Hur Du Beräkna Rörelsekapital?

rörelsekapital bedömer ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med sina omsättningstillgångar, vilket ger oss en indikation på ämnets kortsiktiga finansiella hälsa, förmåga att rensa sina skulder inom ett år och operativ effektivitet.

rörelsekapital representerar skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och kortfristiga skulder., Utmaningen här är att bestämma rätt kategori för det stora utbudet av tillgångar och skulder i en företags balansräkning och dechiffrera företagets övergripande hälsa för att uppfylla sina kortsiktiga åtaganden.

komponenter i rörelsekapital

omsättningstillgångar

detta är vad ett företag för närvarande äger—både materiella och immateriella—att det lätt kan förvandlas till kontanter inom ett år eller en konjunkturcykel, beroende på vilket som är mindre., Uppenbara exempel på omsättningstillgångar är kontroll-och sparkonton; mycket likvida omsättbara värdepapper som aktier, obligationer, fonder och börshandlade fonder (ETF); penningmarknadskonton; likvida medel, kundfordringar, lager och andra kortfristiga förutbetalda kostnader.

andra exempel är omsättningstillgångar av avvecklade verksamheter och räntekostnader., Kom ihåg att omsättningstillgångar är resurser som kan omvandlas till kontanter ganska snabbt och omfattar därför inte långsiktiga eller illikvida investeringar som vissa hedgefonder, fastigheter eller samlarobjekt.

kortfristiga skulder

på liknande sätt är kortfristiga skulder alla skulder och kostnader som företaget förväntar sig att betala inom ett år eller en konjunkturcykel, beroende på vilket som är mindre., Detta inkluderar vanligtvis de normala kostnaderna för att driva verksamheten som hyra, verktyg, material och leveranser; räntor eller kapitalbetalningar på skuld; leverantörsskulder; upplupna skulder; och upplupna inkomstskatter.

utdelningar som ska betalas, kapitalutbetalningar som ska betalas inom ett år och långfristiga skulder som nu förfaller faller också in i denna kategori.,

hur man beräknar rörelsekapital

rörelsekapital beräknas med hjälp av det aktuella förhållandet, vilket är omsättningstillgångar dividerat med kortfristiga skulder. Ett förhållande över 1 betyder omsättningstillgångar överstiger skulder, och i allmänhet desto högre är förhållandet desto bättre.

rörelsekapital exempel: Coca-Cola

för räkenskapsåret som slutar December 31, 2017 hade Coca-Cola Company (KO)omsättningstillgångar värderade till $ 36.54 miljarder., De inkluderade likvida medel, kortfristiga placeringar, omsättningsbara värdepapper, kundfordringar, varulager, förutbetalda kostnader och tillgångar som innehas för försäljning.

Coca-Cola registrerade också kortfristiga skulder för det räkenskapsår som slutade December 2017 och motsvarade 27,19 miljarder dollar. Företagets kortfristiga skulder bestod av leverantörsskulder, upplupna kostnader, lån och skulder, Kortfristiga löptider för långfristiga skulder, Upplupna inkomstskatter och skulder som innehas för försäljning.

baserat på ovanstående information är Coca-Colas nuvarande förhållande 1.,34:

$36.54 miljarder $27.19 miljarder = 1,34

förändras rörelsekapitalet?

medan rörelsekapitalfonder inte löper ut ändras rörelsekapitalsiffran över tiden. Det beror på att ett företags kortfristiga skulder och omsättningstillgångar baseras på en rullande 12-månadersperiod.

den exakta rörelsekapitalsiffran kan ändras varje dag, beroende på vilken typ av ett företags skuld., Vad som en gång var ett långsiktigt ansvar, som ett 10-årigt lån, blir en löpande skuld under det nionde året när återbetalningstiden är mindre än ett år bort. På samma sätt, vad var en gång en långsiktig tillgång, såsom fastigheter eller utrustning, plötsligt blir en aktuell tillgång när en köpare är uppradade.

rörelsekapital eftersom omsättningstillgångar inte kan skrivas av som långsiktiga anläggningstillgångar är. Vissa rörelsekapital, såsom lager och kundfordringar, kan förlora värde eller till och med skrivas av ibland, men hur det registreras följer inte avskrivningsregler., Rörelsekapital som omsättningstillgångar kan endast användas omedelbart som engångskostnader för att matcha de intäkter som de bidrar till att generera under perioden.

även om det inte kan förlora sitt värde till avskrivningar över tiden, kan rörelsekapital devalveras när vissa tillgångar måste markeras till marknaden. Det händer när en tillgångs pris är under sin ursprungliga kostnad, och andra är inte bärgningsbar. Två vanliga exempel handlar om lager och kundfordringar.

inventering inkurans kan vara ett verkligt problem i verksamheten., När det händer har marknaden för inventeringen prissatt den lägre än inventeringens ursprungliga inköpsvärde som registrerats i bokföringsböckerna. För att återspegla nuvarande marknadsförhållanden och använda den lägre kostnaden och marknadsmetoden markerar ett företag inventeringen, vilket resulterar i förlust av värde i rörelsekapital.

under tiden kan vissa kundfordringar bli obetalbara vid någon tidpunkt och måste skrivas av helt, vilket motsvarar en annan förlust av värde i rörelsekapital., Eftersom sådana förluster i omsättningstillgångar minskar rörelsekapitalet under den önskade nivån kan det ta långfristiga medel eller tillgångar för att fylla på underskottet i omsättningstillgångarna, vilket är ett kostsamt sätt att finansiera ytterligare rörelsekapital.

vilket rörelsekapital betyder

ett hälsosamt företag kommer att ha gott om kapacitet att betala av sina kortfristiga skulder med omsättningstillgångar., Ett förhållande på över 1 innebär att ett företags tillgångar kan omvandlas till kontanter i snabbare takt. Ju högre förhållandet är desto mer sannolikt kan ett företag hedra sina kortfristiga skulder och skuldåtaganden.

ett högre förhållande innebär också att företaget enkelt kan finansiera sin dagliga verksamhet. Ju mer rörelsekapital ett företag har, desto mindre är det sannolikt att behöva ta på sig skulden för att finansiera tillväxten i sin verksamhet.,

ett företag med en andel på mindre än 1 anses riskabelt av investerare och borgenärer eftersom det visar att företaget kanske inte kan täcka sin skuld om det behövs. Ett nuvarande förhållande på mindre än 1 kallas negativt rörelsekapital.

Vi kan se i diagrammet nedan att Coca-Colas rörelsekapital, vilket framgår av det nuvarande förhållandet, har förbättrats stadigt under de senaste åren.,

särskilda överväganden

ett strängare förhållande är snabbförhållandet, vilket mäter andelen korta-likviditet på sikt jämfört med kortfristiga skulder. Skillnaden mellan detta och det aktuella förhållandet ligger i täljaren, där tillgångssidan inkluderar kontanter, omsättbara värdepapper och fordringar., Snabbförhållandet utesluter inventering, vilket kan vara svårare att bli kontanter på kort sikt.