So berechnen Sie die Kapitalisierungsrate für Immobilien

Es versteht sich von selbst, dass Sie den Wert einer einkommenserzeugenden Immobilie bestimmen müssen, wenn Sie erwägen, sie zum Zwecke der Investition zu kaufen. Andernfalls wäre dies wie Blindflug, ein sicherer Weg, um Ihr Kapital zu riskieren und möglicherweise zu verlieren.

Die Herausforderung, eine solche Eigenschaft zu bewerten, ist nicht so schwierig, wie es klingen mag. In der Tat ist die Berechnung der Kapitalisierungsrate für Immobilien einfach und sollte nicht länger als fünf Minuten dauern.,

Es beginnt mit einem Verständnis von genau dem, was die Cap-Rate ist.

Wie hoch ist die Kapitalisierungsrate?

Die cap-rate ist die Rendite können Sie erwarten, dass Sie mit Ihrer Investition auf der Grundlage, wie viel Einkommen Sie glauben, dass die Eigenschaft generieren für Sie. Es ist natürlich ein sehr wichtiger Faktor. Sie werden nicht mit der Absicht investieren, Geld zu verlieren.

Dies ist eine großartige Möglichkeit, Vergleiche ähnlicher Eigenschaften durchzuführen, da alle Ausgaben berücksichtigt werden., Wenn zwei Immobilien sich ziemlich ähnlich zu sein scheinen, aber eine mehr kostet, könnte dies daran liegen, dass sie mehr Einnahmen generieren oder dass sie niedrigere Ausgaben haben.

So berechnen Sie die Cap-Rate

Sie können die Kapitalisierungsrate anhand der Nettobetriebseinkommen und der jüngsten Verkaufspreise vergleichbarer Immobilien berechnen., Die Kapitalisierungsrate wird ermittelt und dann auf die Immobilie angewendet, die Sie kaufen möchten, um den aktuellen Marktwert basierend auf dem Einkommen zu bestimmen.

Holen Sie sich zunächst den aktuellen Verkaufspreis einer ähnlichen Einkommensimmobilie. Lassen Sie uns das Beispiel eines Sechs-Einheiten-Apartment-Projekt verwenden, das für $300.000 verkauft.

Bestimmen Sie nun das Netto-Betriebsergebnis für dieses Apartmentprojekt oder die von den Eigentümern realisierten Nettokaltmieten. Subtrahieren Sie alle Betriebskosten mit Ausnahme der Hypothek. Diese Berechnung bewertet die Immobilie so, als hätten Sie bar dafür bezahlt., Angenommen, die Mieteinnahmen nach all den Ausgaben, die Sie abgezogen haben, betragen 24,000 USD. Teilen Sie nun das Netto-Betriebsergebnis durch den Verkaufspreis, um zum Cap-Kurs zu gelangen: 24.000 US-Dollar an Ausgaben geteilt durch den Verkaufspreis von 300.000 US-Dollar ergeben eine Kapitalisierungsrate von .08 oder 8 Prozent.

Verwendung der Cap-Rate

Ein Anleger kann die Cap-Rate auf zwei Arten verwenden., Möglicherweise möchte er eine Immobilie, die er verkaufen möchte, basierend auf Marktkapitalisierungsraten für andere kürzlich verkaufte vergleichbare Immobilien bewerten, oder er möchte feststellen, ob der Preis einer Immobilie angemessen ist, wenn er in Betracht zieht, sie zu kaufen.

Wenn Sie verkaufen

Nehmen wir an, Sie besitzen ein kleines Wohnprojekt und möchten es verkaufen. Sie sammeln Informationen über kürzlich verkaufte Immobilien in der Umgebung, die Ihren ähnlich sind. Sie könnten mehr oder weniger Einheiten haben, aber Sie versuchen, Immobilien zu finden, die denen, die Sie verkaufen möchten, so ähnlich wie möglich sind.,

Sie finden drei Immobilien, die innerhalb der letzten drei oder vier Monate verkauft wurden. Der schwierige Teil ist, ihre Netto-Betriebseinkommen zu finden. Manchmal werden diese Informationen in der Auflistung als Verkaufsargument veröffentlicht, aber oft nicht, insbesondere wenn das Netto-Betriebsergebnis nicht günstig ist. Sie können diese Art von Informationen von einem gewerblichen Immobilienmakler erhalten, jedoch, vor allem, wenn Sie die Immobilie zum Verkauf mit ihr auflisten werden.

So kommen Sie zu drei Immobilien-Cap-Raten im Durchschnitt 9,2 Prozent., Das Netto-Betriebsergebnis Ihrer Immobilie beträgt 31.000 US-Dollar. Jetzt müssen Sie nur noch das Netto-Betriebsergebnis durch den Cap-Satz teilen: $ 31,000 geteilt durch .092 kommt zu $226,957. Da ist der Wert Ihrer Immobilie.

Sie können den Preis, den Sie für die Immobilie verlangen möchten, auf dieser Zahl basieren und auf den Markt bringen.

Wenn Sie erwägen,

zu kaufen, arbeiten Sie mit aufgelisteten Eigenschaften, wenn Sie Eigenschaften für eine Kaufentscheidung vergleichen. Dies macht es noch einfacher, ihre Nettobetriebseinkommen zu erhalten und den Cap-Satz für jeden zu berechnen., Sie können sie dann vergleichen, um zu sehen, welche den besten Kauf machen würde.

Aber schauen Sie sich ihre Ausgaben und Mieten trotzdem an, denn man könnte an die Spitze steigen, wenn Sie Möglichkeiten finden, Ausgaben zu senken oder Mieten zu erhöhen. Möglicherweise stellen Sie fest, dass die Kosten für die Art und Größe einer Immobilie ungewöhnlich hoch sind, oder Sie stellen fest, dass die zu berechnenden Mieten für vergleichbare Immobilien unter den Marktpreisen liegen. Jede dieser Situationen würde den Cap-Satz erhöhen und ihn zu einer besseren potenziellen Eigenschaft machen, wenn sie korrigiert werden.,

Nehmen wir an, Sie haben ein bestimmtes kleines Apartmentprojekt im Auge, das für 495.000 US-Dollar aufgeführt ist. Lohnt sich das auf dem aktuellen Markt oder ist es überteuert? Auch hier erhalten Sie einige vergleichbare Eigenschaften und eine durchschnittliche verkauft Cap-Rate. Wir werden unsere 9,2 Prozent Rate wieder als Beispiel verwenden.

Wenn das Netto-Betriebsergebnis dieser Immobilie $ 39.500 beträgt, ist es den Preis wert? Nein, denn wenn Sie dieses Einkommen durch den Cap-Satz dividieren, erhalten Sie einen Wert von 429.348 USD. Ein Angebotspreis von $495.000 ist ein bisschen über die Marke.,

Welches Netto-Betriebsergebnis benötigen Sie, um diesen Listenpreis für einen Wert zu erhalten? Wechseln Sie um die Formel und multiplizieren Sie den Preis mit dem Cap-Kurs. Multiplizieren Sie $495,000 mit 9.2 Prozent und Sie erzielen ein erforderliches Netto-Betriebsergebnis von $45,540.