Penningmarknadskonton eller CD-skivor: vilken investering är bättre?

det finns ett antal skäl till att behålla en del av dina tillgångar i kontanter eller likvida medel, till exempel penningmarknadskonton (MMA) eller insättningscertifikat (CDs). En väl genomtänkt finansiell plan dikterar att du upprätthåller en nödfond värd tre till sex månader av dina levnadskostnader. Du kan använda MMAs och CD-skivor för att diversifiera din investeringsportfölj eller för att finansiera ett kortsiktigt mål.

MMAs och CD-skivor kan verka utbytbara. De är båda bankprodukter som erbjuder låga utbyten med maximal sinnesro., Men att välja mellan dem beror i slutändan på det specifika målet du har för kontanter och ditt behov av likviditet. Att förstå skillnaderna mellan de två är nyckeln till att bestämma vilket som är det lämpligaste fordonet för dina behov.

hur penningmarknadskonton fungerar

en MMA är en typ av fond som investerar i mycket kortsiktiga, räntebärande instrument för att generera en variabel avkastning samtidigt som kapital. Det tenderar att leverera räntor som är högre än sparkonton, men det kräver ofta en högre minsta insättning. Vissa konton kräver också ett minsta saldo för att få den högsta kursen.,

räntorna på MMAs är rörliga, vilket innebär att de stiger och faller med räntemarknaden. De flesta MMAs kommer med begränsad kontroll skriva och balans överföring privilegier. Dessutom begränsar federala regler antalet transaktioner i MMAs till sex per månad.

det finns stora skillnader mellan penningmarknadskonton som erbjuds av banker och penningmarknadsfonder som erbjuds av mäklare eller fonder. Penningmarknadsfonder liknar MMAs, förutom att de inte är försäkrade av FDIC. Penningmarknadsfonder erbjuds vanligtvis som ett alternativ i 401 (k) planer., Sedan 2016 har dessa medel varit tvungna att investeras i amerikanska statsobligationer eller statsobligationer snarare än företags-eller kommunala obligationer. Förändringen kom med tillstånd av Securities and Exchange Commission (SEC) för att förbättra likviditeten och kvalitetskrav.

hur Insättningscertifikat fungerar

CD-skivor beskrivs bäst som tidsinställda inlåning som krediterar en fast ränta knuten till en förfallodag. En längre insättningsperiod resulterar i en högre ränta. Cd-skivor utfärdas med löptider som sträcker sig i längd från en månad upp till 10 år., Med traditionella CD-skivor tar bankerna ut en straffavgift för att ta ut pengar före förfallodagen. Vissa banker erbjuder nu inga straff-CD-skivor som gör att du kan ta ut dina pengar utan straff, men du kommer sannolikt att få en mycket lägre ränta för det privilegiet. Andra typer av CD-skivor gör att du bara kan dra tillbaka intresse utan straff.

när en MMA är bättre än en CD

generellt är en MMA ett bättre fordon att använda när du har eller kan ha ett omedelbart behov av kontanter. Om din bilmotor blåser upp, skulle du inte vilja betala ett straff för att i förtid ta ut pengar från en ettårig CD. Om du har ett kortsiktigt köp planerat, till exempel en ny bil eller större apparat, ger en MMA större flexibilitet ur likviditetssynpunkt.

MMAs kan också vara ett bättre val i en stigande räntemiljö., Bankerna justerar regelbundet avkastningen på MMAs, vilket ger möjlighet att tjäna mer på dina pengar när räntorna stiger. Du kan dock uppnå samma effekt med högre avkastning genom att investera i kortfristiga CD-skivor och rulla dem till högavkastande CD-skivor när de mognar.

när en CD är bättre än en MMA

erbjuder CD-skivor vanligtvis ett högre utbyte än MMAs., En längre förfallodag innebär att du får en högre ränta. Om du absolut inte har ett behov av pengarna, kan du låsa in en högre kurs under en tidsperiod. Cd-skivor används ofta för att finansiera mål inom en 10-årig tidsram, när du kanske inte vill riskera prisfluktuationen för marknadsbaserade alternativ, till exempel en aktiefond.

även om investeringar i långsiktiga CD-skivor kan säkra en högre fast ränta, skulle det vara en nackdel under en period av stigande räntor., Om du tror att räntorna kommer att stiga under en tidsperiod, skulle du vara bättre att investera i kortfristiga CD-skivor. Vissa banker erbjuder CDs med rörlig ränta med räntor som kommer att öka när räntorna stiger, men deras ursprungliga avkastning tenderar att vara lägre än för traditionella CDs.

Du kan också använda en CD-stege strategi för att balansera ditt behov av likviditet med att få högre avkastning. Du kan till exempel investera lika stora belopp i en-, två-och treåriga CD-skivor. När den ettåriga CD-skivan mognar, rullar den in i en ny treårig CD., Efter att den tvååriga CD-skivan mognar och har rullat in i en annan treårig CD, kommer du då att ha en treårig CD som mognar varje år som följer.

längre laddning kan använda femåriga CD-skivor, vilket kan öka din genomsnittliga avkastning ännu högre. Nettoeffekten av strategin är möjligheten att fånga upp högre räntor när CD-skivorna mognar samtidigt som de alltid förblir investerade och upprätthåller en viss likviditet med CD-skivor som mognar varje år.,