Steuerliche Behandlung von Anleihen und wie unterscheidet es sich von Aktien

Anleihen bieten einen wichtigen Bestandteil vieler Finanzpläne, aber, wie bei allen Investitionen, gibt es die klebrige Frage der Steuern, die Sie ansprechen müssen. Und wenn es um Steuern geht, können Anleihen etwas komplizierter sein als einige andere Anlageoptionen.

Die meisten Anleger kaufen Anleihen aus zwei grundlegenden Gründen. Erstens sind sie als Schuldverschreibungen technisch sicherer als Aktien, wenn es um Kapital im Falle eines Konkurses oder eines Zahlungsausfalls geht. Zweitens bieten sie einen konsistenten und vorhersehbaren Strom von Zinserträgen., Infolgedessen stellen viele fest, dass Anleihen ihrem Portfolio eine gewisse Stabilität verleihen können, um der Volatilität von Aktien entgegenzuwirken, während sie dennoch Einkommen generieren.

Anleger schauen normalerweise nicht auf Anleihen, um Aktien zu übertreffen, obwohl dies von Zeit zu Zeit geschieht (und viele erfahrene Anleihehändler würden sich unterscheiden). Die meisten Anleger sehen jedoch die Funktion der Aufrechterhaltung von Anleihen in ihrem Portfolio als eine Möglichkeit, Stabilität und Erträge zu erzielen.

Aber dann gibt es das Steuerproblem., Wenn Sie Aktien besitzen, zahlen Sie keine Steuern auf ihr Wachstum, bis Sie sie verkaufen, und dann werden Sie nur mit dem Kapitalgewinnsatz besteuert. Auch Dividenden erhalten eine besondere steuerliche Behandlung. Aber das ist bei Anleihen nicht der Fall.

Eine Besteuerungssituation

Anleihen können unmittelbare steuerliche Folgen haben, da Sie in der Regel zweimal im Jahr Einnahmen daraus erhalten. Hier ist, wie die Steuersituation nach Anleihetyp aufschlüsselt:

• US-Treasury-Emissionen sind Noten und Rechnungen, die eine Bundeseinkommensteuerschuld erzeugen, aber keine staatlichen oder lokalen Einkommensteuern.,
• Kommunalanleihen werden manchmal als munis bezeichnet und sind auf Bundesebene steuerfrei. Wenn Sie sie in dem Staat kaufen, in dem Sie leben, können sie auch frei von staatlichen und lokalen Steuern sein. Diese werden aus diesem Grund manchmal als „Triple free“ bezeichnet.
• Unternehmensanleihen haben keine steuerfreien Rückstellungen. Sie zahlen Steuern auf alle Einnahmen aus diesen Schuldverschreibungen.

Zero-Coupon-Anleihen sind eine bestimmte Art von Anleihe, die spezifische steuerliche Auswirkungen hat. Diese Wertpapiere werden mit einem tiefen Abschlag verkauft und zahlen keine jährlichen Zinsen. Der volle Nennwert wird bei Fälligkeit gezahlt., Aber es gibt einen Haken. IRS berechnet die“ impliziten “ jährlichen Zinsen für die Anleihe, und Sie haften für diesen Betrag, obwohl Sie ihn erst erhalten, wenn die Anleihe fällig ist. Ja, das hast du richtig gelesen. Sie werden jetzt auf das Einkommen besteuert, das Sie noch nicht erhalten haben und das Sie möglicherweise jahrelang nicht erhalten haben.

Wie Sie sehen, sind Kommunalanleihen das beste Steuerabkommen. Die Rendite von Munis spiegelt diesen Vorteil wider und wird in der Regel niedriger sein als bei anderen Anleihen.,

Mach die Mathematik

Es gibt eine schnelle Möglichkeit zu sehen, wie eine kommunale Anleihe nach Steuern mit einer Aktie verglichen wird-was schließlich die einzige Basis ist, die zählt. Sie können das steuerpflichtige Äquivalent der Rendite einer kommunalen Anleihe mit dieser Formel berechnen:

Geben Sie Ihren Grenzsteuersatz an, den Sie für den nächsten Dollar Einkommen zahlen, den Sie verdienen. Subtrahiere es von Nummer 1. Teilen Sie dann eine Muni-Ausbeute durch das Ergebnis, um das steuerpflichtige Äquivalent zu erhalten. Wenn Sie beispielsweise in der Steuerklasse von 28% sind und einen Muni mit einer Rendite von 2 in Betracht ziehen.,8%, die Berechnung würde so aussehen:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

Diese muni würde Ihnen die gleiche effektive Rendite wie steuerpflichtige Sicherheit, die etwa 3,89 Prozent zahlt. Wenn Sie in staatlichen und lokalen Steuern hinzufügen, könnte es Ihre steuerpflichtige äquivalente Rendite noch höher drücken.

Fazit

Natürlich haben Aktien Anleihen auf lange Sicht immer übertroffen, aber wenn Sie nach relativ sicheren Einkünften mit angemessener Rendite suchen, sind kommunale Anleihen einen Blick wert für ihre Steuervorteile.,

Der Saldo enthält keine Steuer -, Investitions-oder Finanzdienstleistungen und Beratung. Wenden Sie sich immer an einen Finanzfachmann oder Buchhalter, um die aktuellsten Informationen und steuerlichen Auswirkungen zu erhalten. Dieser Artikel ist keine Anlageberatung und nicht als Anlageberatung gedacht.,