obligationer ger en viktig del av många finansiella planer, men som med alla investeringar, det finns klibbiga frågan om skatter som du måste ta itu med. Och när det gäller skatter kan obligationer vara lite mer komplicerade än några andra investeringsalternativ.

de flesta investerare köper obligationer av två grundläggande skäl. För det första, som skuldebrev är de tekniskt säkrare än aktier när det gäller huvudmannen i händelse av konkurs eller fallissemang. För det andra ger de en konsekvent och förutsägbar ström av ränteintäkter., Som ett resultat finner många att obligationer kan ge viss stabilitet för sin portfölj för att motverka volatiliteten hos aktier, medan de fortfarande genererar intäkter.

investerare ser vanligtvis inte ut som obligationer för att överträffa aktier, även om detta händer från tid till annan (och många en erfaren obligationshandlare skulle vara olika). De flesta investerare ser dock funktionen att upprätthålla obligationer i sin portfölj som ett sätt att bidra till att uppnå stabilitet och inkomst.

men då är det skattefrågan., Om du äger aktier betalar du inte skatter på deras tillväxt tills du säljer dem, och då beskattas du bara till kapitalvinsträntan. Även utdelningar får särskild skattebehandling. Men det är inte fallet med obligationer.

en Beskattningssituation

obligationer kan få omedelbara skattekonsekvenser eftersom du vanligtvis får intäkter från dem två gånger om året. Så här bryter skattesituationen ner per obligationstyp:

  • US Treasury-frågor är anteckningar och räkningar som genererar en federal inkomstskatt, men inga statliga eller lokala inkomstskatter.,
  • kommunala obligationer kallas ibland munis och är skattefria på federal nivå. Om du köper dem i den stat där du bor, de kan vara fri från statliga och lokala skatter samt. Dessa kallas ibland ”triple free” av den anledningen.
  • företagsobligationer har inga skattefria avsättningar. Du kommer att betala skatt på eventuella intäkter från dessa skuldebrev.

nollkupongobligationer är en specifik typ av obligation som har specifika skattekonsekvenser. Dessa värdepapper säljs till en djup rabatt och betalar ingen årlig ränta. Det totala nominella värdet betalas vid förfallodagen., Men det finns en hake. IRS beräknar den” underförstådda ” årliga räntan på obligationen, och du är ansvarig för det beloppet även om du inte får det tills obligationen mognar. Ja, du läste det korrekt. Du beskattas nu på den inkomst du inte har fått ännu och kanske inte får för kommande år.

som du kan se är kommunala obligationer det bästa skatteavtalet. Avkastningen på munis återspeglar denna fördel och kommer vanligtvis att vara lägre än andra obligationer.,

gör matten

det finns ett snabbt sätt att titta på hur en kommunal obligation kan jämföras med en aktie efter skatt-vilket trots allt är den enda grunden som betyder något. Du kan beräkna den beskattningsbara motsvarigheten till en kommunal obligations avkastning med hjälp av denna formel:

räkna din marginalskattesats, vilket är vad du betalar på nästa Dollar av inkomst du tjänar. Subtrahera det från nummer 1. Dela sedan en muni avkastning med resultatet för att få den beskattningsbara motsvarigheten. Till exempel, om du kommer att vara i 28% skattefästet och du överväger en muni med en avkastning på 2.,8%, beräkningen skulle se ut så här:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

denna muni skulle ge dig samma effektiva avkastning som skattepliktig säkerhet som betalar cirka 3.89 procent. Om du lägger till i statliga och lokala skatter, kan det driva din skattepliktiga motsvarande avkastning ännu högre.

slutsats

naturligtvis har aktier alltid överträffat obligationer på lång sikt, men om du letar efter relativt säker inkomst vid en rimlig avkastning, kommunala obligationer är värda en titt för sina skatteförmåner.,

saldot ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Rådgör alltid med en finansiell professionell eller en revisor för de mest aktuella information och skattekonsekvenser. Denna artikel är inte investeringsrådgivning, och den är inte avsedd som investeringsrådgivning.,