FBAR; FINCEN; FATCA– dessa är alla en del av alfabetet soppa skattebetalarna står inför när man försöker att dechiffrera deras OSS skatt kraven på arkivering. Många expats lämnas skrapa huvudet-undrar vad varje akronym betyder och om de behöver fil FBAR, FATCA, eller båda. Låt oss riva upp akronymerna tillsammans!

Vad är FBAR?

Foreign Bank Account Reporting (”FBAR”) infördes av bank Secrecy Act från 1970 med avsikt att avskräcka och förhindra skatteflykt., Även om det i stor utsträckning ignorerats i många år har FBAR varit i framkant de senaste åren, med den amerikanska regeringen lägger nu mycket mer tonvikt på vikten av överensstämmelse. Hotet om hårda straff har lett till en massiv ökning av rapportering nyligen, och många människor som utnyttjar de frivilliga upplysningsprogram IRS har på plats när de inser att de behöver lämna FBAR.

Vad är FINCEN?

FinCEN är helt enkelt finansdepartementets Financial Crimes Enforcement Network, och det är organisationen som upprätthåller FBAR-överensstämmelse. Deras uppdrag är ” att förbättra USA, nationell säkerhet, avskräcka och upptäcka brottslig verksamhet, och skydda finansiella system från missbruk genom att främja öppenhet i USA och internationella finansiella system.”FinCEN Form 114 är ett annat namn för FBAR.

Vad är Form 8938?

lagen om efterlevnad av utländsk Kontoskatt (”FATCA”) antogs 2010 som en del av hyreslagen och kräver att utländska finansinstitut rapporterar om utländska tillgångar som innehas av sina amerikanska kontoinnehavare eller är föremål för källskatt på vissa betalningar., Hyreslagen innehåller också lagstiftning som kräver att amerikanska personer rapporterar sina utländska finansiella konton och tillgångar, vilket är där Form 8938 kommer in. Amerikanska skattebetalare använder nu formulär 8938 för att uppfylla sina FATCA-rapporteringsskyldigheter genom att skicka in formuläret med sin årliga federala inkomstskattedeklaration.

finns det någon skillnad?

kort sagt, ja. Även om båda formerna kan tyckas samla in samma information, finns det vissa subtila – och inte så subtila-skillnader som varje skattebetalare måste vara medveten om., Kravet på att lämna in ett formulär betyder inte automatiskt att du är skyldig att lämna in den andra. Skillnaderna och likheterna mellan form 8938 och FBAR markeras nedan.

form 8938 FBAR
vem måste lämna in? angivna individer (USA, utländska) och inhemska enheter som har ett intresse i angivna utländska finansiella tillgångar och uppfyller rapporteringströskeln. amerikanska personer (amerikanska medborgare, inhemska utlänningar, truster och fastigheter) som har ett intresse i utländska finansiella konton och uppfyller rapporteringströskeln.,

rapporteringströskel

för specificerade personer som bor i USA:

– ogifta individer (eller de som lämnar in MFS): totalt värde av tillgångar mer än $50,000 den sista dagen av beskattningsåret, eller mer än $75,000 när som helst under året.

– gifta individer: totalt värde av tillgångar mer än $100,000 på den sista dagen av beskattningsåret, eller mer än $150,000 när som helst under året.

de som bor utanför USA,

– ogifta individer (eller de som lämnar in MFS): totalt värde av tillgångar mer än $200,000 den sista dagen i beskattningsåret, eller mer än $300,000 när som helst under året.

– gifta individer: totalt värde av tillgångar mer än $400,000 på den sista dagen av beskattningsåret, eller mer än $600,000 när som helst under året.

det sammanlagda värdet av alla utländska finansiella konton överstiger $10,000

vad rapporteras?, maximalt värde för den angivna utländska finansiella tillgången maximalt värde för det utländska finansiella kontot
när förfaller blanketten? formuläret beror på din federala självdeklaration, inklusive tillägg. formuläret beror 15 April, med en automatisk förlängning till 15 oktober tillgänglig.
var arkiveras den?, med din federala inkomstskattedeklaration arkiveras elektroniskt via FinCEN s BSA e-arkiveringssystem
påföljder upp till $10,000 för underlåtenhet att lämna ut och ytterligare $10,000 för varje 30 dag period av icke-arkivering för en potentiell maximal straff på $60.000. Straffrättsliga påföljder kan också tillämpas. Civil monetära sanktioner justeras årligen för inflationen. Den nuvarande straffet för icke-avsiktligt misslyckande att lämna in är upp till $ 12,921., Ett uppsåtligt misslyckande att lämna straff är den större av $ 129,210 eller 50% av kontosaldon. Straffrättsliga påföljder kan också tillämpas.

Kom ihåg att inte alla konton och / eller finansiella tillgångar behöver återspeglas när du bestämmer din anmälningsskyldighet för varje formulär. En finansiell tillgång som rapporteras på formulär 8938 (FATCA) behöver inte nödvändigtvis rapporteras på din FBAR-blankett och vice versa. I tabellen nedan beskrivs vad som behöver beaktas för varje när du kontrollerar din skyldighet.,Utländska fastigheter som innehas direkt Nej Nej utländska fastigheter som innehas via en utländsk enhet Nej; den utländska enheten är dock en specificerad utländsk finansiell tillgång och dess värde kommer att omfatta värdet av utländska fastigheter som innehas nej utländsk valuta som innehas direkt Nej nej