Vad är en 403 (b) Plan?

en 403(B) plan är ett pensionskonto för vissa anställda i offentliga skolor och skattebefriade organisationer. Deltagarna inkluderar lärare, skoladministratörer, professorer, statliga anställda, sjuksköterskor, läkare och bibliotekarier.

403(b) planen är på många sätt liknar dess mer kända kusin, 401(k) Planen. Var och en erbjuder anställda ett skattefördelat sätt att spara för pensionering, men investeringsval är ofta mer begränsade i en 403(b), och 401(k)s tjänar anställda i den privata sektorn.,

viktiga Takeaways

  • 403(b)s liknar 401(k)s men de betjänar anställda i offentliga skolor och skattebefriade organisationer snarare än privata arbetstagare.
  • fördelarna med en 403(b) jämfört med en 401(k) kan inkludera snabbare intjäning av dina medel och möjligheten att göra ytterligare catch-up bidrag.
  • investeringsval kan dock vara mer begränsade med en 403 (B), och vissa konton erbjuder mindre skydd mot borgenärer än 401(k) s.,

förstå en 403(B) Plan

funktionerna och fördelarna med en 403(B) plan liknar i stor utsträckning de som finns i en 401(k) plan. Båda har samma grundläggande bidragsgränser: $ 19,500 i 2020 och 2021. Kombinationen av anställdas-och arbetsgivaravgifter är begränsad till den mindre av $58,000 i 2021 (upp från $57,000 i 2020) eller 100% av arbetstagarens senaste årslön.

båda erbjuder också Roth-alternativ och kräver att deltagarna når ålder 59½ att ta ut pengar utan att ådra sig ett tidigt uttagsstraff., Liksom en 401(k) erbjuder 403 (b) Planen $6,500 catch-up bidrag för dessa ålder 50 och äldre i 2020 och 2021. Till skillnad från en 401 (k) erbjuder den också en särskild plan för dem med 15 eller fler års tjänstgöring hos samma arbetsgivare (se nedan).

om din arbetsgivare erbjuder en 403(B) och en 401(k) kan du bidra till båda men ditt sammanlagda bidrag kan inte vara mer än $19,500 gränsen, inte räkna några catch-up avgifter.,

även om det inte är så vanligt, kan din jobbsituation sluta ge dig tillgång till både en 401(k) och en 403(b) plan.

fördelarna med en 403(b) Plan

resultat och avkastning på belopp i en vanlig 403(b) plan är uppskjuten skatt tills de dras tillbaka. Resultat och avkastning på belopp i en Roth 403 (b) är uppskjuten skatt om uttag är kvalificerade utdelningar.

anställda med 403(b) kan också vara berättigade till matchande avgifter, vars belopp varierar efter arbetsgivare., Planer som inte erbjuder arbetsgivare matcher beröva anställda i huvudsak gratis pengar dessa ger, men de kan leda till lägre administrativa kostnader.

i synnerhet kan 403(b) planer som inte krävs för att uppfylla de betungande tillsynsreglerna i Employee Retirement Income Security Act (ERISA) ha lägre administrativa avgifter jämfört med 401(k)s eller andra pensionsplaner som är föremål för större tillsyn. En av reglerna för planer som inte omfattas av ERISA 403 b är att de inte kan ha arbetsgivaravgifter.,

många 403 (b)planerar att skaffa medel under en kortare period än 401(k)s, och vissa tillåter till och med omedelbar intjäning av medel, vilket 401(k) s sällan gör. Dessutom, om en anställd har 15 eller fler års tjänst hos vissa ideella organisationer eller myndigheter, kan de kunna göra ytterligare catch-up bidrag till en 403(b) plan som de som har en 401(k) plan inte kan göra.

präster kan också delta i en 403(B) men det finns en särskild plan typ—A 403(B)(9)—som är utformad speciellt för anställda i religiösa institutioner.,

enligt denna bestämmelse kan du bidra med ytterligare $3,000 per år upp till en livstidsgräns på $15,000. Och till skillnad från de vanliga pensionsplanens fångstbestämmelser behöver du inte vara 50 eller äldre för att dra nytta av detta. Men du måste ha arbetat för samma berättigade arbetsgivare för hela 15 år.,

nackdelar med en 403(b) Plan

som med en 401(k), medel som tas ut från en 403(B) plan före ålder 59½ är föremål för en 10% skatteavgift, även om du kan undvika straff under vissa omständigheter, såsom att skilja från en arbetsgivare vid 55 års ålder, behöver betala en kvalificerad medicinsk kostnad, eller bli inaktiverad.

a 403(B) kan erbjuda ett smalare utbud av investeringar än andra typer av pensionsplaner., Anledningen är att 401(k)s tenderar att administreras av fondföretag, som kan erbjuda en mängd av dessa olika och mångsidiga investeringsalternativ.

de flesta 403(b) planer erbjuder nu fondval också, om än inom en variabel livränta kontrakt i många fall. Fasta och rörliga kontrakt och fonder är dock de enda typer av investeringar som tillåts inom dessa planer.andra värdepapper, såsom aktier och fastighetsinvesteringar (REITs), är förbjudna.,

närvaron av ett investeringsalternativ som 403(b)s favör är i bästa fall en blandad välsignelse. När 403(b) uppfanns 1958, var det känt som en skatteskyddad livränta. Medan tiderna har förändrats, och 403(b) planer kan nu erbjuda fonder, som noterat, betonar många fortfarande annuiteter.

dessa investeringar har vissa fördelar, men finansiella rådgivare rekommenderar ofta att investera i livräntor i en 403(B) och andra skatteuppskjutna investeringsplaner av olika skäl.,

för 403(b)s som inte har ERISA skydd, konton kan sakna samma skyddsnivå från borgenärer som planer som kräver ERISA efterlevnad, inklusive 401(k)s. om du är i riskzonen för borgenärer jagar dig, tala med en lokal advokat som förstår nyanserna i din stat. Lagarna kan vara komplexa.

brist på ERISA-skydd innebär att planen inte behöver följa ERISA-standarder för att garantera planens säkerhet.

en annan nackdel med icke-ERISA 403(B)S inkluderar deras undantag från icke-diskriminering testning., Uppgifterna årligen, denna testning är utformad för att förhindra ledningsnivå eller högt kompenserade anställda från att få en oproportionerlig mängd förmåner från en viss plan.