Bernie Madoff (Norsk)

Som Er Bernie Madoff?

Bernard Lawrence «Bernie» Madoff er en Amerikansk finansmann som utførte den største Ponzi ordningen i historie, defrauding tusenvis av investorer ut av titalls milliarder av dollar i løpet av minst 17 år, og muligens lenger. Han var også en pioner innen elektronisk handel og leder av Nasdaq tidlig på 1990-tallet.

Forstå Bernie Madoff

til Tross hevder å generere store, jevn avkastning gjennom å investere en strategi kalt » split-strike-konvertering, noe som er en faktisk trading-strategi, Madoff bare avsatt klientmidler i en enkelt bank konto som han brukte til å betale eksisterende kunder som ønsket å ta ut penger., Han finansierte innløsninger ved å tiltrekke seg nye investorer og deres kapital, men var ikke i stand til å opprettholde svindel når markedet slått kraftig lavere i slutten av 2008. Han tilsto hans sønner—som jobbet på hans fast, men, hevder han, var ikke klar over ordningen—på Des. 10, 2008. De slått ham i å myndigheter neste dag. Fondets siste uttalelser som tydet på at det hadde $64.8 milliarder kroner i klienten eiendeler.

I 2009, i en alder av 71, Madoff erklærte seg skyldig i 11 føderal forbrytelse teller, inkludert verdipapirer svindel, wire svindel, post bedrageri, falsk forklaring, og hvitvasking av penger., Det Ponzi ordningen ble en potent symbol på kultur av grådighet og uærlighet som, til kritikere, gjennomsyret Wall Street i oppløpet til finanskrisen. Madoff ble dømt til 150 års fengsel og dømt til å tape $170 milliarder kroner i eiendeler, men ingen andre fremtredende Wall Street tallene overfor juridiske konsekvenser i kjølvannet av krisen.

Madoff har vært gjenstand for en rekke artikler, bøker, filmer, og en ABC-biografisk film miniserie.,

En Kort Biografi av Bernie Madoff

Bernie Madoff ble født i Queens, New York, April 29, 1938, og begynte å treffe sin fremtidige hustru, Ruth (née Alpern), da begge var i sin tidlige ungdom. Snakker på telefon fra fengselet, Madoff fortalte journalisten Steve Fishman at hans far, som hadde kjørt en sportsbutikk, gikk ut av business på grunn av stål knapphet under korea-Krigen: «Du se det skje og du ser din far, som du forgude, bygge en stor bedrift, og deretter mister alt.,»Fishman sier at Madoff var fast bestemt på å oppnå «varig suksess» hans far ikke hadde, «hva det tok,» men Madoff karriere hatt sine oppturer og nedturer.

Madoff Tidlige Dagene av å Investere

Han startet sin bedrift, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, i 1960, i en alder av 22 år. Ved første, handlet han penny stocks med $5,000 (verdt rundt $41,000 i 2017) han hadde gjort seg fortjent til å installere sprinklere, og jobber som badevakt. Han ble snart overbevist om familie, venner og andre til å investere med ham., Når «Kennedy Slide» kappet 20% av markedet i 1962, Madoff ‘ s spill forsuret og hans svigerfar hadde for å redde ham ut.

Madoff hadde en chip på skulderen hans og følte stadig minnet på at han ikke var en del av Wall Street i mengden. «Vi var et lite selskap, vi var ikke medlem av New York Stock Exchange,» fortalte han Fishman. «Det var veldig opplagt.»I henhold til Madoff, begynte han å gjøre et navn for seg selv som en scrappy market-maker., «Jeg var helt glad for å ta smuler,» fortalte han Fishman, og gi eksempel på en kunde som ønsket å selge åtte obligasjoner, et større firma ville forakt for den slags orden, men Madoff-er ville fullføre det.

Anerkjennelse

Suksess endelig kom da han og hans bror Peter begynte å bygge elektronisk handel evner—»kunstig intelligens» i Madoff ord—som tiltrakk seg massive ordrestrøm og økt virksomhet ved å gi innsikt i markedet aktivitet. «Jeg hadde alle disse store bankene kommer ned, underholdende meg,» Madoff fortalte Fishman. «Det var et hode tur.,»

Han og fire andre Wall Street bærebjelkene behandlet halvparten av New York Stock Exchange er for flyt—kontroversielt, han betalte for mye av det—og det på slutten av 1980-tallet, Madoff var å gjøre i nærheten av $100 millioner i året. Han ville bli leder av Nasdaq i 1990, og fungerte også i 1991 og 1993.

Bernie Madoff Ponzi Scheme

Det er ikke bestemt nøyaktig når Madoff Ponzi scheme begynte., Han vitnet i retten at det startet i 1991, men hans konto manager, Frank DiPascali, som hadde jobbet i firmaet siden 1975, sa svindel hadde foregått «så lenge jeg husker.»

Enda mindre klart er grunnen til at Madoff gjennomført ordningen i det hele tatt. «Jeg hadde mer enn nok penger til å støtte noen av livsstilen min og min families livsstil. Jeg trengte ikke å gjøre dette for det,» sa han Fishman, og legger til, «jeg vet ikke hvorfor.,»Den legitime vinger av virksomheten var svært lukrativ, og Madoff kunne ha tjent på Wall Street eliter» respekt utelukkende som en market maker og elektronisk handel pioneer.

Madoff gjentatte ganger foreslått å Fishman at han ikke var helt skylden for svindel. «Jeg tillatt meg selv å bli snakket til noe og det er min feil,» sa han, uten å gjøre det klart hvem som snakket med ham i det. «Jeg trodde jeg kunne trekke meg selv etter en tid. Jeg trodde det ville være en svært kort periode av tid, men jeg kunne bare ikke.,»

De såkalte Fire Store— Carl Shapiro, Jeffrey Picower, Stanley Chais, og Norm Lévi—har vakt oppsikt for sin lange og lønnsomme engasjement med Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff er relasjoner med disse mennene går tilbake til 1960-og 1970-tallet, og hans ordningen ga dem hundrevis av millioner av dollar hver.

«Alle var grådig, alle ønsket å gå på, og jeg bare gikk sammen med det,» Madoff fortalte Fishman., Han har indikert at de Fire Store-og andre—en rekke mater midler pumpet klient midler til ham, noen alle, men outsourcing sin forvaltning av kunders aktiva—må ha mistenkt returnerer han har produsert eller i det minste bør ha. «Hvordan kan du være å gjøre 15 eller 18% når alle er å gjøre mindre penger?»Madoff sa.

Hvordan Madoff Kom seg Unna med Det Så Lenge

Madoff er tydeligvis ultra-høy avkastning for å overtale kunder til å se den andre veien., Faktisk, han bare satt sine midler på en konto i Chase Manhattan Bank—som slått sammen til å bli JPMorgan Chase & Co. i 2000—og la dem sitte. Banken, ifølge en beregning, kan ha gjort så mye som $483 millioner kroner fra disse innskuddene, slik at det, også, var ikke tilbøyelig til å spørre.

Når klienter ønsket å innløse sine investeringer, Madoff finansiert utbetalinger med ny kapital, som han tiltrakk seg gjennom et rykte for utrolig avkastning og grooming sine ofre ved å tjene opp deres tillit., Madoff også dyrket frem et bilde av eksklusivitet, ofte i første omgang å slå kunder unna. Denne modellen tillatt omtrent halvparten av Madoff er investorer til å ta ut på en gevinst. Disse investorene har vært pålagt å betale inn en ofrene’ fond for å kompensere svindlet investorer som tapte penger.

Madoff opprettet en front av respektabilitet og raushet, kallelse investorer gjennom sitt veldedige arbeid. Han har også svindlet en rekke ideelle organisasjoner, og noen hadde sine midler nesten utryddet, inkludert Elie Wiesel Grunnlaget for Fred og global women ‘ s nestekjærlighet Hadassah., Han brukte hans vennskap med J. Ezra Merkin, en offiser på Manhattans Fifth Avenue Synagogen, til å nærme forsamlingen. Av ulike kontoer, Madoff lurt mellom $1 milliarder og $2 milliarder kroner fra sine medlemmer.

Madoff er sannsynligheten for investorer var basert på flere faktorer:

– >

1. rektor Sin, offentlig portefølje viste seg å holde seg til trygge investeringer i blue-chip aksjer.
2. Hans returnerer var høy (10 til 20% per år), men konsekvent, og ikke rart., Som Wall Street Journal rapporterte i en nå berømt intervju med Madoff, fra 1992: «insisterer på avkastningen var egentlig ikke noe spesielt, gitt at Standard & Poor ‘ s 500-stock index generert en gjennomsnittlig årlig avkastning på 16,3% fra November 1982 og November 1992. «Jeg ville bli overrasket hvis noen trodde at matchende S&P over 10 år var noe enestående, sier han.»
3. Han hevdet å være med en krage strategi, også kjent som en split-strike konvertering., En krage er en måte å minimere risiko, der den underliggende aksjer er beskyttet ved kjøp av en out-of-the-money put-opsjon.

Securities and Exchange Commission Etterforskningen

SEC hadde vært å undersøke Madoff og hans verdipapirer fast på og av siden 1999—et faktum som frustrert mange etter at han ble til slutt tiltalt, fordi det føltes som den største skade som kunne vært forhindret hvis de innledende undersøkelsene hadde vært strenge nok.

finansanalytiker Harry Markopolos var en av de tidligste varslere., I 1999, har han beregnet i løpet av en ettermiddag at Madoff hadde til å bli liggende. Arkivert han sin første SEK klage mot Madoff i 2000, men regulator ignorert ham.

I en bitende 2005 brev til Securities and Exchange Commission (SEC), Markopolos skrev, «Madoff Verdipapirer er verdens største Ponzi Scheme. I dette tilfellet, det er ingen SEK belønning betaling på grunn av den whistle-blower så i utgangspunktet er jeg slå dette tilfellet fordi det er den riktige tingen å gjøre.,»

ved Hjelp av det han kalte en «Mosaikk-Metoden,» Markopolos bemerket en rekke uregelmessigheter. Madoff er fast hevdet å være å tjene penger, selv når S&P var fallende, noe som gjorde at ingen matematisk forstand, basert på hva Madoff hevdet han var investere i., Den største rødt flagg over alt, i Markopolos ord, var at Madoff Verdipapirer var å tjene «undisclosed provisjoner» i stedet for standard hedgefond avgift (1% av den totale pluss 20% av overskuddet).

Den nederste linjen, konkluderte med Markopolos, var at «de investorer som ponni opp pengene ikke vet at BM er å administrere sine penger.»Markopolos også lært Madoff var som søker for store lån fra den Europeiske banker (tilsynelatende unødvendige hvis Madoff er returnerer var så høyt som han sa).,

Det var ikke før i 2005—kort tid etter at Madoff nesten gikk magen opp på grunn av en bølge av innløsninger—at regulator bedt om Madoff for dokumentasjon på hans trading kontoer. Han gjorde opp en seks-side-listen, SEC skrevet brev til to av bedriftene på listen, men ikke har sendt dem, og det var det. «Løgnen var rett og slett for store til å passe inn i byrået er begrenset fantasi», skriver Diana Henriques, forfatter av boken «The Wizard of Lies: Bernie Madoff og Død av Tillit,» hvilke dokumenter episode.,

SEC var excoriated i 2008 følgende åpenbaring av Madoff er svindel og deres slow response til å handle på det.

Bernie Madoff Bekjennelse og Straffeutmålingen

I November 2008, Bernard L. Madoff Investment Securities LLC rapportert hittil i år avkastning på 5,6%; S&P 500 falt 39% prosent over den samme perioden. Som selger fortsatt, Madoff ble i stand til å holde tritt med en kaskade av klienten innløsningsanmodninger og, på Desember., 10, i henhold til konto som han ga Fishman, Madoff tilsto hans sønner Mark og Andy, som har arbeidet i sin fars firma. «Den ettermiddagen jeg fortalte dem alle, de umiddelbart til venstre, dro de til en advokat, advokat sa, ‘Du må slå din far i,’ de gikk, gjorde det, og da jeg så dem aldri igjen.»Bernie Madoff ble arrestert Des. 11, 2008.

Madoff har insisterte på at han handlet alene, selv om flere av hans kolleger ble sendt til fengsel. Hans eldste sønn Mark Madoff begikk selvmord nøyaktig to år etter at hans far er svindel ble utsatt., Flere av Madoff er investorer også drept seg selv. Andy Madoff døde av kreft i 2014.

Madoff ble dømt til 150 års fengsel og tvunget til å gi avkall på $170 milliarder kroner i 2009. Hans tre hjem og yacht ble auksjonert bort av U.S. Marshals. Han bodde på Butner Føderale Kriminalomsorgen Institusjon i Nord-Carolina, der han var fange Nr 61727-054.

På 5. februar, 2020, Madoff advokatene ba om at Madoff bli utgitt tidlig fra fengsel hevde at han lider av en terminal nyresykdom som kan drepe ham i løpet av 18 måneder., Madoff er ti år inn i hans 150 års-setning.

Kjølvannet av Bernie Madoff Ponzi Ordningen

papiret sporet av ofrenes krav som viser kompleksiteten og størrelsen av Madoff er svik av investorer. Ifølge dokumenter, Madoff er svindel løp mer enn fem tiår, begynnelsen på 1960-tallet. Hans siste kontoutskrifter, som omfatter millioner av sider med falske handler og skyggefulle regnskap, viser at firmaet hadde $47 milliarder kroner i «overskudd.,»

Mens Madoff erklærte seg skyldig i 2009, og vil tilbringe resten av livet i fengsel, tusenvis av investorer mistet sparepengene sine, og flere historier detalj den opprivende følelse av tap ofre utholdt.

Investorer utsatt for Madoff har blitt hjulpet av Irving Picard, en New York-advokat tilsyn med avviklingen av Madoff er fast i konkurs-domstolen. Picard har saksøkt dem som hadde inntekter fra Ponzi ordningen; av desember 2018 han hadde funnet $13.3 milliarder kroner.,

I tillegg, en Madoff Offer Fund (MVF) ble opprettet i 2013 for å kompensere de Madoff svindlet, men Justisdepartementet ikke begynne å betale ut noen av de omtrent $4 milliarder i fondet frem til slutten av 2017. Richard Breeden, en tidligere SEK leder som er å føre tilsyn fondet, bemerket at tusenvis av påstandene var fra «indirekte investorer»—det vil si folk som legger penger i fond som Madoff hadde investert i løpet av sin ordning.,

Siden de ikke var direkte ofre, Breeden og hans team hadde for å sile gjennom tusenvis av krav, bare for å avvise mange av dem. Breeden sa han baserer det meste av sin beslutninger på en enkel regel: Gjorde vedkommende legge mer penger inn i Madoff midler enn de tok ut? Breeden anslått at antall «mater» investorer var nord på 11.000 personer.

I November 2018 oppdatering for Madoff Offer Fondet, Breeden skrev, «Vi har nå betalt over 27,300 ofre en samlet utvinning av 56.,65% av sine tap, med tusenvis flere vil gjenopprette det samme beløpet i fremtiden.»Med gjennomføring av et tredje fordeling av midler i desember 2018, i overkant av $2.7 milliarder kroner hadde blitt distribuert til 37,011 Madoff ofre i USA og rundt om i verden. Breeden bemerket at fondet forventes å gjøre «minst en mer betydelig utbredelse i 2019» og håpet å løse alle åpne påstander.,

– >