Refinansiering av Ditt Boliglån

Her er et eksempel på forskjellen i månedlige betalinger for et hus med en $300,000 boliglån som refinances til en lavere pris.,/th>

Monthly Payment Total Payments Over 10 Years Old Loan 5% $1,610 $193,200 New Loan 4% $1,432 $171,840 Difference 1% $178 $21,360

So why wouldn’t you refinance every time interest rates drop?, Det er kostnader involvert, og dersom disse kostnadene ikke kan være tjent inn i løpet av en rimelig tid — før du selger eiendommen eller refinansiere igjen — det er en penger å tape proposisjoner. Punktet som interesse besparelser opprettet ved refinansiering oppveie forhånd kostnader kalles breakeven punkt. En refinansiere kalkulator kan hjelpe deg å finne ditt breakeven punkt.

Beste Online Mortgage Långivere i 2020

Långiver	MoneyGeek Rating MoneyGeek ‘ s rangeringer er bestemt av vår redaksjon., Scoring formler ta hensyn til flere datapunkter for hver enkelt finansielle produkter og tjenester.	Minimum Kreditt Score Minimum kreditt score på toppen lån; andre typer lån eller faktorer kan selektivt innflytelse minimum kreditt score standarder.	finn ut Mer
Långiver	MoneyGeek Rating MoneyGeek ‘ s rangeringer er bestemt av vår redaksjon., Scoring formler ta hensyn til flere datapunkter for hver enkelt finansielle produkter og tjenester. 4.7/5 Best for: Kundeservice	Minimum Kreditt Score Minimum kreditt score på toppen lån; andre typer lån eller faktorer kan selektivt innflytelse minimum kreditt score standarder., 580 Conventional 620 FHA 580 VA 620 USDA 620	Learn More at Quicken Loans
Lender	MoneyGeek Rating MoneyGeek’s ratings are determined by our editorial team., Scoring formler ta hensyn til flere datapunkter for hver enkelt finansielle produkter og tjenester. 4.7/5 Best for: Online opplevelse	Minimum Kreditt Score Minimum kreditt score på toppen lån; andre typer lån eller faktorer kan selektivt innflytelse minimum kreditt score standarder.,iv> 580 Conventional 620 FHA 580 VA 620 USDA 620	Learn More at Rocket Mortgage

Merk at det noen ganger er den beste refinansiere for at du ikke er den med lavest rente. Hvis du vurderer to refinansiere valg, et lån med høyere rente, men færre kostnader (eller ingen kostnader) kan være et smartere valg. Og det er andre grunner til å refinansiere som ikke har å gjøre med renten. Husk at hvis du har for mange ubesvarte spørsmål om denne prosessen, kan du se i bolig rådgivning.,

Topp 5 Grunner til å Refinansiere

Det er feil å vente til rentene er i nyhetene for å starte en refinansiere. Når det er allment kjent at prisene har falt, refinansiere programmer sveve. Långivere har mer business enn de kan håndtere, og det betyr at refinansiering et boliglån kan ta lengre tid og koster mer. Forberedelser i forkant av tid med to smarte handlinger kan holde deg fra å gå glipp av.

Først, finne målet pris. På hvilken rente kan det være lurt for deg å refinansiere?, Ta en titt på dagens refinansiere priser, kjøre tall gjennom en refinansiere kalkulator og se om besparelser vil outstrip lånet koster i rimelig tid. Hvis ikke, kjør tall igjen med en lavere rente. Gjør dette til den refinansiere vil generere behov for sparing — det er målet pris eller trigger pris.»

Andre, få preapproved for din refinansiere, som gir deg mulighet til å håndtere en uventet problemer — som for eksempel en feil på din kreditt-rapporten — uten å være under press for å lukke før en pris lås utløper., Med en preapproval, så snart priser slippe inn din strike zone, kan du låse dine lån og lukke din refinansiere raskt.

Refinansiering Lenser: Hvordan Huseiere gå Glipp av Båt

Refinansiering lenser hit når boliglån priser falle betydelig, og som faller inn under trigger pris for mange huseiere. Dette trigger pris er ikke det samme for alle — det er den pris et hus bestemmer seg for er lav nok til å gjøre refinansiering verdt. Det har vært flere refinansiere lenser siden tidlig på 1990-tallet.,

I 2012 Federal Reserve studien, forskere konkluderte med at mange huseiere ikke klarte å kapitalisere på disse refinansiere lenser. Hvorfor? Noen glemte å se på renter og tapte sine triggere. Andre mente besparelsene var for godt til å være sant, trodde ikke at de er kvalifisert eller bare fant papirene for belastende. Resultatet viste seg kostbart: i Henhold til Federal Reserve, blant huseiere i 2013 som ikke svarer til å refinansiere tilbyr, median besparelser gått opp var $26,400 over levetiden av lånet, eller om $94 en måned.,

Du kan fortsatt være i stand til å lagre selv om du gikk glipp av siste refinansiere boom — priser sprette opp og ned med jevne mellomrom, å skape minibooms som kan bli tatt nytte av, hvis du er forberedt., Hvis du ikke refinansiere i 2015, sjekk ut et par mortgage rate sitater. For å få nøyaktige sitater, være forberedt på å gi din omtrentlige kreditt score, hjem verdi og nåværende hjem lån balanse.

Tilbringe et par minutter med vår refinansiere kalkulator og se hvor mye du kan spare. Ta deretter kontakt med et par långivere med konkurrerende tilbud, og gjelder for boliglån godkjenning. De fleste långivere forsikrer refinansiere programmer med automatisert underwriting-systemer (AUS), og det tar bare noen få minutter å få en foreløpig godkjenning, fornektelse eller be om mer informasjon.,

långiver vil fortelle deg hvilke dokumenter som kreves for å fullføre ditt lån. De vanligste kravene omfatter to år av W-2s og dine to siste paychecks (eller to års selvangivelse og et år-til-dag resultatregnskap hvis selvstendig næringsdrivende), og kopier av bank, pensjon og investering konto uttalelser. Din utlåner vil også trekke en kreditt rapporten og bekrefte din gjeld og månedlige utbetalinger.

Når du er godkjent og priser slippe inn dine mål sone, vil du låse dine lån, din utlåner vil for en vurdering, og du vil lukke refinansiere., Å anvende og som gir nødvendige dokumentene bør ikke ta lang tid hvis du er organisert, kanskje en time eller to. Imidlertid besparelser kan beløpe seg til tusenvis av dollar i året. Hvor mange muligheter du kommer til å tjene tusenvis av dollar med et par timer med arbeid?

Kvalifisering for en Refinansiere: Grunnleggende Krav

En av de vanligste årsakene til huseiere ikke refinansiere under forrige bolig lenser, i henhold til Federal Reserve forskere, var at de ikke tror de er kvalifisert for en ny casino spill., Førti prosent av låntakere som ikke refinansiere kunne ha hatt nytte av å gjøre det, og om lag halvparten av disse menneskene ville ha kvalifisert for bedre boliglån vilkår. Det er riktig — millioner av mennesker overbetalte for sine boliglån måned etter måned, selv om de ville ha kvalifisert for betydelige besparelser.

Det er forståelig, men at forbrukerne ikke ønsker å gjøre en innsats for å gjelde bare for å bli slått ned. Hvis du er nølende til å sette deg ut er det fordi du er bekymret for kvalifisering, kan du kjøre gjennom denne listen av kvalifikasjoner.,

Når Refinansiering gjør Deg Vondt

Refinansiering et boliglån kan lavere månedlig betaling og redusere rente. Men en ulempe med refinansiering er at det starter din for lånet, og som kan koste deg mer i det lange løp — selv om du lavere rente., Hvis du refinansiere et fem-år-gamle 30-års pantelån med en ny 30-års pantelån, din totale nedbetalingstid blir 35 år. Ofte betale rente for en ekstra fem år spiser opp mye eller alt av besparelsene som er generert av en lavere betaling og rente. Og hva skjer hvis du refinansiere igjen etter fem år? Din tilbakebetaling vil ta en total av 40 år!,

Forlenge Levetiden for Lånet

Feilinformert lån offiserer og dårlig utformet refinansiere kalkulatorer ignorere det faktum at refinansiering nytt lån-avdrag klokke, som kan føre til låntakere til å overvurdere nytten av en refinansiere. For eksempel: Si at du har en $300,000 boliglån med en 4.25 prosent rente, så det er balanse etter fem år er $272,423. Hvis du tar den gjenværende balansen og refinansiere den med en ny 30-års lån på nøyaktig samme pris, ny betaling er $136 lavere., Noen långivere og kalkulatorer kalle denne forskjellen «besparelser,» men det er helt klart ikke noe å spare her. Faktisk, selv om det var ingen direkte kostnader med dette refinansiere, vil det likevel øke den som låner sin levetid lånet koster fra $39,711 og legge til fem år for å lånets gjenværende løpetid.

Sjekk ut hva som skjer når du refinansierer et fem-årige lån til en lavere pris uten regnskap for lengre nedbetalingstid.

Når du refinansierer i en ny 30-års pantelån, lån vil ha en betydelig lavere pris og betaling., Men ved den tiden det nye lånet har blitt pensjonert, vil du ha betalt $11,442 mer enn hvis du ikke refinansiere.

Ved å lage en høyere betaling og innløsing av lån fem år tidligere med en 25-år boliglån, kan du slå $11,442 i ekstra kostnader i en $22,562 besparelser, samtidig betale $75 mindre per måned. Dette er en sann besparelser fordi du ikke utvide nedbetaling sikt.

No-Brainer Refinansiere

Det er alltid hensiktsmessig å refinansiere hvis du kan redusere rente uten kostnad, eller hvis du vil hente inn en refinansiering avgifter før du selge ditt hjem., Imidlertid besparelsene er garantert bare hvis du unngår å utvide ditt tilbakebetaling. Ved å velge en refinansiere med en kortere sikt eller ved å betale litt ekstra mot rektor hver måned, får du fordelen av en lavere rente uten å utvide din tilbakebetaling. (Dine lån offiser kan fortelle deg hvor mye du skal betale, eller du kan arbeide det ut med et boliglån forskuddsbetaling kalkulator.)

jeg Tror ikke jeg er Kvalifisert for Refinansiere

Huseiere ofte nøl med å søke om et refinansiere fordi de er redde for at de ikke kvalifiserer for lån., Her er noen låntakere som ikke tror de ville få godkjent for et refinansiere, men var i stand til å overvinne hindringer.

Min Inntekt Er For Lav til å Refinansiere

Jamey hadde en ting å jobbe mot ham — Consumer Financial Protection Bureau og dens Evne til å Tilbakebetale regelen., Selv låntakere som har råd til et lån i det virkelige liv kan ikke få en hvis de ikke kan dokumentere sin inntekt på papir. Heldigvis, et par andre regler jobbet i Jamey ‘ s favør.

Jamey er lån offiser var i stand til å øke sin «papir» inntekt på to måter. For det første, hun spilte opp Jamey ‘ s Social Security inntekt. Fordi det er ikke beskattes, mest underwriting retningslinjer tillater långivere for å øke ubeskattet inntekt med 25 prosent — så Jamey er på $3000-en-måned Sosial Sikkerhet betaling ble $3,750.

I tillegg er nye retningslinjer tillatt Jamey er långiver til å telle sine sparepenger som inntekt., Dette kalles «ressurs uttømming» og det virker som dette: underwriters tar 70 prosent av kvalifisert eiendeler og dele dem med antall måneder i lånet. For en 30-års lån, som er 360 måneder. Jamey hadde bare litt over $700,000 investert, og 70 prosent av det som tilbys $490,000 i eiendeler for å tømmes. Å dele $490,000 av 360 lagt $1,361 per måned for å Jamey inntekter. Fordi han var i stand til å øke «papir» inntekt med $2,111 per måned, Jamey fikk sin refinansiere.

jeg Skiftet så jeg Kan ikke Refinansiere

Det er en vanlig misforståelse at låntakere som trenger to år på jobbene sine for å få boliglån, sannsynligvis fordi Fannie Mae Form 1003 (boliglån program) krever at søkere til å gi en jobb history for de siste to årene., Selvstendig næringsdrivende og bestilt søkere må ha minst to års historikk for å vise at deres inntekt er stabil og kontinuerlig, og huseiere med bonuser eller overtid må ha minst en 12-måneders historikk for å være i stand til å telle denne inntekten på sine lånesøknader.

Det er ingen minimum tid som er kravet for den som låner sin nåværende jobb, men. Faktisk, Fannie Mae er å Selge Veiledningen sier, «Personer som skifter jobb ofte, men som likevel er i stand til å tjene konsekvent og forutsigbar inntekt, er også ansett for å ha en pålitelig strømmen av inntekt for kvalifiserende formål.,»Søkere kan selv få boliglån basert på inntekt beskrevet i en jobb-tilbud brev — før de har selv startet arbeidet!

Hvilke saker er det disse betraktninger:

• Gjør søkerens arbeidserfaring indikere økt ansvar og lønn?
• Er den som låner økonomisk sterk til tross for hyppige jobb endringer?

Fannie Mae sier, «Hvis jobben endringer er for avansement eller høyere lønn, disse endringene må ses positivt.,»Noen som har to år jobb historien omfatter en praksisplass, deretter en fast jobb i det samme feltet, deretter en lignende jobb med bedre lønn ser stabil og vellykket. En søker som har som jobb historie er kort, fordi han eller hun var i college eller en job-training program kan også være godkjent.

På den annen side, noen med en periode som manager, etterfulgt av seks måneder av å jobbe i en restaurant, og så en vinter med som ski instruktør vil trolig ha en vanskeligere tid å komme som inntekt akseptert., Fannie Mae ‘ s Korrespondent Utlån Retningslinjer si, «Evaluering av historie sysselsetting, muligheten til å generere lignende inntekter konsekvent, antall år i samme arbeidsfelt, bestemte pedagogiske bakgrunn og kilder for noen ytterligere kompensasjon, må indikere inntekter kan forventes å fortsette.»

Nederste linjen? Richard ‘ s nye jobb var i det samme feltet og kom med en høyere lønn enn den gamle. Han og Maria hadde ingen problem med refinansiering til en bedre lån.,

Hjem Egenkapital & Boliglån Refinansiere

de Fleste boliglån refinansiere programmer krever hjem egenkapital. Hjem egenkapital er differansen mellom vurderes verdien av en eiendel og mengden av lån mot det.,

en Annen måte å henvise til hjem egenkapital lån-til-verdi (LTV). Den LTV er 100 prosent minus prosent av hjem egenkapital. I eksempelet ovenfor, at hus har 25 prosent hjem egenkapital, og 100 prosent minus 25 prosent tilsvarer 75 prosent LTV.,

Hvordan for å Beregne Din LTV

for Å beregne din LTV, rett og slett dele refinansiere lånet beløp av ditt hjem estimert verdi. La oss bruke tallene fra vårt eksempel.,

– >

Når du leter etter mortgage rate sitater fra långivere, vil du trenger for å gi dem en rimelig nøyaktig estimat av ditt hjem verdi. Hvis du hevder at din bolig er verdt $200,000, og deretter vurdering kommer med en verdi av $180,000, din LTV vil være høyere., Dette kan øke din pris boliglån eller til og med føre til at lån for å bli avvist.

Hjem Appraisal for et Sett

Din utlåner bestillinger et hjem avgrensningsbrønn for å få en uavhengig beregning av eiendommens verdi. Den appraiser analyserer følgende:

Hvis du har ditt hjem avgrenset av flere fagfolk, sjansene er deres estimater vil ikke være den samme. Selv om medarbeidersamtaler er gjennomført i henhold til et sett med regler, de er fortsatt meninger og er, per definisjon, noe subjektive., I tillegg, noen långivere stole på automatisert verdsettelsesteknikker (AVMs). Disse verktøyene titt på de siste salgspriser i nærheten; ingen egentlig utsikt huset. AVMs er rask og billig, men programvaren ikke vite hvis du har brukt $100,000 renovere ditt sted og legge til dens verdi. Dette betyr at ditt hjem appraisal kan ikke komme på så høyt som du kan forvente, og som kan påvirke din refinansiere.

Slik Unngår en Lav Vurdering Når Refinansiering

Det er skritt du kan ta for å få en nøyaktig, men sjenerøse vurdering., Først, sørg for at dine hjemme ser innbydende når appraiser kommer — trim verftet, fjerne støy og sørge for at alt er rent og lukter godt. Neste, gi en nøyaktig angitt i hjemmet planer og en liste over noen forbedringer og deres kostnader.

Feil i eiendom oppføringer som kan forårsake feil på medarbeidersamtaler, som kan måling feil. Ifølge National Association of Realtors, feil er oftest forårsaket av feil mye eller plantegning dimensjoner, eller ved undervaluing forbedringer.,

Imidlertid unøyaktige data er ikke den eneste grunnen til at din vurdering kan komme i lavere enn forventet. Takket være en reform kalt Hjem Verdivurdering Code of Conduct (HVCC), långivere kan ikke velge hvem som skal utføre sine vurderinger, og takstmenn noen ganger ta jobber de ikke er best kvalifisert til å ta. En 2014 Federal Reserve studien konkluderte med: «Den HVCC fører til en betydelig økning i sannsynligheten for lave medarbeidersamtaler.»

Du kan unngå å bli sittende fast med uerfarne eller ut-av-området takstmenn ved å sjekke opp på dem når de ringer for å planlegge din vurdering., Få navnene sine og se dem opp på nettet for å se hvor deres kontor er og hvor lenge de har vært lisensiert. Du kan gjøre det ved å søke på denne nasjonale appraiser registeret. Hvis appraiser kontor er ikke ligger i nærheten av din eiendom eller appraiser har ikke blitt lisensiert i staten på veldig lenge, det er nok en sjanse til å be om en annen appraiser.

Hvordan å klage på et Lavt Nivå Når Refinansiering

Hvis din vurdering kommer i lav, kan du være i stand til å få det endret hvis du kan finne en objektiv-feil — feil arealet eller salg pris, for eksempel., Imidlertid, subjektive forskjeller i meninger («Mitt syn er verdt mye mer enn det!»), er lite sannsynlig å resultere i en endret verdivurdering.

Det finnes riktige og gale måter å tvist med din appraiser, og på feil måte vil ikke hjelpe mye. Ideen er å opp dine sjanser for å få en høyere verdi ved å gjøre revisjon prosessen enkel for appraiser — takstmenn arbeid under svært stramt tidspress og ikke alltid sette pris på å bli bedt om å besøke en fil. Frem det utfylte skjemaet til dine lån offiser, som igjen kan gi det til vurdering eller underwriting-avdeling for vurdering.,

en Annen løsning, hvis du har råd til det, kan være å bare bestille og betale for en annen vurdering. Ikke alle långivere som lar deg erstatte en bedre andre avgrensinger for en lav første vurdering, men mange gjør det. Når lån offiser gir deg dårlige nyheter om ditt hjem verdi, fortelle ham om ikke å sende inn en avgrensningsbrønn for forsikring. Be om en ny en, og sørg for at du vet appraiser først slik at du ikke får annet «low-baller.»Hvis ny vurdering kommer høyere, at en kan bli brukt for din refinansiere., Hvis den ikke gjør det, kan du ha for å leve med det faktum at din eiendom er mindre verdt enn du trodde.

til Slutt, hvis du er veldig sikker på at din bolig er verdt mer enn det vurderes verdi, kan du starte programmet prosessen på nytt med en annen långiver og avgrensning tjenesten.

Kan Du Refinansiere Med Dårlig Kreditt?

Refinansiering er ikke umulig med dårlig kreditt. Lån godkjenning avhenger av hele program-pakken. Refinansiere underwriters vurdere en søkers kreditt, inntekt, hjem egenkapital og eiendeler., En lav kreditt score kan bli motvirket av betydelig egenkapital, god inntekt eller betydelige eiendeler.

Men det er vanskeligere å få lån godkjenning med dårlig kreditt enn det pleide å være. De fleste programmer har minimum kreditt score, og enkelte långivere ofte går utover det å legge strengere restriksjoner kalt overlegg. Det beste rådet for huseiere med dårlig kreditt er å arbeide for å forbedre sin score og butikk flere boliglån långivere. Selv et par punkter kan være forskjellen mellom fornektelse og godkjenning.,

generelt, offentlig støttede lån som FHA, VA og USDA er litt mer tilgivende enn konvensjonelle programmer. Huseiere med kreditt problemer bør vurdere en FHA effektivisere refinansiere hvis deres nåværende lån er offentlig støttet. Effektivisere programmer som ikke krever kreditt forsikring.

en Annen grunn til å Refinansiere

noen Ganger folk refinansiere for andre grunner enn å finne en lavere rente. En vanlig årsak er at hvis et par deler og begge navnene er på hjemme lån., En annen grunn er for å bli kvitt boliglån forsikring.

Grøft Din Ektefelle, Holde Huset

Når et par skilsmisser og man holder seg hjemme, for begge parter som signerte lånet er fortsatt forpliktet av pant på eiendommen, selv om skilsmisse resolusjon ordrer en tidligere ektefelle for å gjøre betalinger. På ordre fra en familie loven dømmer ikke oppheve eller endre et hjem lån kontrakt. Det enkleste alternativet for å løse en felles hjem lån for å refinansiere i navnet på den som har ektefelle.,

Refinansiere for å Eliminere Boliglån Forsikring

Refinansiering et boliglån kan hjelpe deg å bli kvitt private boliglån forsikring (PMI) før. Du kan be om PMI avbestilling så snart som lån balanse treff 80 prosent av den opprinnelige hjem verdi (når lånet var lukket), og PMI deaktiveres automatisk når lånet ditt treff 78 prosent av den opprinnelige balansen.,

Imidlertid, hvis ditt hjem er-verdien har økt til det punktet at PMI er ikke nødvendig, du trenger ikke nytte med mindre du refinansiere. For eksempel, hvis du kjøper en $300,000 hjem finansiering 95 prosent ($285,000) med 4 prosent rente, ville det ta 55 betalinger før du kan be om PMI avbestilling. Hvis din hjemme setter pris på 4 prosent per år, men du kan dumpe din boliglån forsikring ved refinansiering etter bare 34 betalinger. Det betyr at du kan unngå 21 boliglån forsikring betalinger, som kan dekke kostnadene for refinansiering.,

Hvis du har en nyere FHA lån, boliglån forsikring kan ikke avbestilles — uansett hvor mye ditt hjem verdi øker eller hvor lavt lånet ditt balansen er. Det er fordi FHA lån nå krever boliglån forsikringspremier (MIP) for livet av lånet. Den eneste måten å bli kvitt MIP er å refinansiere til et vanlig lån.