om du är i avundsvärd position att ha pengar till hands för att köpa något så dyrt som en bil, en båt eller till och med en fastighet, varför skulle du gärna låna pengar istället för att köpa tillgången direkt?

det kan komma som en överraskning, men rika människor gör det hela tiden, särskilt när räntorna är gynnsamma.

logiken är enkel: när du kan låna pengar till en lägre ränta än du kan tjäna på pengar du investerar, är det billigare att ta ett lån än att betala kontant.,

ändå delar miljontals läsare den enkla övertygelsen att skulden ska undvikas till varje pris. Om du är en av dem, kan det bero på att du har upplevt att vara över huvudet i skuld som jag har. Annars, du kanske har sett detta hända någon nära dig, och du vet att vägtullen för mycket skuld kan ta.

för posten håller jag mest med. Nu när jag kan, har jag ingen skuld. Jag köpte mina bilar med kontanter och betalade av min inteckning. Men jag slutar inte säga att jag aldrig kommer att låna pengar igen. Det kommer att bero på mina omständigheter—och räntorna—vid den tiden.,

vad som väntar:

alternativkostnaden för att spendera pengar

oavsett om du betalar pengar för ett stort köp eller finansierar det, finns det kostnader utöver priset på tillgången. När du finansierar är kostnaden uppenbar: det är räntan du betalar på lånet.

När du betalar kontant finns det dock en alternativkostnad i framtida räntor eller investeringsreturer som du kan tjäna på att behålla pengarna.

som ett enkelt exempel, låt oss säga:

om du spenderar det $10,000, du avstå dessa intäkter., Förresten, med räntor på uppgång, kan du få en ännu högre avkastning på ditt sparkonto. CIT Bank, till exempel, erbjuder för närvarande en 0.45% APY just nu på deras Sparbyggarkonto.

saker blir intressanta, men när du anser att du borde förvänta dig att tjäna ett långsiktigt genomsnitt på sex till 7% på pengar som investeras i en balanserad portfölj av aktier och obligationer. Även om faktiska avkastningen är svårt att förutsäga och beror på otaliga faktorer, sex till 7% är en bra tumregel.,

vid dessa avkastningar går alternativkostnaden för att spendera $10,000 upp, och det går upp betydligt när du överväger att power compounding kommer att ha över tiden. Vid 7%, Du första $10,000 kommer att fördubblas i 10 år och tjäna över $71.000 över 30 år.

exempel: finansiering av en bil på 2%

några av de lägsta konsumenträntorna finns på nya fordonslån. Ibland räntorna subventioneras av biltillverkare att hjälpa sälja bilar.,

även utan subventioner tenderar nya billån Att vara låga eftersom de flesta kreditvärdiga låntagare betalar tillbaka dem och i händelse av standard är det ganska lätt för bankerna att återta bilen.

vid 1,99% eller mindre är det värt att finansiera

om jag köpte en ny bil idag och hade möjlighet att antingen betala kontant eller finansiera bilen på 1,99% eller mindre, skulle jag allvarligt överväga att finansiera den. För posten tvivlar jag på att du hittar många 1.99% billån vid tidpunkten för publiceringen. Enligt bankränta var den genomsnittliga 48-månaders nya billån APR 4.80% från och med oktober 17, 2018.,

om du hittar och kvalificerar dig för 2% APR på en ny bil idag, Du kan överväga finansiering. Om du är en aktieinvesterare bör du förvänta dig att tjäna långsiktiga avkastningar som motsvarar en årlig avkastning på sex till 7%. Därför, om du tjänar 7% och betalar 2%, du nettas 5% på dina pengar, innan inflationen. På en $ 30,000 fordons lån över fem år, kan du vara bättre med nästan $ 11,000.

var att finansiera en bil

första saker först, du bör aldrig få ett lån från återförsäljaravtalet—argumentera med säljaren om din ränta kommer bara att ge dig huvudvärk.,

försök istället att söka efter de bästa priserna med lånaggregat som Fiona. Fiona kan hitta för dig de personliga lån som bäst matchar dina behov.

exempel: sub-5% inteckning

insatserna kan bli ännu högre när du börjar titta på att betala ner en inteckning tidigt eller om du är i stånd att betala kontant för ett hem.

Bolåneräntorna går upp, med den genomsnittliga 30-åriga fast ränta inteckning klockning in på 4.86% från och med oktober 25, 2018. Om de går mycket högre, börjar denna matte att bryta ner. Men det fungerar fortfarande, för nu.,

vid 5% eller mindre, ta ut en inteckning

vid 5% eller mindre, med en inteckning är det enligt min mening meningsfullt att finansiera en bil på 2% av samma anledning.

Även om du betalar en betydande mängd ränta på en 5% inteckning, Du kan fortfarande slå den räntan med 2% med dina investeringar. Och eftersom du håller en inteckning längre är kompounderingseffekten signifikant.

Du betalar $ 380,375 i ränta över 30 år på en $ 200,000 inteckning på 4.86%. Det är mycket. Å andra sidan kan du investera dina $200,000 genom M1 Finance, en hybrid robo advisor., Om du tjänar en genomsnittlig 7% årlig avkastning, vilket är genomförbart, kan du sluta med cirka $ 1.6 miljoner. Med andra ord, du kan sluta med nästan $ 1 miljoner mer än om du betalat kontant för hemmet.

var att hitta en inteckning

Du kan gå igenom en Credit union eller din lokala bank, eller, precis som med billån, du kan leta efter de bästa Bolåneräntorna genom aggregatorer som utlåning träd eller Fiona.

men hur är det med risk?,

När man tittar på exemplet $200,000 inteckning och potentialen att komma fram med nära $1,000,000, är det lätt att glömma de positiva att betala kontant. När du tar ut ett lån i stället för att betala kontant, det finns två betydande risker.

du kan standard på lånet

vi vet alla att när du finansierar något, vare sig det är en bil eller ett hem, äger du det faktiskt inte förrän den sista betalningen görs. Om du slutar göra betalningar kan banken ta tillbaka tillgången.,

även om risken för standard är förmodligen lägre om du har kontanter till hands för att betala av lånet när som helst, saker kan fortfarande hända. Du kan till exempel bli oförmögen och sluta göra betalningar.

dina investeringar kommer inte alltid att fungera bra

historiskt sett har aktiemarknaden varit det bästa stället att växa pengar på lång sikt. Men det finns ingen garanti som kommer att fortsätta att vara sant, eller att framtida genomsnittliga årliga avkastningen inte kommer att falla., Jag satsar min ekonomiska framtid på en aktiemarknad som fortfarande kan återvända minst 6% över 30 eller 40 år, så jag kommer att vara bland de djupt besvikna om det inte är fallet. Men man vet aldrig.

Bestäm risken du kan hantera

När du betalar av en 4% inteckning, eller 2% billån, du får en garanterad avkastning. Du kommer inte att betala att fyra eller 2% ränta längre.

som ett resultat, liksom alla investeringsbeslut, kommer det ner till din risktolerans. Att ta på sig mer risk har potential att generera mer belöning.,

bara du kan utvärdera din egen situation och veta vilken risk som är lämplig.

sammanfattning

Antag inte att betala kontant för ett stort köp som en bil eller ett hem automatiskt är det bästa sättet att gå. Om du investerar klokt och har utmärkt kredit, Du kanske kan komma fram med tiotusentals dollar genom att låna pengar till en låg ränta och investera pengar i stället.,

det finns ingen hård och snabb regel om hur låg en ränta måste vara i förhållande till din förväntade genomsnittliga årliga avkastning, men jag tror att en 2% – differential börjar bli attraktiv och en 3% – differential eller mer gör upplåning extremt attraktiv.

  • ekonomin är bra: Det är dags att ge dina pengar ett stresstest
  • hur man kör en trevligare bil än du trodde var möjligt