Hva er Lønnsomheten Forholdstall?

Lønnsomhet forholdstall er økonomiske beregninger brukes av analytikere og investorer for å måle og vurdere muligheten av et selskap for å generere inntekter (overskudd) i forhold til omsetning, balanse assetsIB Manuell – Balanse AssetsBalance ark eiendeler, er oppført som kontoer eller poster som er bestilt av likviditet. Likviditet er den enkle som en bedrift kan konvertere en eiendel til kontanter., Den mest likvide eiendelen er kontanter (det første elementet i balansen), etterfulgt av kortsiktige innskudd og kundefordringer. Denne veiledningen dekker alt balanse eiendeler, eksempler, driftskostnader, og aksjonærenes equityStockholders EquityStockholders Egenkapital (også kjent som Egenkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss i løpet av en bestemt tidsperiode. De viser hvor godt et selskap benytter sine ressurser til å produsere profitt og verdi for aksjeeierne.,

En høyere ratio eller verdi er ofte ettertraktet av de fleste bedrifter, så dette betyr vanligvis at virksomheten fungerer bra ved å generere inntekter, fortjeneste, og kontantstrøm. Forholdene er mest nyttig når de er analysert i forhold til lignende selskaper, eller i forhold til tidligere perioder. De mest brukte lønnsomhet forholdene er undersøkt nedenfor.

Hva er de Forskjellige Typene av Lønnsomhet Forholdstall?,

Det finnes ulike lønnsomhet forholdstall som brukes av bedrifter til å gi nyttig innsikt i den økonomiske velvære og ytelse av virksomheten.

Alle av disse forholdstall kan være generalisert inn i to kategorier, som følger:

A. Margin Forholdstall

Margin forholdstall representerer selskapets evne til å konvertere salg til fortjeneste ved ulike grader av målingen.

Eksempler er brutto fortjenestemargin, driftsresultat marginOperating MarginOperating marginen er lik driftsresultat dividert med inntektene., Det er en lønnsomhet forholdet måling av inntekt etter som dekker drifts-og årsresultat marginNet Resultat MarginNet fortjenestemargin (også kjent som «Profit Margin» eller «Netto fortjenestemargin Ratio») er en finansielle forholdstall som brukes til å beregne hvor stor andel av resultat et selskap som produserer fra sine totale inntekter. Det måler mengden av årets resultat et selskap får per dollar av inntekter økt., kontantstrøm margin, EBITEBIT GuideEBIT står for og et Resultat Før Renter og Skatt, og er en av de siste delsummer i resultat før netto inntekt., EBIT er også noen ganger referert til som driftsinntekter og kalles dette fordi det er funnet ved å trekke alle driftskostnader (produksjon og ikke-produksjonskostnader) fra salgsinntekter., EBITDAEBITDAEBITDA eller Resultat Før Renter, Skatt, Avskrivninger, avskrivninger og Amortisering er selskapets resultat før noen av disse netto fradrag er gjort. EBITDA fokuserer på det operasjonelle beslutninger i en bedrift fordi det ser på bedriftens lønnsomhet fra kjerne virksomhet før effekt av kapital struktur., Formel, eksempler, EBITDAR, NOPATNOPATNOPAT står for Netto Driftsresultat Etter Skatt og representerer et selskap teoretiske inntekter fra virksomheten., driftsutgifter forhold, og overhead-forhold.

B. Retur Forholdstall

gå Tilbake forholdstall representerer selskapets evne til å generere avkastning til sine aksjonærer.

Eksempler på dette er avkastning på eiendeler, avkastning på egenkapital, kontantstrøm avkastning på eiendeler, avkastning på gjeld, avkastning på opptjent egenkapital, avkastning på inntekter, risikojustert avkastning, avkastning på investert kapital og avkastning på sysselsatt kapital.,

Hva er de Mest Brukte Lønnsomhet Forholdstall og Deres Betydning?

de Fleste selskaper referere til lønnsomhet forholdstall ved å analysere produktiviteten i bedriften, ved å sammenligne inntekten til salg, eiendeler og egenkapital.

Seks av de mest brukte lønnsomhet forholdstall er:

#1 Brutto fortjenestemargin

avanse marginNet Resultat MarginNet fortjenestemargin (også kjent som «Profit Margin» eller «Netto fortjenestemargin Ratio») er en finansielle forholdstall som brukes til å beregne hvor stor andel av resultat et selskap som produserer fra sine totale inntekter., Det måler mengden av årets resultat et selskap får per dollar av inntekter økt. – sammenligner avanse til salg. Dette viser hvor mye en bedrift er å tjene, å ta hensyn til den nødvendige kostnader for å produsere sine varer og tjenester. En høy brutto fortjenestemargin egenkapitalandel reflekterer en høyere effektivitet av kjernevirksomhet, betyr det kan likevel dekke driftskostnader, faste kostnader, utbytte og avskrivninger, samtidig som de også gir netto inntekter til virksomheten., På den annen side, en lav fortjenestemargin indikerer en høy pris for varene som selges, noe som kan tilskrives ugunstig å kjøpe policyer, lave salgspriser, lavt salg, stiv konkurranse i markedet, eller feil salg forfremmelse politikk.

finn ut mer om disse prosenter i CFI er økonomisk analyse kurs.

#2 EBITDA-Margin

EBITDAEBITDAEBITDA eller Resultat Før Renter, Skatt, Avskrivninger, avskrivninger og Amortisering er selskapets resultat før noen av disse netto fradrag er gjort., EBITDA fokuserer på det operasjonelle beslutninger i en bedrift fordi det ser på bedriftens lønnsomhet fra kjerne virksomhet før effekt av kapital struktur. Formel, eksempler står for og et Resultat Før Renter, Skatt, Avskrivninger og Amortisering. Det representerer lønnsomheten av et selskap før du tar hensyn til ikke-operasjonelle elementer som renter og skatt, så vel som ikke-pengeposter som avskrivninger og amortisering. Fordelen med å analysere en EBITDA-marginEBITDA MarginEBITDA margin = EBITDA / Driftsinntekter., Det er en lønnsomhet forhold som måler resultat et selskap er å generere før skatt, renter, avskrivninger og amortisering. Denne veiledningen har eksempler og en nedlastbar mal, er at det er lett å sammenligne det til andre selskaper siden det inkluderer ikke utgifter som kan være flyktig eller noe skjønnsmessig. Ulempen med EBTIDA margin er at det kan være svært forskjellig fra resultat og faktiske kontantstrøm generasjon, som er bedre indikatorer på selskapets ytelse., EBITDA er mye brukt i mange verdivurdering methodsValuation MethodsWhen å verdsette et selskap som et going concern det er tre viktigste verdsettelsesmetoder som brukes: DCF analyser, sammenlignbare selskaper, og presedens.

#3 Driftsmargin

Driftsresultat marginOperating MarginOperating marginen er lik driftsresultat dividert med inntektene. Det er en lønnsomhet forholdet måling av inntekt etter som dekker drifts-og – ser på jobben som en prosentandel av salget før rentekostnader og skatter er utledes., Selskaper med høy driftsresultat marginene er generelt mer godt rustet til å betale for faste kostnader og renter på forpliktelsene, har bedre sjanser for å overleve økonomisk nedgang, og er mer i stand til å tilby lavere priser enn sine konkurrenter som har en lavere profittmargin. Driftsmargin er ofte brukt for å vurdere styrken av selskapets ledelse siden god ledelse kan betydelig forbedre lønnsomheten av et selskap ved å administrere sine driftskostnader.,

#4 Netto fortjenestemargin

årets resultat marginNet Resultat MarginNet fortjenestemargin (også kjent som «Profit Margin» eller «Netto fortjenestemargin Ratio») er en finansielle forholdstall som brukes til å beregne hvor stor andel av resultat et selskap som produserer fra sine totale inntekter. Det måler mengden av årets resultat et selskap får per dollar av inntekter økt. er den nederste linjen. Det ser ut til selskapets netto inntekter og deler den i totale inntekter. Det gir det endelige bildet av hvor lønnsom bedriften er etter alle kostnader, inkludert renter og avgifter, har vært tatt hensyn til., En grunn til å bruke netto fortjenestemargin som et mål på lønnsomhet er at det tar alt i betraktning. En ulempe med denne beregningen er at den inneholder mye «støy» som en-gang kostnader og gevinster, noe som gjør det vanskeligere å sammenligne resultater med sine konkurrenter.

#5 Kontantstrøm Margin

Kontantstrøm margin – uttrykker forholdet mellom kontantstrømmer fra operasjonelle activitiesOperating Kontanter FlowOperating Kontantstrøm (OCF) er mengden av kontanter generert av den vanlige driften av en virksomhet i en bestemt tidsperiode., og salg som genereres av virksomheten. Den måler selskapets evne til å konvertere salg til kontanter. Jo høyere prosentandel av kontantstrøm, jo mer penger tilgjengelig fra salg til å betale for leverandører, utbytte, verktøy og service gjeld, så vel som å kjøpe anleggsmidler. Negativ kontantstrøm, men betyr at selv om virksomheten er å generere salg eller inntekter, det kan fortsatt være med å tape penger. I tilfelle av et selskap med utilstrekkelig kontantstrøm, kan selskapet velge å låne penger eller å heve penger gjennom investorer for å holde driften gående.,

Administrere penger flowCash Konvertering CycleThe Kontanter Konvertering Syklus (CCC) er en beregning som viser hvor mye tid det tar for et selskap å konvertere sine investeringer i inventar til kontanter. Kontanter konvertering syklus formel måler mengden av tid i dager, det tar for et selskap til å slå sin ressurs innganger til kontanter. Formelen er avgjørende for et selskaps suksess fordi du alltid har tilstrekkelig kontantstrøm både minimerer kostnader (for eksempel, unngå for sen betaling og avgifter, og ekstra rentekostnader) og gjør det mulig for en bedrift å dra nytte av ekstra fortjeneste eller vekst mulighetene som kan oppstå (f.eks., muligheten til å kjøpe til en betydelig rabatt beholdningen av en konkurrent som går ut av virksomheten).

#6 Avkastning på Eiendeler

Avkastning på eiendeler (ROA)Avkastning på Eiendeler & ROA FormulaROA Formel. Avkastning på Eiendeler (ROA) er en type avkastning på investeringen (ROI) metrisk som måler lønnsomheten i en bedrift i forhold til forvaltningskapitalen. Dette forholdet indikerer hvordan en bedrift fungerer ved å sammenligne resultat (netto inntekt) det er genererer til hovedstaden er det investert i eiendeler., som navnet antyder, viser prosentandel av netto inntjening i forhold til selskapets totale eiendeler. RØA forholdet spesielt avslører hvor mye etter-skatt selskapet genererer for hver dollar av eiendeler det holder. Den måler også eiendelen intensitet av en bedrift. Den lavere fortjeneste per dollar av eiendeler, mer ressurs-intensiv et selskap som er ansett for å være. Svært ressurs-intensive selskaper krever store investeringer for å kjøpe maskiner og utstyr for å generere inntekter., Eksempler på bransjer som vanligvis er meget ressurs-intensiv omfatte teletjenester, bilprodusenter, og jernbaner. Eksempler på mindre ressurs-intensive bedrifter er reklamebyråer og programvare selskapene.

finn ut mer om disse prosenter i CFI er økonomisk analyse kurs.

#7 Avkastning på Egenkapital

Avkastning på egenkapital (ROE)Avkastning på Egenkapital (ROE)Avkastning på Egenkapital (ROE) er et mål på en bedrifts lønnsomhet som tar et selskaps årlige avkastning (netto inntekt) delt på verdien av sine sum egenkapital (dvs. 12%)., ROGN kombinerer resultatregnskapet og balansen som netto inntekt eller fortjeneste er i forhold til egenkapitalen. – uttrykker andel av årets resultat i forhold til aksjonærer egenkapital, eller avkastning på de pengene som egenkapital investorer har satt inn i bedriften. ROGN forholdet er én som er spesielt sett av lager analytikere og investorer. Et positivt høy ROGN forholdet er ofte nevnt som en grunn til å kjøpe selskapets aksjer. Selskaper med en høy avkastning på egenkapital er vanligvis bedre i stand til å generere kontanter internt, og derfor mindre avhengig av gjeldsfinansiering.,

#8 Avkastning på Investert Kapital

Avkastning på investert kapital (ROIC)Avkastning på Investert CapitalReturn på Investert Kapital – ROIC – er en lønnsomhet eller ytelsen mål på avkastning opptjent av de som sørger for kapital, nemlig firmaets eiere og aksjonærer. Selskapets ROIC er ofte i forhold til sin WACC for å finne ut om selskapet er å skape eller ødelegge verdi. er et mål på avkastningen som genereres av alle tilbydere av kapital, inkludert både bondholdersBond IssuersThere er forskjellige typer utstedere av obligasjoner., Disse bond utstedere opprette obligasjoner for å låne penger fra obligasjonseierne, skal tilbakebetales ved forfall. og shareholdersStockholders EquityStockholders Egenkapital (også kjent som Egenkapital) er en konto på selskapets balanse som består av aksjekapital pluss. Det er lik ROGN forhold, men mer altomfattende i omfang siden den inneholder returnerer generert fra hovedstaden levert av obligasjonseierne.

Den forenklede ROIC formel kan beregnes som: DRIFTSRESULTAT x (1 – skattesats) / (verdi av gjeld + verdi av + egenkapital)., EBIT er brukt fordi det representerer inntekter generert før du trekke fra renteutgifter, og derfor representerer inntekter som er tilgjengelig for alle investorer, ikke bare til aksjonærene.

Video Forklaring av Lønnsomhet Forholdstall og ROGN

Nedenfor er en kort video som forklarer hvordan lønnsomheten forholdstall som netto fortjenestemargin er påvirket av ulike virkemidler i selskapets årsregnskap.,

Finansiell Modellering (går utover lønnsomheten forholdstall)

Mens lønnsomheten ratio er et flott sted å starte når du utfører finansiell analyse, deres viktigste teknikken er at ingen av dem ta hele bildet i betraktning. En mer omfattende måte å innlemme alle viktige faktorer som påvirker selskapets finansielle helse og lønnsomhet er å bygge en DCF modelDCF Modell Trening Gratis GuideA DCF-modellen er en bestemt type økonomisk modell som brukes til å verdsette en bedrift., Modellen er rett og slett en prognose av et selskaps unlevered fri kontantstrøm som har 3-5 års historikk, en 5-års prognose, en sluttverdi, og som gir en Netto nåverdi (NPV)NPV FormulaA guide til NPV formel i Excel når du utfører finansiell analyse. Det er viktig å forstå nøyaktig hvordan NPV formel arbeider i Excel og matematikken bak det. NPV = F / der, PV = nåverdi, F = senere utbetalinger (kontantstrøm), r = diskonteringsrente, n = antall perioder i fremtiden av virksomheten.,

I skjermbildet nedenfor, kan du se hvor mange av lønnsomheten forholdstall som er oppført ovenfor (for eksempel EBIT, NOPAT, og Kontantstrøm) er alle faktorer som er av en DCF analyser., Målet om en finansanalytiker er å inkludere så mye informasjon og detaljer om selskapet som mulig inn i Excel modelExcel & Finansiell Modell TemplatesDownload gratis finansiell modell maler – CFI er regneark biblioteket inkluderer en 3 uttalelse økonomiske modell mal, DCF-modell, gjeld planlegge, avskrivninger planlegge, kapitalkostnader, renter, budsjetter, utgifter, prognoser, diagrammer, grafer, rutetider, verdivurdering, sammenlignbare selskap analyse, flere Excel-maler.,

for Å lære mer, sjekk ut CFI finansiell modellering kurs på nettet!

Ekstra Ressurser

Takk for at du leser denne guiden for å analysere og beregne lønnsomhet forholdstall. CFI er den offisielle globale leverandøren av Finansiell Modellering og Verdivurdering Analytiker designationFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenter som arbeider for selskaper som Amazon, J. P. Morgan, og Ferrari og er på et oppdrag for å hjelpe deg å Fremme Din Karriere., Med dette målet i tankene, disse ekstra CFI ressurser vil hjelpe deg å bli en verden-klassen finansanalytiker:

  • Gratis regnskap – > & finans kurs
  • Gratis Excel lynkurs
  • Hvordan verdien eget companyPrivate Selskapet Valuation3 teknikker for Privat Selskap Verdivurdering – lære å verdsette en bedrift, selv om det er privat og med begrenset informasjon. Denne veiledningen gir eksempler inkludert sammenlignbare selskap analyse, diskontert kontantstrøm-analysen, og den første Chicago-metoden., Lær hvordan fagfolk verdi en bedrift
  • Finansiell modellering guideFree Finansiell Modellering GuideThis finansiell modellering guide dekker Excel tips og beste praksis på forutsetninger, drivere, prognoser, knytte de tre utsagn, DCF analyser, mer