När det gäller livförsäkring skapas inte alla policyer lika. Vissa typer som hela, universella och variabla liv, kan du bygga kontantvärde i politiken som du betalar dina premier. I själva verket kan en livförsäkring ge en solid alternativ ström av inkomst. Detta kan komma till nytta om du stöter på ekonomiska problem på vägen eller du behöver göra ett stort köp. Naturligtvis vill du överväga fördelarna och nackdelarna noggrant.,

hur ett Livförsäkringslån fungerar

ett traditionellt banklån kräver vanligtvis en lång ansökningsprocess och en fullständig kreditkontroll. En livförsäkring lån fungerar annorlunda. Du behöver inte hoppa genom några hoops att låna från din policy. Vanligtvis kan du låna upp till det kontantvärde du har ackumulerat. Själva policyn fungerar som din säkerhet.

återbetalningsvillkor för ett livförsäkringslån är flexibla för det mesta. Beroende på din försäkringsgivare, du kanske inte behöver göra betalningar mot lånet alls., När du dör kommer försäkringsgivaren helt enkelt att dra av det utestående saldot från Politikens förmånsbelopp. Du kan fortsätta ta ut nya lån så länge du betalar premierna. Var noga med att inte överdriva politiken och sluta med negativ rättvisa.

fördelar med att låna mot din Policy

att kunna ta pengar ur din livförsäkring i en nypa är ett bestämt plus. Detta är särskilt användbart om du inte har en nödfond eller andra investeringar som du kan ta ut pengar från., Plus, du behöver inte passera en kreditkontroll eller visa bevis på Inkomst för att kvalificera. Detta fungerar till din fördel om du har en spottig kredithistoria eller inte har haft mycket tur att hitta ett jobb. Dessutom, om du har haft politiken för ett tag, du kan sluta låna en mycket större belopp som vad en bank kan låna ut dig.

försäkringsgivare debiterar ränta på ett livförsäkringslån. Men, du kan ofta se mycket bättre priser än vad du skulle betala för ett banklån. Priserna kommer att bli ännu bättre än om du tog ut ett förskott från ett kreditkort., Bara vara säker på att du aktivt göra betalningar på minst ränta varje månad eller använda din utdelning för att täcka det. Då kan du göra upplåning från din politik ett mycket billigare alternativ.

nackdelar med Livförsäkringslån

en av de mest problematiska problemen med upplåning från din livförsäkring är den inverkan den kan ha på dina mottagare. Visst kan du dränera varje öre av eget kapital och sluta göra betalningar mot lånet. Men då kommer dina nära och kära sannolikt att komma upp kort när de behöver pengar på politiken., Om du lämnar bakom andra tillgångar, de ’ ll måste bära den ekonomiska bördan att betala för din begravning utgifter eller lösa eventuella skulder eller skatter som är skyldiga av din egendom.

även om räntan på en livförsäkring lån kan vara låg, det kan förening ganska snabbt. Om du bara betalar premier och inte lägga i något extra för att täcka vad du har lånat, upplupen ränta kan blåsa upp lånet saldot utöver Politikens värde. Om det händer kommer policyn att upphöra och du måste överlämna den till din försäkringsgivare.,

bortsett från att förlora politiken helt och hållet kan du eventuellt sluta med en rejäl skatteräkning. I allmänhet, pengar du lånar från din livförsäkring inte behandlas som inkomst. Men lån kan bli en skattepliktig händelse om du är tvungen att överlämna politiken. Om du har inkasserat på en betydande mängd eget kapital värde, kan du hamna på grund av tusentals dollar i ytterligare skatter.

vilka är alternativen?

om du inte är bekväm att sätta din livförsäkring i riskzonen, finns det andra alternativ för att få ett kortfristigt lån., Ett hem kapital lån eller kredit, till exempel, kan vara en möjlighet för villaägare. Dessa lån har oftast gynnsamma räntor. Din långivare kommer att överväga din kredithistoria och inkomst innan du godkänner din ansökan, dock.

Du kan också överväga att låna från din 401 (k) eller ta ett tidigt uttag från din IRA. Om du går med ett 401(k) lån, dina betalningar kommer att dras automatiskt från din lönecheck och du betalar ränta på vad du lånar., Om du slutar lämna ditt jobb innan lånet återbetalas, dock, du måste komma med det totala beloppet på grund av att undvika en skatt straff.

att ta pengar ur en IRA har också några potentiella skattekonsekvenser. Uttag från en traditionell IRA är föremål för inkomstskatt tillsammans med en 10-procent straff om du tar ut pengarna före ålder 59 1/2. Kvalificerade utdelningar från en Roth IRA är skattefria, men det tidiga uttagsstraffet kan fortfarande gälla. Innan du drar pengar ur ditt bo ägg, måste du vara medveten om vad det kan kosta dig.,

om du behöver några råd eller om du inte är säker på vilket alternativ som ligger i linje med din övergripande ekonomiska plan, överväg att prata med en finansiell rådgivare. SmartAdvisor matching tool kan hjälpa dig att hitta en person att arbeta med för att möta dina behov. Först svarar du på en rad frågor om din situation och mål. Då programmet kommer att begränsa dina alternativ från tusentals rådgivare till tre fiduciaries som passar dina behov. Du kan sedan läsa deras profiler för att lära dig mer om dem, intervjua dem i telefon eller personligen och välja vem du ska arbeta med i framtiden., Detta gör att du kan hitta en bra passform medan programmet gör mycket av det hårda arbetet för dig.