o rácio de pagamento de dividendos de uma empresa dá aos investidores uma ideia de quanto dinheiro devolve aos seus accionistas em comparação com o que mantém à mão para reinvestir no crescimento, saldar a dívida ou adicionar às reservas de numerário. Este rácio é facilmente calculado utilizando os valores encontrados na parte inferior da demonstração de resultados de uma empresa. Difere do rendimento dos dividendos, que compara o pagamento dos dividendos com o preço actual das acções da empresa.,
calculando o rácio de Pagamento de dividendos
o rácio de pagamento de dividendos é normalmente calculado numa base total utilizando a seguinte fórmula:
outra forma de calcular o rácio de pagamento de dividendos é por acção. Neste caso, a fórmula utilizada é os dividendos por acção divididos por ganhos por acção (EPS). O EPS representa o rendimento líquido menos os dividendos de acções preferenciais divididos pelo número médio de acções pendentes ao longo de um dado período de tempo., Uma outra variação preferida por alguns analistas usa o rendimento líquido diluído por ação que, adicionalmente, fatores em opções sobre o estoque da empresa.
onde encontrar os números do rácio de Pagamento de dividendos
os valores do rendimento líquido, EPS e EP diluídos encontram-se todos na base da demonstração de resultados de uma empresa. Para o montante dos dividendos pagos, veja o anúncio de dividendos da empresa ou o seu balanço, que mostra ações pendentes e lucros retidos.,
para calcular o número de dividendos pagos a partir do balanço, use a fórmula a seguir:
Empresas distribuição de Dividendos E Retenção Rácio
Dividend Payout Ratio vs. Retenção Rácio
O dividend payout ratio é o oposto da retenção de relação que mostra a porcentagem de lucro líquido retido por uma empresa depois do pagamento de dividendos. O rácio de reembolso indica a percentagem do rendimento líquido total pago sob a forma de dividendos.,
calcular o rácio de retenção é simples, subtraindo o rácio de pagamento de dividendos do número um.
As duas relações são essencialmente duas faces da mesma moeda, proporcionando diferentes perspectivas de análise. Um investidor em crescimento interessado nas perspectivas de expansão de uma empresa é mais provável de olhar para o rácio de retenção, enquanto um investidor de renda mais focado na análise de dividendos tende a usar o rácio de pagamento de dividendos.por exemplo, uma empresa paga 100 milhões de dólares em dividendos por ano e ganha 300 milhões de dólares em rendimento líquido no mesmo ano., Neste caso, a taxa de pagamento de dividendos é de 33% ($100 milhões ÷ $300 milhões). Assim, a empresa paga 33% dos seus lucros através de dividendos. Enquanto isso, seu rácio de retenção é de 66%, ou 1 menos o rácio de pagamento de dividendos (1 – 33%). Assim, a empresa retém 66% do seu rendimento líquido para reinvestir.
rácio de Pagamento de dividendos vs. rendimento de dividendos
enquanto muitos investidores estão focados no rendimento de dividendos, um rendimento elevado pode não ser necessariamente uma coisa boa., Se uma empresa está pagando a maioria, ou mais de 100%, de seus ganhos através de dividendos, então esse rendimento de dividendos pode não ser sustentável.
por exemplo, uma empresa oferece um rendimento de Dividendo de 8%, pagando $ 4 por ação em dividendos, mas gera apenas $3 por ação em ganhos. Isso significa que a empresa paga 133% dos seus rendimentos através de dividendos, o que é insustentável a longo prazo e pode conduzir a uma redução dos dividendos.,
Deixe uma resposta