Hva Er en 403(b) Plan?

En 403(b) planen er en pensjon konto for enkelte ansatte i offentlige skoler og skattefritak i organisasjoner. Deltakerne inkluderer lærere, skoleledere, lærere, offentlige ansatte, sykepleiere, leger, og bibliotekarer.

403(b) planen er på mange måter lik sin mer kjente fetter, 401(k) plan. Hver tilbyr de ansatte en skatt-advantaged måte å spare til pensjonisttilværelsen, men investeringsvalg er ofte mer begrenset i et 403(b), og 401(k)s tjene privat sektor ansatte.,

– Tasten Takeaways

  • 403(b)s ligne 401(k)s, men de tjener ansatte i offentlige skoler og skattefritak organisasjoner i stedet for privat-sektor arbeidere.
  • fordelene av en 403(b) i forhold til en 401(k) kan omfatte raskere opptjening av midler og muligheten til å gjøre flere catch-up bidrag.
  • investeringsvalg kan være mer begrenset med 403(b), imidlertid, og noen kontoer tilbyr mindre beskyttelse mot kreditorer enn 401(k)s.,

en Forståelse 403(b) Plan

funksjoner og fordeler av et 403(b) planen er i stor grad lik de som finnes i en 401(k) plan. Begge har samme grunnleggende bidrag grenser: $19,500 i 2020 og 2021. Kombinasjonen av arbeidstaker og arbeidsgiver bidrag er begrenset til den laveste av $58,000 i 2021 (opp fra $57,000 i 2020) eller 100% av den ansattes nyeste årlig lønn.

Begge tilbyr også Roth valg og krever at deltakerne til å komme alder 59½ å ta ut penger uten å pådra seg en tidlig uttak straff., Som en 401(k), den 403(b) planlegge og tilbyr $6,500 catch-up bidrag for de 50 år gamle og eldre i 2020 og 2021. I motsetning til en 401(k), det tilbyr også en spesiell plan for de med 15 år eller mer i tjeneste hos samme arbeidsgiver (se nedenfor).

Hvis din arbeidsgiver tilbyr et 403(b) og en 401(k) du kan bidra til begge, men deres samlede bidrag kan ikke være på mer enn $19,500 grense, ikke telle noen catch-up bidrag.,

Selv om det ikke er veldig vanlig, er din jobb situasjon kan ende opp med å gi deg tilgang til både en 401(k) og 403(b) plan.

Fordeler av et 403(b) Plan

Inntjening og avkastning på beløp i en vanlig 403(b) planen er skatt-utsatt frem til de er trukket tilbake. Inntjening og avkastning på beløp i en Roth 403(b) er skatt-utsatt hvis uttak er kvalifisert distribusjoner.

Ansatte med 403(b) kan også være kvalifisert for å matche bidrag, mengden som varierer fra arbeidsgiver., Planer som ikke har arbeidsgiver kamper frata ansatte i hovedsak gratis penger gir disse, men de kan føre til lavere administrative kostnader.

Spesielt, 403(b) planer som ikke er nødvendige for å møte de strenge tilsyn regler for pensjonskostnader Inntekt Security Act (ERISA) kan ha lavere administrative avgifter sammenlignet med 401(k)s eller andre pensjonister planer gjenstand for større oversikt. En av reglene for ikke-ERISA 403(b) planer er at de ikke har arbeidsgjevaravgift.,

Mange 403(b) planer vest midler over en kortere periode enn 401(k)s, og noen enda tillate umiddelbar innvinning av midler, som 401(k)s sjelden gjør. Også, hvis en arbeidstaker har 15 år eller mer av service med visse ideelle organisasjoner eller offentlige organer, de kan være i stand til å gjøre flere catch-up bidrag til en 403(b) planen at de som har en 401(k) plan ikke kan gjøre.

Prester kan også delta i en 403(b), men det er en spesiell type plan—et 403(b)(9)—som er designet spesielt for ansatte som av religiøse institusjoner.,

Under denne bestemmelsen, kan du bidra med en ekstra $3000 i året opp til et liv limit på $15.000. Og i motsetning til den vanlige pensjon catch-up bestemmelser, du trenger ikke å være 50 år eller eldre for å dra nytte av dette. Men du må ha for å ha jobbet for det samme kvalifisert arbeidsgiver for hele 15 år.,

Ulemper av et 403(b) Plan

Som med en 401(k), midler som tas ut fra en 403(b) plan før alder 59½ er underlagt en 10% skatt, straff, selv om du kan unngå straff under visse omstendigheter, for eksempel å skille fra en arbeidsgiver i en alder av 55 år eller eldre, som trenger å betale en kvalifisert medisinske utgifter, eller bli deaktivert.

En 403(b) kan tilby et smalere utvalg av investeringer enn andre typer avgang planer., Årsaken er at 401(k)s har en tendens til å være administrert av aksjefond selskaper, som kan tilby en rekke av disse varierte og allsidige investeringsmuligheter.

de Fleste 403(b) planer nå tilbyr aksjefond valg også, om enn i en variable livrente kontrakt i mange tilfeller. Imidlertid, faste og variable kontrakter, og verdipapirfond er de eneste typer investeringer som er tillatt i disse planene; andre verdipapirer, for eksempel aksjer og real estate investment trusts (REITs), er forbudt.,

tilstedeværelsen av en investering alternativet som 403(b)s favør er, i beste fall, en blandet velsignelse. Når 403(b) ble oppfunnet i 1958, var det kjent som en skatt-lune livrente. Mens tidene har forandret seg, og 403(b) planer kan nå tilby fond, som nevnt, mange fortsatt understreke annuities.

Disse investeringene har noen fordeler, men finansielle rådgivere anbefaler ofte mot å investere i annuities i et 403(b) og annen skatt-utsatt investering planer for en rekke årsaker.,

For 403(b)s som ikke har ERISA beskyttelse, kontoer kan mangle den samme nivå av beskyttelse mot kreditorer som planer som krever ERISA samsvar, inkludert 401(k)s. Hvis du er i fare for kreditorene forfølger deg, snakke til en lokal advokat som forstår nyansene av staten. Lovene kan være komplisert.

En mangel på ERISA beskyttelse betyr at planen ikke er nødt til å følge ERISA standarder for å sikre at plan sikkerhet.

en Annen ulempe av ikke-ERISA 403(b)s omfatte fritak fra ikkediskriminering testing., Dataene årlig, og disse testene er konstruert for å hindre management-nivå eller svært kompensert ansatte fra å motta en uforholdsmessig stor mengde fordeler fra en gitt plan.

– >

– >

– >

– >

– >