Du kan använda din IRA för att betala för college undervisning redan innan du når pensionsåldern. I själva verket kan din pensionssparande användas för att betala för ett brett utbud av utbildningskostnader för dig, din make, barn eller barnbarn utan IRS påföljder om du följer de särskilda reglerna.

viktiga Takeaways

  • pengar i en IRA kan återkallas tidigt för att betala för undervisning och andra kvalificerade högre utbildningskostnader för dig, din make, barn eller barnbarn—utan straff.,
  • för att undvika att betala en 10% tidig återkallelse straff, IRS kräver bevis på att studenten deltar i en behörig institution.
  • beloppet för IRA-uttag kan inte vara mer än de kvalificerade utgifterna.
  • Du kommer fortfarande att vara skyldig att betala inkomstskatt på återtagna medel.

Utbildning: ett undantag från regeln

i allmänhet tar IRS ut ytterligare 10% straff på skattepliktiga uttag från iras, 401(k) planer eller andra pensionssparande fordon om de görs före ålder 59½., Detta uppmuntrar människor att skydda sina besparingar, så de behöver inte förlita sig enbart på statliga förmåner, såsom Social trygghet, under sina högre år.

IRS erbjuder dock ett antal undantag från denna regel som är utformade för att hjälpa människor med några av de stora, viktiga kostnaderna i livet. Förutom bestämmelser för första gången hem köpare och de med tunga medicinska räkningar som inte omfattas av försäkring, med hjälp av IRA medel för att betala för college undervisning är en av de mest användbara undantag från 10% straff regeln.,

krav på Straffbefrielse

för att vara berättigad till straffbefrielse måste du eller din familj ha kvalificerade utbildningskostnader inom det år du tar distributionen. Även om du inte kan ta IRA medel för att betala av studielån efter examen, kan du ta ut dina besparingar för att kompensera effekterna av lånebetalningar medan du eller din familjemedlem är i skolan.

medan straffavgiften på 10% avstår från kvalificerade utbildningskostnader måste du fortfarande betala uppskjuten inkomstskatt vid uttag av Obeskattade pengar.,

för att undvika att betala ett förtida uttagsstraff måste du visa att studenten deltar i en behörig institution för högre utbildning. Detta inkluderar alla universitet, högskola, yrkesskola eller annan ackrediterad offentlig, privat eller ideell eftergymnasial skola som är berättigad till studenthjälpprogram som erbjuds via US Department of Education. Även om detta inkluderar de flesta institutioner, kontrollera din skolans behörighet innan du tar ut IRA-medel.,

kvalificerande kostnader

förutom undervisning omfattar kvalificerande utbildningskostnader administrativa avgifter som tas ut av skolan; kostnaden för böcker, förnödenheter och utrustning; och kostnader för särskilda behov tjänster, om så krävs. Om studenten går i skolan mer än halvtid, är kostnaden för rum och styrelse också täckt.

alla kvalificerade utbildningskostnader som betalas under innevarande år med hjälp av löner från sysselsättning, lån, besparingar, gåvor eller arv kan kompenseras med IRA-medel., Alla kostnader som finansieras genom skattebefriade stipendier eller bidrag kvalificerar sig dock inte. Kostnader som betalas med arbetsgivare eller veteran association education assistance är också uteslutna.

beloppet för ditt IRA-uttag får inte överstiga beloppet för dina kvalificerade utgifter. Varje uttag av skattepliktiga medel över detta belopp är föremål för 10% straff, förutom inkomstskatt.

regler för Roth IRAs

bidrag till Roth IRAs görs alltid med dollar efter skatt och, till skillnad från traditionella IRAs, uttag är skattefria i pension., Eftersom uttag av avgifter inte är skattepliktiga gäller inte straffavgiften på 10%. Du kan ta ut hela beloppet av Dina Bidrag till ett Roth—konto—men inte ditt resultat-skattefritt och strafffritt i alla åldrar, för något ändamål.

om du är yngre än 59½ eller har haft ditt konto i mindre än fem år, är eventuella intäkter du tar ut skattepliktiga till din nuvarande inkomstskattesats, även om ditt uttag är strafffritt.,