I denne artikkelen

Årlige bidrag grense for 529 planer

I 2020, og mange familier prøver å gjøre mest mulig ut av sine skatte-advantaged sparekontoer. De spare til pensjonisttilværelsen kan innskudd opp til $6000 en IRA eller Roth IRA ($7,000 hvis du er over 50 år gamle) og opp til $19,500 til en arbeidsgiver-sponset 401(k)., Men hva om college midler? Det er der det kan bli vanskelig, siden SKATTEMYNDIGHETENE ikke angi et årlig bidrag grense for 529 planer, og mange 529 planer tilby høy total bidrag grenser.

de Fleste familier slipper å bekymre deg for å treffe sine 529 plan bidrag begrense dette året, men det er noen regler å være oppmerksom på hvis du vurderer å gjøre et stort innskudd.

Lurer du på hvordan din 529 plan kan påvirke økonomisk støtte? Bruk vår Økonomisk støtte Kalkulator for å beregne forventet familie bidrag (EFC) og dine finansielle behov.,

Årlige gave skatt utelukkelse

En av mange fordeler med å spare til et barns fremtidige høyskole utdanning med en 529 planen er at bidrag er vurdert gaver for skatte-og avgiftsformål. I 2020, gaver totalt opp til $15.000 per person vil kvalifisere for den årlige gave skatt eksklusjon, det samme som i 2019 og i 2018. Dette betyr at hvis du og din ektefelle har tre barnebarn (eller barn) du kan i fellesskap gi $90,000 uten gave-skattemessige konsekvensene, siden hvert barn kan motta $15 000 i gaver fra deg og $15 000 i gaver fra din ektefelle., Husk, den årlige gave skatt utelukkelse beløpet inkluderer også ikke-529 gaver, så husk å ta med kontanter eller eiendel gaver i din totale poengsum.

Hvis din totale gaver til en person vil bli mer enn $15 000 dette året, det overskytende beløpet vil telle mot din levetid eiendom og gave skattefritak og er nødt til å bli rapportert på Skjema 709 når du filen din avgifter. I 2020 enkeltpersoner kan gave opp til $11.58 millioner kroner uten å måtte betale føderal eiendom eller gave skatt. Det er ingen felles gave-selvangivelsen, slik at du og din ektefelle vil hver fil separat.,

5-års valg

Enkeltpersoner kan bidra med så mye som $75,000 til en 529 planen i 2020 hvis de behandler bidrag som om det var spredt over en 5-års periode. 5-året valget skal rapporteres på Skjema 709 for hver av de fem årene. For eksempel, en $50 000 529 plan innskudd i 2020 kan brukes som $10 000 per år, forlater $5 000 i ubrukte årlige utelukkelse per år.

Dette er ofte kalt 5-års gave skatt snitt eller superfunding.

Dette er ofte en stor eiendom-skatteplanlegging og strategi for foreldre og besteforeldre., De er i stand til å ly et stort beløp av eiendeler fra boet skatter og avgifter, og samtidig beholde kontroll av midlene i 529 konto. Imidlertid, hvis du ender opp med å endre tankene dine ned på veien og tilbaketrekking av midler på kontoen, vil de bli lagt tilbake til den skattepliktige formue.

Levetid gave skattefritak mengden

betyr dette at dersom du bidra med mer enn $15 000 i ett år eller $75,000 over fem år, må du betale gave skatt? Ikke nødvendigvis., Som nevnt ovenfor, er alle gaver over den årlige utelukkelse beløp er nødt til å bli rapportert på skatte-Form 709, og disse vil bli regnet mot $11.58 millioner levetid gave skatt eksklusjon. Alle beløp som overstiger utelukkelse kunne gave utløse skatt på opp til 40%, men enkeltpersoner innenfor $11.58 millioner grensen vil ikke være underlagt gave avgifter.

529 plan samlede grenser

i Motsetning til IRAs eller 401(k)s, det er ingen årlige bidrag grenser for 529 planer. Imidlertid er det maksimale samlede grenser, som varierer etter planen., I henhold til føderal lov, 529 planen balanserer kan ikke overstige den forventede kostnaden for mottaker er kvalifisert for høyere utdanning utgifter. Grensene varierer fra stat til stat, alt fra $235,000 til $529,000. Dette beløpet representerer hva staten mener å være den fulle kostnaden av å delta på en dyr skole og studere, inkludert lærebøker og rommet og styret. Hvis planen din er nær grensen ikke bekymre deg om fremtidig inntjening i kontoen skyve det over., Midlene kan forbli i kontoen uten straff, men familien vil ikke være i stand til å gjøre eventuelle fremtidige bidrag med mindre et marked slippe bringer konto balanse igjen.

529 plan staten inntekt skatteeffekt

Over 30 land, deriblant the District of Columbia, tilbyr i dag en statlig skatt kreditt-eller fradrag opp til et visst beløp., For eksempel, bidrag til en New York 529 plan for opp til $5000 per år av et individ eller en $10 000 per år av et ektepar innlevering i fellesskap er fradragsberettiget i databehandling statlig inntektsskatt. Men det betyr ikke at New York foreldre er begrenset til å bidra med $10,000 til sine 529 plan. Hvis paret velger å dra nytte av den årlige gave skatt eksklusjon og innskudd på $15.000, dette året, hele beløpet vil vokse federal tax-free, men bare den første $10,000 kan bli trukket fra deres tilstand skattepliktig inntekt.,

Neste Trinn

  • Hvordan å Ta ut Penger fra Din 529 Plan
  • Hvor Mye Er Din Stater 529 Plan skattefradrag Virkelig Verdt
  • 6 Måter å Bruke Leftover 529 Planer
  • Rapportere 529 Plan Uttak på selvangivelsen
  • Unngå Disse 529 Plan Uttak Feller

Upromise er et program som lar deg tjene penger tilbake til din 529 plan ved å bare handle gjennom deres online portal, spise ute, eller registrere deg for deres cash back kredittkort., CollegeBacker også har en cash back shopping portal, samt en enkel å bruke gifting side for familie og venner til å lage et bidrag til ditt barns college fund.

Følg oss på Facebook, Twitter og LinkedIn for ekspertråd og de siste nyhetene!

På Savingforcollege.com vårt mål er å hjelpe deg å ta smarte beslutninger om sparing og betale for utdanning. Noen av produktene som er omtalt i denne artikkelen, er fra våre partnere, men dette betyr ikke påvirke våre vurderinger. Våre meninger er våre egne.