Vad är en Subprime Mortgage?

en subprime inteckning är en som normalt utfärdas till låntagare med låga kreditbetyg. En prime konventionell inteckning erbjuds inte, eftersom långivaren ser låntagaren som har en större än genomsnittet risk för försumliga på lånet.

utlåningsinstitut tar ofta ut ränta på subprime-bolån till en mycket högre ränta än på prime mortgages för att kompensera för att bära mer risk., Dessa är ofta justerbar ränta inteckningar (vapen) samt, så räntan kan potentiellt öka vid angivna punkter i tid.

viktiga Takeaways

  • ”Subprime” avser den lägre genomsnittliga kreditpoängen för individen som tar ut hypotekslånet, vilket indikerar att de kan vara en kreditrisk.
  • räntan i samband med en subprime inteckning är oftast hög för att kompensera långivare för att ta risken att låntagaren kommer standard på lånet.,
  • finanskrisen 2008 har till stor del skyllts på spridningen av subprime-bolån som erbjuds till okvalificerade köpare under de år som ledde fram till härdsmältan.

förstå subprime inteckningar

”Subprime” hänvisar inte till de räntor som ofta är kopplade till dessa inteckningar, utan snarare kredit värdering av individen tar ut inteckning. Låntagare med FICO kredit poäng under 600 kommer ofta att fastna med subprime inteckningar och deras motsvarande högre räntor., Det kan vara användbart för personer med låg kredit betyg att vänta en tid och bygga upp sina kredithistorier innan du ansöker om en inteckning, så de kan kvalificera sig för ett prime lån.

räntan i samband med en subprime inteckning är beroende av fyra faktorer: kredit värdering, storleken på handpenningen, antalet sena betalningar fel på en låntagares kreditupplysning, och de typer av fel som finns i rapporten.,

1:23

Subprime Mortgage

subprime Mortgages vs. Prime Mortgages

Hypotekssökande är vanligtvis graderade från A till F, med en poäng kommer till dem med exemplarisk kredit, och f poäng kommer till dem utan urskiljbara förmåga att återbetala ett lån alls. Prime inteckningar gå till A och B kandidater, medan lägre rankade kandidater måste vanligtvis avgå sig att subprime lån om de kommer att få lån alls.,

långivare är inte juridiskt skyldiga att erbjuda dig de bästa tillgängliga hypotekslånevillkoren eller till och med låta dig veta att de är tillgängliga, så överväga att ansöka om en prime mortgage först för att ta reda på om du verkligen kvalificerar dig.

ett exempel på effekten av subprime-bolån

2008-kraschen på bostadsmarknaden berodde till stor del på utbredda standardvärden på subprime-bolån. Många låntagare fick vad som var känt som NINJA lån, En akronym som härrör från frasen ” ingen inkomst, inget jobb, och inga tillgångar.,”

dessa inteckningar utfärdades ofta utan förskottsbetalning krävs, och bevis på inkomst var inte heller nödvändigt. En köpare kan ange att han eller hon tjänat $ 150.000 per år men behövde inte ge dokumentation för att underbygga fordran. Dessa låntagare sedan befann sig under vattnet i en sjunkande bostadsmarknaden, med sina hem värden lägre än inteckning de skyldig., Många av dessa NINJA låntagare fallerade eftersom räntorna i samband med lånen var ”teaser rates”, rörliga räntor som började låg och ballongade över tiden, vilket gör det mycket svårt att betala ner huvudmannen av inteckning.,

Wells Fargo, Bank of America och andra finansiella institutioner rapporterade i juni 2015 att de skulle börja erbjuda inteckningar till personer med kreditbetyg i de låga 600-talet, och den ideella, community advocacy och homeownership organization Neighborhood Assistance Corporation of America lanserade ett initiativ i slutet av 2018, hosting events rikstäckande för att hjälpa människor att ansöka om ”icke-prime” lån, som i själva verket är desamma som subprime-inteckningar.,

CARES Act ger viss inteckning lättnad

Coronavirus Aid, Relief och Economic Security (CARES) Act, undertecknad i lag av presidenten den 27 mars 2020, ger en viss tillfällig lättnad för människor som befinner sig oförmögna att göra sina hypotekslån på grund av coronavirus pandemi. Om din inteckning backas upp av den federala regeringen, du kan avbryta betalningar i upp till 12 månader. Du kommer inte att debiteras förseningsavgifter eller rapporteras till kreditbyråer, och alla utmätningar och vräkningar kommer att avbrytas i minst 60 dagar., Efter 12 månader är upp, kan du vara berättigad till ytterligare hjälp om du behöver det.