Hva Er en Subprime Boliglån?

En subprime boliglån er en som er normalt utstedes til låntakere med lav kredittverdighet. En førsteklasses vanlig boliglån ikke tilbys, fordi långiver utsikt låntaker som har en høyere-enn-gjennomsnittet risiko for å misligholde lånet.

låneinstitutter ofte kreve rente på subprime boliglån til en mye høyere pris enn på prime boliglån for å kompensere for å bære mer risiko., Disse er ofte justerbar-rente (Armer) i tillegg, slik at renten kan potensielt øke på angitt tidspunkt.

– Tasten Takeaways

  • «Subprime» refererer til under gjennomsnittet kreditt score av den enkelte tar ut boliglån, noe som indikerer at de kan være en kredittrisiko.
  • renten forbundet med en subprime boliglån er vanligvis høyt for å kompensere långivere for å ta risikoen for at en låntaker skal misligholde lånet.,
  • 2008 finanskrisen har fått skylden for en stor del på spredning av subprime boliglån som tilbys til ukvalifiserte kjøpere i årene frem til meltdown.

Forstå Subprime Boliglån

«Subprime» ikke se renter ofte knyttet til disse boliglån, men heller kreditt score for den enkelte å ta opp boliglån. Låntakere med FICO kreditt score under 600 vil ofte bli sittende fast med subprime boliglån og deres tilsvarende høyere rente., Det kan være nyttig for folk med lav kreditt score for å vente for en periode av tid og bygge opp sin kreditt historie før du søker om boliglån, slik at de kan kvalifisere seg for en prime lån.

rente assosiert med en subprime boliglån er avhengig av fire faktorer: kreditt score, størrelsen av forskuddsbetalingen, antall sen betaling delinquencies på en låntaker er kreditt-rapporten, og hvilke typer delinquencies på rapporten.,

1:23

Subprime Boliglån

Subprime Boliglån vs. Prime Boliglån

Boliglån søkere er vanligvis gradert fra A til F, med En score går til de med eksemplarisk kreditt, og F score går til de med ingen merkbar evne til å tilbakebetale lån i det hele tatt. Prime boliglån gå til A-og B-kandidater, mens lavere rangerte kandidater må vanligvis trekke seg subprime lån hvis de kommer til å få lån i det hele tatt.,

Långivere er ikke juridisk forpliktet til å tilby deg den beste boliglån vilkår eller til og med la deg vite at de er tilgjengelig, så bør du vurdere å søke om en prime boliglån første til å finne ut om du faktisk er kvalifisert.

Et Eksempel på Effekten av Subprime Boliglån

The 2008 housing market crash var skyldes i stor del til utbredt defaults on subprime boliglån. Mange låntakere ble gitt hva som var kjent som NINJA lån, et akronym stammer fra uttrykket «ingen inntekt, ingen jobb og ingen eiendeler.,»

Disse boliglån ofte var utstedt med ingen forskuddsbetaling nødvendig, og bevis på inntekt ikke var nødvendig heller. En kjøper kan si at han eller hun har tjent $150,000 et år, men ikke ha for å gi dokumentasjon for å underbygge påstanden. Disse låntakere da befant seg under vann i et fallende boligmarked, med sine hjem verdier som er lavere enn lånet de skyldte., Mange av disse NINJA låntakere misligholdt fordi renter knyttet til lån som ikke var «teaser priser,» variable priser som startet lave og ballooned over tid, noe som gjør det veldig hardt for å betale ned det viktigste av boliglån.,

Wells Fargo, Bank of America, og andre finansinstitusjoner rapportert i juni 2015 at de ville begynne å tilby boliglån til personer med kredittratinger i lave 600-tallet, og nonprofit, fellesskap advokatvirksomhet, og homeownership organisasjon Nabolaget Hjelp Corporation of America lansert et initiativ i slutten av 2018, arrangementer over hele landet for å hjelpe mennesker som gjelder for «non-prime» – lån, som er effektivt det samme som subprime boliglån.,

De BRYR seg om Loven Gir Noen Boliglån Lindring

Coronavirus Bistand, Avlastning og Økonomisk Sikkerhet (BRYR seg) Act, undertegnet i loven av presidenten på Mars 27, 2020, gir noen midlertidig lindring til folk som finner seg selv ute av stand til å gjøre sine boliglån betalinger til coronavirus pandemi. Hvis din boliglån er støttet av den føderale regjeringen, og du kan oppheve betalinger for opp til 12 måneder. Du vil ikke bli belastet sent avgifter eller rapportert til kreditt-byråer, og alle foreclosures og utkastelser vil bli suspendert for minst 60 dager., Etter 12 måneder er opp, du kan være kvalifisert for ytterligere hjelp hvis du trenger det.