vad du ska veta innan du Co-Sign ett lån

När du Co-sign ett lån, du lovar att betala av någon annans skuld om låntagaren slutar göra betalningar av någon anledning.

det här är en generös handling, eftersom den kan hjälpa en vän eller familjemedlem att bli godkänd för ett lån som de annars inte skulle kvalificera sig för. Men det är också riskabelt att garantera ett lån för någon annan.

lär dig vad som händer när du samtecknar och lånar och de risker det kan skapa för din egen finansiella stabilitet.,

Vad betyder det att Samteckna?

en medtecknare hjälper en låntagare att bli godkänd genom att lägga till sitt namn i programmet.

detta skiljer sig från att vara en medsökande; en medskyltare ansöker inte om att använda någon av pengarna i lånet. I stället garanterar medskyltaren att de kommer att återbetala lånet om låntagaren slutar göra betalningar eller standard helt.,

Medskyltarna är nödvändiga när låntagaren inte kan kvalificera sig för ett lån på egen hand., Det finns olika skäl som detta kan hända, till exempel:

• inte tillräckligt med Inkomst för att täcka lånebetalningar
• dålig kredit
• konkurs historia
• brist på upplåning historia

co-signers har vanligtvis tillräckligt med inkomst och tillräcklig kredit poäng för att stärka låneansökan. Med med undertecknare inblandade, långivare kan besluta att godkänna en ansökan.

riskerna med Samsignering

att hjälpa en familjemedlem (eller en mycket nära vän) kvalificera sig för ett lån kommer med risker., Det är viktigt att förstå vad dessa risker är innan du går med på att bli en co-signer.

skada på din kredit

om låntagaren inte återbetalar lånet enligt överenskommelse, lider din kredit tillsammans med den primära låntagarens kredit. Sena och missade betalningar visas på din kredit rapporter, som kommer att orsaka din kredit poäng att falla. Som ett resultat, det blir svårare för dig att få lån, och det kan finnas andra konsekvenser (som högre försäkring priser).,

fullt ansvar

om du medskyltar för ett lån, långivare kommer att förvänta dig att komma med de nödvändiga betalningarna, plus eventuella ytterligare ränta och avgifter.

det spelar ingen roll om låntagaren har mer pengar än du gör eller kan betala men inte. långivaren samlar där det är möjligt, och de tar vägen för minst motstånd. Du samtycker till att sätta dig i mixen när du samtecknar, och det kan vara lättare att få pengar från dig.,

det spelar ingen roll varför låntagaren inte betalar. De kan förlora ett jobb, gå bort, bli handikappade eller helt enkelt försvinna. Betalningarna måste fortfarande göras, och långivaren kommer att förvänta dig att göra det i sin helhet.

rättsliga avgöranden

om du inte gör betalningar kan långivare väcka talan mot dig., Dessa försök att samla också visas på din kredit rapporter och göra ytterligare skada. Vad mer, långivare kan garnera dina löner och ta tillgångar från ditt bankkonto om du inte villigt göra betalningar.

minskad förmåga att låna

När du undertecknar ett lån ser andra långivare att du är ansvarig för lånet. Som ett resultat antar de att du kommer att vara den som gör betalningar.

Co-signering minskar mängden av din månadsinkomst som är tillgänglig för att göra betalningar på nya lån., Även om du inte lånar—och även om du aldrig behöver göra en enda betalning på de lån Du co-sign för—det är svårare för dig att kvalificera sig för ett annat lån i ditt eget namn.

detta kan hindra dig från att komma åt pengar, till exempel en inteckning eller ett billån, när du behöver.

förlora personlig egendom

om du lovar någon personlig egendom som säkerhet för lånet, till exempel en bil eller värdefulla smycken, kan du förlora den egenskapen., Om låntagaren standard och du inte kan göra betalningar, långivaren kan göra anspråk på oavsett egendom du sätta upp som säkerhet.

inget lätt ut

När du samtecknar, du går in i en långsiktig relation. Långivare kommer ovilliga att låta dig av lånet eftersom det minskar deras chanser att återbetalas.

det är möjligt att ta bort dig själv från lånet (eller få en co-signer release) i vissa fall, men det kan vara en komplex process som inte alltid fungerar. Mer troligt, du kommer att fortsätta att vara en co-signer tills lånet är helt återbetalas.,

inget ägande

När du signerar blir du ansvarig för skulden. Du äger inte vad låntagaren köper, och du har ingen rätt till fastigheten bara för att du Co-sign.

om en låntagare slutar göra betalningar kan det finnas rättsliga förfaranden som du kan följa för att återfå något av det du förlorar. Denna process är dock komplicerad och inte alltid framgångsrik. Du kanske inte kan återfå hela beloppet du förlorat.

När du medskyltar för ett lån tar du på dig alla risker med upplåning utan någon av fördelarna.,

När ska du samtycka till att Samteckna ett lån?

i vissa situationer kan det vara meningsfullt att bli medskyltare för ett vuxenbarn, en partner eller en annan nära släkting. Men hur vet du när det är en bra idé?

du har råd med risken

Du bör bara gå med på att samteckna för någon annans lån om du har råd att förlora hela beloppet som behöver återbetalas. Detta kan vara fallet om du har gott om extra kassaflöde och betydande tillgångar tillgängliga för att betala av ett lån om din låntagare standard.,

Du kommer fortfarande att behöva kontrollera att du kommer att ha inkomster och tillgångar för att kvalificera sig för eventuell upplåning av din egen. Kom ihåg att medan du kanske har råd med risken nu måste du kunna absorbera förluster vid en okänd tid i framtiden också.

du är i den tillsammans

Du bör bara bli en medtecknare för någon som du helt litar på. Detta är lättare om lånet kan gynna er båda.

om du i huvudsak lånar med någon, kan det vara mer meningsfullt att samteckna., Till exempel kan du köpa en bil som kommer att vara en del av ditt hushåll, och din partner behöver lite boost för att få godkänt. Med det sagt kan det vara bättre att vara delägare i bilen och ansöka om lånet gemensamt.

du vill verkligen hjälpa

i vissa fall kanske du bara vill hjälpa någon annan. Samsignering kan innebära betydande risker, men du kan vara villig att ta dessa risker.

ibland fungerar saker bra, särskilt när du samsignerar för någon vars ekonomiska situation du känner och litar på., Men du måste fortfarande vara beredd på att saker ska gå dåligt.

alternativ till Samsignering

innan du samsignerar, utvärdera alternativen. Det finns andra val för att dela en del av bördan av ett lån som kan hålla allas ekonomi trygg och säker.

hjälp med en handpenning

istället för samsignering så att långivare godkänner din låntagare, hjälp med en handpenning istället. En större handpenning kan resultera i lägre krävs månatliga betalningar—vilket gör det lättare för låntagaren att kvalificera sig med begränsad inkomst.,

För det här alternativet måste du:

• ha betydande pengar till hands
• vara villig att förlora pengarna
• kommunicera om hur man hanterar handpenningen

diskutera om du gör en gåva eller inte, och om du behöver skapa ett formellt privat låneavtal. Kontrollera med en CPA och advokat för att identifiera och undvika eventuella problem.,

låna ut

Du kan låna ut pengarna själv om låntagaren inte annars kan bli godkänd och du inte vill samteckna. Detta kallas ett privat lån, där du är banken.,

om du går med alternativet, se till att du:

• har råd att förlora pengarna
• kommunicera tydligt om förväntningar
• få låneavtalet skriftligt

det finns dock nackdelar med privata lån. Att låna pengar mellan familj och vänner kan göra personliga relationer besvärliga, särskilt om låntagaren har problem med att återbetala. Privata lån kan också göra det svårt för låntagaren att bygga kredit om du rapporterar betalningar till kreditbyråer.,

Tips för att bli en co-Signer

om du bestämmer dig för att samsignering är meningsfullt för dig, hantera riskerna för att skydda dig själv och din relation. Bli inte förvånad om du måste betala: många co-signers hamna återbetala hela eller en del av ett lån.

• kommunicera: håll nära kontakt med den primära låntagaren och uppmuntra kommunikation tidigt och ofta.
• få info: få tillgång till alla lån pappersarbete och betalningar. Begära att långivaren informerar dig om eventuella sena eller missade betalningar, eller om villkoren för lånet förändring.,
• Fortsätt: om låntagaren börjar sakna betalningar, Gör betalningar själv för att hålla lånet aktuellt för att undvika skador på din kredit. Du vill också ta reda på vad som händer med låntagaren och få dem tillbaka på rätt spår.
• hantera risken: när målet är helt enkelt att hjälpa någon att bygga kredit, hantera din risk genom att hålla lånet små och kortsiktiga. Ett litet lån kan du enkelt betala som förfaller inom ett år eller arton månader kommer att kräva mindre av din tid, energi och finansiella investeringar.,
• släpp: vissa lån tillåter att en medskyltare släpps efter att låntagaren uppfyller vissa villkor, till exempel att göra betalningar i tid under en viss tid. Utnyttja denna möjlighet så snart som möjligt för att skydda din egen ekonomi.

att hjälpa någon att få ett lån är en generös gest, men det är viktigt att förstå riskerna innan du gör det. Det finns en anledning en långivare vill ha en co-signer: de är inte säker på att den primära låntagaren kan betala tillbaka i sin helhet och i tid.,

om en professionell långivare inte är bekväm med låntagaren, måste du ha fullt förtroende för dem, och möjligheten att återbetala lånet själv om de inte kan, innan du tar på risken för samsignering någon annans lån.,