ett företags utdelningsutdelningskvot ger investerare en uppfattning om hur mycket pengar det återvänder till sina aktieägare jämfört med hur mycket det håller till hands för att återinvestera i tillväxt, betala av skuld eller lägga till kassareserver. Detta förhållande beräknas enkelt med hjälp av de siffror som finns längst ner i ett företags resultaträkning. Det skiljer sig från utdelningsavkastningen, som jämför utdelning till bolagets nuvarande aktiekurs.,
beräkning av Utdelningsutdelningskvoten
utdelningsutdelningskvoten beräknas vanligen på total basis med hjälp av följande formel:
ett annat sätt att beräkna utdelningsutdelningskvoten är per aktie. I detta fall är den formel som används utdelning per aktie dividerad med vinst per aktie (EPS). EPS representerar nettointäkter minus preferensaktieutdelningar dividerat med det genomsnittliga antalet utestående aktier under en given tidsperiod., En annan variant som föredras av vissa analytiker använder den utspädda nettoresultatet per aktie som dessutom faktorer i optioner på bolagets lager.
var man kan hitta Utdelningsutdelningsnummer
siffrorna för nettoresultat, EPS och utspädda EPS finns alla längst ner i ett företags resultaträkning. För utdelningsbeloppet, titta på bolagets utdelningsmeddelande eller balansräkning, som visar utestående aktier och balanserade vinstmedel.,
för att beräkna antalet utdelningar från balansräkningen, använd följande formel:
utdelning från företag och Retentionsförhållandet
utdelningskvot mot Retentionsförhållande
utdelningsutdelningskvoten är motsatsen till kvarhållandekvoten som visar procentandelen av nettointäkter som ett företag behåller efter utdelning. Utdelningskvoten anger den procentandel av den totala nettoinkomsten som betalas ut i form av utdelning.,
det är enkelt att beräkna retentionsförhållandet genom att subtrahera utdelningsutdelningskvoten från Nummer ett.
de två nyckeltalen är i huvudsak två sidor av samma mynt, vilket ger olika perspektiv för analys. En tillväxtinvesterare som är intresserad av ett företags expansionsutsikter är mer benägna att titta på kvarhållningsförhållandet, medan en inkomstinvesterare som är mer fokuserad på att analysera utdelningar tenderar att använda utdelningsutdelningsförhållandet.
till exempel betalar ett företag ut $100 miljoner i utdelning per år och gjorde $300 miljoner i nettoresultat samma år., I detta fall är utdelningsutdelningskvoten 33% ($100 miljoner, 300 miljoner). Således betalar bolaget 33% av sitt resultat via utdelning. Under tiden är dess retentionsförhållande 66%, eller 1 minus utdelningsutdelningskvoten (1-33%). Företaget behåller således 66% av sitt nettoresultat för återinvestering.
utdelning utdelningskvot vs. utdelningsavkastning
medan många investerare är inriktade på utdelningsavkastningen, kanske en hög avkastning inte nödvändigtvis är en bra sak., Om ett företag betalar ut majoriteten, eller över 100%, av sitt resultat via utdelning, då kan utdelningsavkastningen inte vara hållbar.
till exempel erbjuder ett företag en avkastning på 8% utdelning, betala ut $4 per aktie i utdelning, men det genererar bara $3 per aktie i resultat. Det innebär att bolaget betalar ut 133% av sin vinst via utdelning, vilket är ohållbart på lång sikt och kan leda till en utdelningssänkning.,
Lämna ett svar