De dividenduitkeringsverhouding van een bedrijf geeft beleggers een idee van hoeveel geld het aan zijn aandeelhouders retourneert in vergelijking met hoeveel het bij de hand houdt om te herinvesteren in groei, schulden af te lossen of kasreserves aan te vullen. Deze verhouding is eenvoudig te berekenen aan de hand van de cijfers onderaan de winst-en verliesrekening van een onderneming. Het verschilt van het dividendrendement, dat de dividenduitkering vergelijkt met de huidige aandelenkoers van het bedrijf.,

berekening van de Dividenduitkeringsverhouding

De dividenduitkeringsverhouding wordt gewoonlijk berekend op totale basis met behulp van de volgende formule:

een andere manier om de dividenduitkeringsverhouding te berekenen is per aandeel. In dit geval is de gebruikte formule dividenden per aandeel gedeeld door winst per aandeel (EPS). EPS staat voor netto-inkomsten minus preferente aandelendividenden gedeeld door het gemiddelde aantal uitstaande aandelen over een bepaalde periode., Een andere variatie de voorkeur van sommige analisten maakt gebruik van de verwaterde netto-inkomen per aandeel dat bovendien factoren in opties op het aandeel van het bedrijf.

waar Dividend uitbetalingsratio ‘ s

De cijfers voor nettoresultaat, EPS en verwaterde EPS zijn allemaal te vinden onderaan de winst-en verliesrekening van een onderneming. Voor het bedrag van de uitgekeerde dividenden, kijk naar de dividendaankondiging van het bedrijf of de balans, die uitstaande aandelen en ingehouden winsten toont.,

voor de berekening van het aantal van de dividenden die betaald worden uit de balans, de volgende formule gebruiken:

1:46

Corporate Dividend Uitbetalingen En de Retentie Ratio

Dividend Payout Ratio versus Retentie Ratio

De dividend payout ratio is het tegenovergestelde van de retentie ratio toont het percentage van het netto-inkomen ingehouden door een vennootschap na uitkering. De uitbetalingsratio geeft het percentage aan van het totale netto-inkomen dat in de vorm van dividenden wordt uitgekeerd.,

Het berekenen van de retentieverhouding is eenvoudig, door de dividenduitkeringspercentage af te trekken van het getal 1.

de twee verhoudingen zijn in wezen twee zijden van dezelfde medaille en bieden verschillende perspectieven voor analyse. Een groeiinvesteerder die geïnteresseerd is in de uitbreidingsvooruitzichten van een bedrijf kijkt eerder naar de retentieverhouding, terwijl een inkomensinvesteerder die meer gericht is op het analyseren van dividenden de neiging heeft om de dividenduitbetalingsratio te gebruiken.

bijvoorbeeld, een bedrijf betaalt $ 100 miljoen aan dividenden per jaar en verdiende $300 miljoen aan netto-inkomsten in hetzelfde jaar., In dit geval is de dividend uitbetaling ratio 33% ($100 miljoen ÷ $300 miljoen). Zo betaalt de onderneming 33% van haar winst uit via dividenden. Ondertussen, de retentie ratio is 66%, of 1 minus de dividend uitbetaling ratio (1-33%). Zo behoudt de onderneming 66% van haar netto-inkomsten voor herinvesteren.

Dividend uitbetalingsratio Versus dividendrendement

hoewel veel beleggers zich richten op het dividendrendement, is een hoog rendement niet noodzakelijk een goede zaak., Als een bedrijf de meerderheid, of meer dan 100%, van zijn winst via dividenden uitbetaalt, dan is dat dividendrendement mogelijk niet houdbaar.

een bedrijf biedt bijvoorbeeld een dividendrendement van 8%, waarbij $4 per aandeel in dividenden wordt uitbetaald, maar het genereert slechts $3 per aandeel in de winst. Dat betekent dat het bedrijf 133% van zijn winst uitbetaalt via dividenden, wat op lange termijn onhoudbaar is en kan leiden tot een dividendvermindering.,