Hva Er Pris/Inntjening-til-Vekst (PEG) Forholdet?

pris/inntjening til vekst-forhold (PEG-forhold) er en aksje pris-til-inntjening (P/E) forholdet delt av veksten av sin inntekt for en angitt periode. PEG forholdet er brukt for å bestemme en aksje verdi, mens også factoring i selskapets forventet inntjeningsvekst, og det er tenkt å gi et mer komplett bilde enn de mer standard P/E-forholdet.,

– Tasten Takeaways

  • PEG forholdet forbedrer P/E-forholdet ved å legge til i forventet inntjeningsvekst i beregningen.
  • PEG forholdet er vurdert å være en indikator på et lager sin virkelige verdi, og ligner P/E-forholdet, en lavere PEG kan tyde på at aksjen er undervurdert.
  • PEG for en gitt selskapet kan variere betydelig fra ett rapporterte kilde til en annen, avhengig av hvilken vekst anslag er benyttet i beregningen, for eksempel ett år eller tre år anslått vekst.,
1:37

PEG Forholdet

Hvordan å Beregne PEG Forholdet

for Å beregne PEG forholdet, en investor og analytiker er behov for å enten se opp eller beregne P/E-forholdet til det aktuelle selskapet. P/E-forholdet er beregnet som en pris per aksje i selskapet delt på resultat per aksje (EPS), eller prisen per aksje / EPS.,

Når P/E er beregnet, finner den forventede veksten for aksjen i spørsmålet, ved hjelp av analytiker anslagene som er tilgjengelig på finansielle nettsteder som følger aksjen. Koble figurer inn i ligningen, og løse for PEG forholdet nummer.

Nøyaktighet

Som med alle forhold, nøyaktigheten av PEG forholdet avhenger av innganger brukes. Når man vurderer selskapets PEG forholdet fra en publisert kilde, er det viktig å finne ut hvilken vekst som ble brukt i beregningen. Yahoo!, Økonomi, for eksempel, beregner PEG ved hjelp av en P/E ratio basert på dagens-års data og en fem-år forventet vekst.

ved Hjelp av historiske vekstrater, for eksempel, kan gi et unøyaktig PEG forholdet om fremtidig vekst forventes å avvike fra selskapets historiske veksten. Forholdet kan beregnes ved hjelp av ett år, tre år, eller fem år forventet vekst, for eksempel.

for Å skille mellom metoder for beregning av fremtidig vekst og historisk vekst, vilkår «frem PEG» og «etterfølgende PEG» blir noen ganger brukt.,

Hva Gjelder Pris/Inntjening-til-Vekst Forholdet Fortelle Deg?

Mens en lav P/E-forholdet kan gjøre en lager ser ut som et godt kjøp, factoring i selskapets vekst for å få bestanden er PEG forholdet kan fortelle en annen historie. Den lavere PEG forholdet, jo mer de lager kan være undervurdert gitt sine forventninger om fremtidig inntjening. Legge til et selskap som er forventet vekst i forhold bidrar til å justere resultatet for selskaper som har en høy vekst og høy P/E-forholdet.,

Den grad en PEG forholdet resultat indikerer en over eller underpriced lager varierer etter næring og type bedrift. Som et bredt tommelfingerregel, noen investorer føler at en PEG forholdet under ett er ønskelig.

Ifølge å godt-kjent investor Peter Lynch, et selskap som er P/E og forventet vekst bør være lik, som betegner en ganske verdsatte selskapet og støtter en PEG forholdet mellom 1.0. Når et selskap er PEG overstiger 1.0, det er ansett som overvurdert, mens et lager med en PINNE på mindre enn 1,0 er vurdert undervurdert.,

Eksempel på Hvordan du kan Bruke PEG Forholdet

PEG forholdet gir nyttig informasjon for å sammenligne selskaper og se hvilke lager kan være et bedre valg for en investors behov, som følger.

Anta følgende data for to hypotetiske bedrifter, Selskap A og Selskap B:

Firma-En:

  • Pris per aksje = $46
  • EPS dette året = $2.09
  • EPS siste året = $1.74

Selskap B

  • Pris per aksje = $80
  • EPS dette året = $2.67
  • EPS siste året = $1.,78

Gitt denne informasjonen følgende data kan beregnes for hvert enkelt selskap.

Selskapet En

  • P/E-forholdet = $46 / $2.09 = 22
  • Resultat vekst = ($2.09 / $1.74) – 1 = 20%
  • PEG forholdet = 22 / 20 = 1.1

Selskap B

  • P/E-forholdet = $80 / $2.67 = 30
  • Resultat vekst = ($2.67 / $1.78) – 1 = 50%
  • PEG forholdet = 30 / 50 = 0.6

Mange investorer kan se på Selskapet og finne det mer attraktivt siden det har en lavere P/E-forholdet mellom de to selskapene., Men i forhold til Selskap B, den har ikke et høyt nok vekst til å rettferdiggjøre sine P/E. Selskap B handles til en rabatt til sin vekst og investorer kjøper betaler mindre per enhet inntjeningsvekst.