comment calculer le Ratio de distribution de dividendes à partir d’un compte de résultat

le ratio de distribution de dividendes d’une entreprise donne aux investisseurs une idée de combien d’argent elle retourne à ses actionnaires par rapport à ce qu’elle garde sous la main pour réinvestir Ce ratio est facilement calculé à l’aide des chiffres figurant au bas du compte de résultat d’une entreprise. Il diffère du rendement du dividende, qui compare le paiement du dividende au cours actuel de l’action de la société.,

le Calcul du Ratio de distribution de Dividendes

Le ratio de distribution est généralement calculé sur une base globale à l’aide de la formule suivante:

une Autre façon de calculer le ratio de distribution de dividendes est sur une base par action. Dans ce cas, la formule utilisée est le dividende par action divisé par le bénéfice par action (BPA). Le BPA représente le bénéfice net moins les dividendes sur actions privilégiées divisés par le nombre moyen d’actions en circulation sur une période donnée., Une autre variation préférée par certains analystes utilise le résultat net dilué par action qui prend en compte en outre les options sur les actions de la société.

où trouver les chiffres du ratio de distribution des dividendes

Les chiffres du résultat net, du BPA et du BPA dilué se trouvent tous au bas du compte de résultat d’une société. Pour le montant des dividendes versés, regardez l’annonce de dividende de la société ou son bilan, qui montre les actions en circulation et les bénéfices non répartis.,

pour calculer le nombre des dividendes versés à partir du bilan, utilisez la formule suivante:

Ratio de distribution de Dividendes vs Ratio de Rétention

Le ratio de distribution est l’inverse du ratio de rétention qui montre le pourcentage du revenu net retenu par une société après paiement des dividendes. Le ratio de distribution indique le pourcentage du revenu net total versé sous forme de dividendes.,

Le calcul du taux de rétention est simple, en soustrayant le ratio de distribution de dividendes du numéro un.

Les deux rapports sont essentiellement les deux faces d’une même pièce, offrant des perspectives d’analyse différentes. Un investisseur de croissance intéressé par les perspectives d’expansion d’une entreprise est plus susceptible de regarder le ratio de rétention, tandis qu’un investisseur de revenu plus concentré sur l’analyse des dividendes a tendance à utiliser le ratio de distribution des dividendes.

Par exemple, une entreprise verse 100 millions de dollars de dividendes par an et réalise un bénéfice net de 300 millions de dollars la même année., Dans ce cas, le ratio de distribution des dividendes est de 33% (100 millions de dollars ÷ 300 millions de dollars). Ainsi, la société verse 33% de ses bénéfices via des dividendes. Pendant ce temps, son taux de rétention est de 66%, soit 1 moins le ratio de distribution de dividendes (1 – 33%). Ainsi, la société conserve 66% de son bénéfice net pour réinvestir.

ratio de distribution des dividendes par rapport au rendement des dividendes

bien que de nombreux investisseurs se concentrent sur le rendement des dividendes, un rendement élevé n’est pas nécessairement une bonne chose., Si une entreprise verse la majorité, ou plus de 100%, de ses bénéfices via des dividendes, ce rendement pourrait ne pas être durable.

Par exemple, une entreprise offre un rendement de dividende de 8%, en versant 4 dividends par action en dividendes, mais elle ne génère que 3 per par action en bénéfices. Cela signifie que la société verse 133% de ses bénéfices via des dividendes, ce qui n’est pas viable à long terme et peut entraîner une réduction du dividende.,