wskaźnik wypłaty dywidendy spółki daje inwestorom wyobrażenie, ile pieniędzy zwraca ona akcjonariuszom w porównaniu z tym, ile trzyma pod ręką, aby reinwestować wzrost, spłacić dług lub dodać do rezerw gotówkowych. Wskaźnik ten można łatwo obliczyć na podstawie danych podanych na dole rachunku zysków i strat spółki. Różni się ona od zysku z dywidendy, który porównuje wypłatę dywidendy do aktualnej ceny akcji spółki.,

obliczanie wskaźnika wypłaty dywidendy

współczynnik wypłaty dywidendy jest zwykle obliczany na podstawie całkowitej przy użyciu następującego wzoru:

innym sposobem obliczania wskaźnika wypłaty dywidendy jest obliczanie na jedną akcję. W tym przypadku zastosowaną formułą jest dywidenda na akcję podzielona przez zysk na akcję (EPS). EPS oznacza zysk netto minus preferowane dywidendy z akcji podzielone przez średnią liczbę akcji pozostających do spłaty w danym okresie., Inna wariacja preferowana przez niektórych analityków wykorzystuje rozwodniony zysk netto na akcję, który dodatkowo uwzględnia opcje na akcje spółki.

gdzie znaleźć numery wskaźnika wypłaty dywidendy

dane dotyczące przychodów netto, EPS i rozwodnionych EPS znajdują się na dole rachunku zysków i strat spółki. Jeżeli chodzi o kwotę wypłaconych dywidend, spójrz na ogłoszenie o dywidendzie spółki lub jej bilans, który pokazuje zaległe akcje i zyski zatrzymane.,

aby obliczyć liczbę wypłaconych dywidend z bilansu, użyj następującego wzoru:

1:46

wypłaty dywidend dla przedsiębiorstw oraz współczynnik retencji

wskaźnik wypłaty dywidendy a wskaźnik retencji

wskaźnik wypłaty dywidendy jest przeciwieństwem wskaźnika retencji, który pokazuje procent dochodu netto zatrzymanego przez spółkę po wypłacie dywidendy. Wskaźnik wypłaty wskazuje procent całkowitego dochodu netto wypłaconego w formie dywidend.,

obliczanie wskaźnika retencji jest proste, poprzez odjęcie wskaźnika wypłaty dywidendy od pierwszego.

oba współczynniki są zasadniczo dwiema stronami tej samej monety, zapewniając różne perspektywy analizy. Inwestor wzrostowy zainteresowany perspektywami ekspansji spółki jest bardziej skłonny przyjrzeć się wskaźnikowi retencji, podczas gdy inwestor dochodowy bardziej skoncentrowany na analizie dywidend ma tendencję do korzystania ze wskaźnika wypłaty dywidendy.

na przykład firma wypłaca 100 milionów dolarów dywidendy rocznie i osiągnęła 300 milionów dolarów zysku netto w tym samym roku., W tym przypadku wskaźnik wypłaty dywidendy wynosi 33% (100 mln ÷ 300 mln USD). W ten sposób spółka wypłaca 33% swoich zysków w formie dywidend. Tymczasem współczynnik retencji wynosi 66%, czyli 1 minus współczynnik wypłaty dywidendy (1 – 33%). W ten sposób spółka zatrzymuje 66% swojego dochodu netto na reinwestowanie.

współczynnik wypłaty dywidendy a zysk z dywidendy

chociaż wielu inwestorów koncentruje się na zysku z dywidendy, wysoka rentowność niekoniecznie musi być dobrą rzeczą., Jeśli firma wypłaca większość lub ponad 100% swoich zysków w formie dywidend, zysk z dywidendy może nie być trwały.

na przykład, firma oferuje zysk z dywidendy 8%, wypłacając 4 $na akcję dywidend, ale generuje tylko 3 $na akcję w zyskach. Oznacza to, że spółka wypłaca 133% swoich zysków w formie dywidend, co jest niezrównoważone w dłuższej perspektywie i może doprowadzić do obniżenia dywidendy.,