– Gold: Der wertvollsten Metalle

Als Hernán Cortes, der berühmten spanischen Conquistador, kam zum ersten mal die Neue Welt in die 16th century, die er und seine Männer begegnete indigenen Zivilisationen gegründet hatte, gibt es seit Jahrtausenden. Sie hatten nie miteinander interagiert. Sie waren durch einen riesigen Ozean getrennt, hatten keine gemeinsame Sprache, Kultur oder Bräuche, aber das einzige, was sie gemeinsam hatten, war ihr unersättlicher Appetit auf Gold., Von Anfang an zog etwas an Gold Zivilisationen auf der ganzen Welt an, ohne dass diese Zivilisationen jemals Kontakt miteinander aufgenommen hatten. Es ist seit seiner Entdeckung ein Symbol für Schönheit, Kraft, Reinheit und Leistung. Die natürliche Schönheit von Gold macht es nicht nur so geheimnisvoll wertvoll, sondern es ist auch das nützlichste Metall der Welt. Es ist ein guter Stromleiter, es trübt oder oxidiert nicht und es ist extrem formbar, so dass es bearbeitet, geschlagen und geformt werden kann, ohne zu brechen., Es ist in der Tat so formbar, dass es dünn genug gerollt werden kann, um Licht durchzulassen. Gold ist auch eine der wenigen Waren, die auch als Währung oder monetärer Vermögenswert angesehen werden können. Viele Währungen auf der ganzen Welt wurden bis vor kurzem von Gold gestützt, und obwohl der Goldstandard längst aufgegeben ist, wird Gold in Zeiten wirtschaftlicher Turbulenzen immer noch sehr effektiv als sicherer Hafen genutzt, um Wohlstand zu erhalten., Mit all dem wird diese Reihe von Blog-Posts über Gold versuchen zu erklären, warum es ein solches Edelmetall ist, indem es eine Geschichte gibt, seine Eigenschaften, den Bergbau-und Produktionsprozess, die Verwendung für Gold, die Top-goldproduzierenden Länder und schließlich seine Rolle als gehandeltes Gut erklärt.

Gold / Eine Geschichte der Besessenheit

Die Menschen entdeckten höchstwahrscheinlich zuerst Gold in Bächen und Flüssen auf der ganzen Welt, wobei seine Schönheit und sein Glanz ins Auge fielen., Die bekannte Geschichte des Goldes reicht weit zurück, so weit zurück, dass es laut der National Mining Association erstmals 4000 v. Chr. von Kulturen im heutigen Osteuropa zur Herstellung dekorativer Objekte verwendet wurde. Gold wurde im Allgemeinen für ein paar tausend Jahre ausschließlich verwendet, um Dinge wie Schmuck und Idole für die Anbetung zu schaffen. Dies war bis etwa 1500 v. Chr., als das alte Reich Ägypten, das stark von seiner goldhaltigen Region Nubien profitierte, Gold zum ersten offiziellen Tauschmittel für den internationalen Handel machte.

Ägypten schuf den sogenannten Schekel, eine Münze, die 11 wog.,3 gramm und wurde zur Standardmaßeinheit im Nahen Osten. Es wurde aus einer natürlich vorkommenden Legierung namens Electrum hergestellt, die zu zwei Dritteln aus Gold und zu einem Drittel aus Silber bestand. Zu dieser Zeit entdeckten die Babylonier auch eine Methode namens Fire Assay, eine der effektivsten Möglichkeiten, die Goldreinheit zu testen, die bis heute verwendet wird. Einige Jahrhunderte später, um 1200 v. Chr., entdeckten die Ägypter, dass sie Gold mit anderen Metallen legieren konnten, um es stärker zu machen und ihm verschiedene Farbpigmente zu verleihen., Die Ägypter begannen zu dieser Zeit auch mit einer Gießmethode namens Lost-Wax-Casting zu experimentieren, bei der eine doppelte Goldskulptur aus einer ursprünglichen Wachsskulptur gegossen wird, ein Verfahren, mit dem wunderbar komplizierte Skulpturen geschaffen werden können, so dass sie auch bis heute verwendet werden.,d=“755c650951″>

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Ein paar hundert Jahre später, in Lydien, einem Königreich in Kleinasien, der ersten Prägung aus reinem gold Münzen begann um 560 v. CHR., Im Jahr 50 v. Chr. begannen die Römer mit der Ausgabe einer Goldmünze namens Aureus, die vom lateinischen Wort für Gold, Aurum, stammt. Hier kommt das goldene chemische Symbol von Au her, um Gold im Periodensystem der Elemente darzustellen. Etwas mehr als tausend Jahre später, 1066 n. Chr., wurde Wilhelm der Eroberer der Normandie der erste normannische König von England, und mit seiner Eroberung begann ein neues metallisches Münzsystem in England.,

Mit dem neuen münzbasierten Währungssystem entstand die Etablierung der bekannten „Pfund“, „Schilling“ und „Pence“, wobei Pfund buchstäblich ein Pfund Sterling Silber war. 1284, etwa hundert Jahre später, gab Großbritannien seine erste Goldmünze aus, die Florin, während die Republik Florenz im heutigen Italien in ganz Europa den ersten Golddukaten ausstellte,der bald zur beliebtesten Goldwährung der Welt wurde und dies für weitere fünf Jahrhunderte blieb. Im Jahr 1787 wurde die erste US-Goldmünze von einem Goldschmied namens Ephraim Brasher und ein paar Jahre später im Jahr 1792 das Kind US geschlagen., die Regierung verabschiedete das Münzgesetz und setzte das Land auf einen bimetallischen Silber-Gold-Standard, der in der einen oder anderen Form bis 1976 bestand, als die USA schließlich den Goldstandard aufgab, um vollständig auf Fiat-Geld zu basieren. Zurück zu 1848 fand ein Mann namens John Marshall Goldflocken in einem Bach in Kalifornien und begann so den kalifornischen Goldrausch. Der kalifornische Goldrausch beschleunigte nicht nur die Besiedlung des amerikanischen Westens, sondern war auch die Grundlage für das klassische Computerspiel, das so viele Generationen von Amerikanern lieben, den Oregon Trail., Einige kurze Jahre später, 1868, entdeckte George Harrison, ein Mann aus Südafrika, Gold in seinem Hinterhof, und seitdem stammen 40% des weltweit abgebauten Goldes aus der afrikanischen Nation.

Eine kurze Geschichte des Goldstandards

Gold hat eindeutig eine lange und geschichtsträchtige Geschichte der Besessenheit seit über 6,000 Jahren. Das Interessante an Gold ist, dass es aus unbekannten Gründen aufgrund seiner mysteriösen Fähigkeit, Menschen auf der ganzen Welt unabhängig voneinander anzuziehen, zu einem überall auf der Welt akzeptierten Tauschmittel wurde., An verschiedenen Stellen in der Geschichte wurden Goldmünzen geprägt, viele Münzen wurden jedoch von keiner zentralen Autorität geprägt, sondern einfach von normalen Menschen gehämmert. Diese Fähigkeit, sozusagen selbstgemachte Münzen herzustellen, die als gesetzliches Zahlungsmittel akzeptiert wurden, machte sie unregelmäßig geformt. Offensichtlich war diese hausgemachte Prägung schwer zu regulieren und eine Methode namens Clipping war ein häufiges Problem mit Gold-und Silbermünzen. Die unregelmäßigen Formen erlaubten es den Leuten, kleine Stücke von den Münzen abzuschneiden und schließlich genug anzusammeln, um die Bits zu schmelzen, um mehr Münzen zu schaffen., Unglücklicherweise, Das Abschneiden von gehämmerten Münzen machte es so, dass das Gewicht der Münze geringer war als der tatsächliche Wert der Münze, was sie insbesondere im Ausland nicht mehr wertvoll macht. Ein weiteres Problem war, dass die geprägten Münzen, die durch eine spezielle Gravur vor dem Abschneiden geschützt waren, durch Gießen mit gefälschten Formen leicht gefälscht oder mit gefälschten Matrizen gestempelt wurden.
The Great Recoinage of 1696 wurde ein Versuch der englischen Regierung, das Problem zu beheben mit neuen münztechnik, aber das war weitgehend ein Fehlschlag., Probleme wie diese führten zur Einführung von Papiergeld, auch als „Fiat-Geld“ bekannt, das tatsächlich Anfang des 16. Die vollständige Geschichte des Goldes wäre ohne eine Diskussion über den Goldstandard nicht möglich.

Der Aufstieg des Goldstandards

Der Goldstandard war ein Währungssystem, in dem die wirtschaftliche Standardeinheit, beispielsweise der US-Dollar, auf einer festen Goldmenge basierte., Mit diesem Währungssystem könnte eine Person, die etwas Papiergeld hält, zu einer Bank gehen und dieses Geld gegen eine feste Menge Gold eintauschen. Der Goldstandard wurde von allen Ländern vollständig aufgegeben; ein Prozess der Aufgabe, der allmählich um das Ende des Ersten Weltkriegs begann.

Probleme wie das oben beschriebene Münzproblem und die Einführung von Papiergeld begannen, Probleme für Nationen zu schaffen, zumal viele auf einem bimetallischen Standard von Gold und Silber basierten., Papiergeld wurde in Gold zu hoch bewertet, während es auch ständige Probleme mit Angebotsungleichgewichten zwischen Gold und Silber gab, um das Papiergeld zu stützen. Infolgedessen wurde ein Metall gewählt, um den Wert des Geldes, das Gold war, zu unterstützen und so den Goldstandard zu beginnen.

Der Prozess der Kolonisierung und Globalisierung anderer Teile der Welt durch die Industrieländer machte neue Entdeckungen von Gold gemeinsamen Platz und damit kam ein großer Zustrom der Versorgung mit dem Metall, was bedeutet, dass der Goldstandard konnte gedeihen., Im Jahr 1871 begann ein neuer internationaler Goldstandard, als England und Deutschland den Goldstandard offiziell annahmen und 1900 die meisten entwickelten Nationen gefolgt waren. Die Zeit von 1871 bis 1914 war politisch eine ziemlich stabile Zeit auf der Welt, die es den Regierungen ermöglichte, bei der Schaffung eines stabilen Goldstandards sehr gut miteinander zu arbeiten. Es war das goldene Zeitalter des Goldstandards, wenn Sie so wollen, aber alles stürzte ab, beginnend mit dem Ersten Weltkrieg in 1914.,

Der Zusammenbruch des Goldstandards

Unter dem Goldstandard ist die Geldmenge direkt an die Goldversorgung gebunden, was bedeutet, dass viele Nationen während des Ersten Weltkriegs beschlossen haben, den Goldstandard vorübergehend auszusetzen, damit sie Geld drucken können, um ihre militärische Beteiligung am Krieg zu bezahlen. Leider verursachte dieser wilde Gelddruck eine Hyperinflation.

Sobald der Krieg beendet war, begannen die Länder die Stabilisierung zu schätzen, die der Goldstandard für ihre Währungen und ihren internationalen Handel vorgesehen hatte., Sobald sich jedoch die starken politischen Beziehungen zwischen den Nationen geändert hatten, stieg die internationale Verschuldung in die Höhe, und die Staatsfinanzen waren, gelinde gesagt, angespannt. Es zeigte sich, dass der Goldstandard in turbulenten Zeiten nicht mithalten konnte, was zu einer negativen Stimmung und einem geringen Vertrauen in die Zukunft führte und die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechterte. Dennoch waren die Nationen immer noch nicht bereit, den Goldstandard zusammen aufzugeben, ihn wieder einzuführen und gleichzeitig die Hoffnung auszuhalten, dass eine neue Ära der internationalen Goldstandard-Stabilität zurückkehren würde, aber es ist nie wirklich passiert.,

Die Weltwirtschaftskrise war der Strohhalm, der vielen Ländern den Rücken brach. Nach dem Börsencrash im Jahr 1929 waren die Währungen der Europäischen Länder völlig falsch ausgerichtet, während sich einige, insbesondere Deutschland, immer noch vom Ersten Weltkrieg erholten.Als die Menschen begannen, das Vertrauen in Banken und Papiergeld zu verlieren, wurde das Gold Horten alltäglich und die Rohstoffpreise, insbesondere der Goldpreis, stiegen. Bankrausch und Gold-Horten bedeuteten schließlich, dass Banken schließen mussten., Die Länder begannen, die Zinssätze zu erhöhen, um die Menschen dazu zu verleiten, Einlagen intakt zu halten, anstatt ihre Fiat-Währung in Gold umzuwandeln, was jedoch die Probleme verschärfte, da die Kosten für die Geschäftstätigkeit viel höher waren. Schließlich führte dies dazu, dass viele Nationen in den frühen 1930er Jahren den Goldstandard endgültig aussetzten oder aufgingen, einschließlich Großbritannien. Interessanterweise konnten sich viele der Länder, die den Goldstandard früher verlassen hatten, früher von der Depression erholen als diejenigen, die unter dem Goldstandard blieben.,

Zu diesem Zeitpunkt waren die USA und Frankreich die einzigen großen Nationen, die noch unter dem Goldstandard mit großen Goldreserven standen. In den USA leitete Präsident Franklin Delano Roosevelt eine Reihe von Maßnahmen ein, um das Horten von Gold zu verhindern, einschließlich der Aufforderung, dass Banken alle ihre Goldbestände an die Federal Reserve abgeben, ihnen nicht erlauben, Dollar für Gold einzulösen, und auch den Export von Gold zu verbieten. Im Jahr 1934 wurde das Goldreservegesetz eingeführt, das das Privateigentum an Gold verbot., Alles Gold wurde der Regierung gegeben, aus der ein Großteil des Goldes von Fort Knox stammte. Dies ermöglichte es den USA, ihre Schulden mit Dollar anstelle von Gold zu begleichen. Schließlich haben die USA den globalen Markt für Gold grundsätzlich in die Enge getrieben.

Schließlich mit dem Ausbruch des Zweiten Weltkriegs war die Depression beendet, und einige Länder gingen schließlich wieder auf den Goldstandard zurück. In einem Versuch, einen Rahmen für alle internationalen Währungen zu schaffen, die mit Gold unterlegt sind, wurde 1944 das Bretton-Woods-Abkommen geschaffen., Bald darauf wurde der US-Dollar eine Art De-facto-Währung für den Rest der Welt, da die USA den größten Teil der Goldreserven der Welt hielten. Die Zentralbanken der meisten Länder begannen, ihre eigenen Währungen anstelle von Gold an den US-Dollar zu binden und ihre eigenen Währungen auf dem Devisenmarkt zu kaufen und zu verkaufen, um ihre Wechselkurse stabil zu halten.,nload

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in den 1960er Jahren, die inflation war hoch, und die US-Goldreserven hatte, wurde stark reduziert zu helfen, zahlen für den Wiederaufbau Europas und anderen teilen der Welt nach der Zerstörung des zweiten Weltkriegs., 1968 beschlossen eine Reihe von Ländern, die das globale Goldangebot dominierten, den Verkauf von Gold auf dem Londoner Markt einzustellen, wodurch der Goldpreis vom Markt bestimmt werden konnte. 1971 änderte US-Präsident Richard Nixon den Preis für eine Unze Gold auf 38 USD und erlaubte der Federal Reserve nicht mehr, Dollar gegen Gold einzutauschen. Dies war im Wesentlichen das Ende des Goldstandards, aber erst 1976 wurde der Goldstandard vollständig aufgegeben und Gold war offiziell frei.

Vorteile & Nachteile: Würde der Goldstandard heute funktionieren?,

Obwohl der Goldstandard scheint, als ob es weitgehend ein Fehler war, gibt es Vorteile für das System. Die Unfähigkeit der Regierungen, den Wert des Geldes aufzublasen, weil es an das Goldangebot gebunden ist, erschwert es der Inflation, erheblich zu steigen, während ein weltweit anerkannter Goldstandard die Wechselkurse festlegt und die wirtschaftliche Unsicherheit verringert. Eine hohe Inflation kann jedoch auftreten, wenn der Krieg große Teile der Volkswirtschaften zerstört, was nach dem Ersten Weltkrieg beispielhaft war.,

Die Unfähigkeit, die Geldmenge zu erhöhen, wird oft als das Hauptproblem unter dem Goldstandard zitiert. Viele machten den Goldstandard für die Verlängerung der Weltwirtschaftskrise verantwortlich, da die Geldmenge nicht erhöht werden konnte, um die Auswirkungen der Depression zu mildern. Wie bereits erwähnt, führten dies viele Länder dazu, den Goldstandard endgültig aufzugeben und niemals zurückzublicken.

Einige Ökonomen glauben auch, dass die Unfähigkeit, die Geldmenge unter dem Goldstandard zu erhöhen, die Menge begrenzt, die eine Wirtschaft wachsen kann., Dies liegt daran, dass mit zunehmender Produktionskapazität einer Wirtschaft auch ihre Geldmenge zunehmen sollte, aber da die Geldmenge durch die Menge an Gold begrenzt ist, die eine Wirtschaft zu einem bestimmten Zeitpunkt hat, ist auch die Fähigkeit einer Wirtschaft, mehr zu produzieren und zu wachsen, eingeschränkt.

Der Goldstandard tendiert dazu, die Zentralbanken daran zu hindern, Maßnahmen zur Korrektur von Problemen in einer Wirtschaft zu ergreifen. Laut Nouriel Roubini in einem Interview im Jahr 2010 “ würde ein Goldstandard die Zentralbanken unfähig machen, Inflation oder Deflation zu bekämpfen, geschweige denn etwas gegen anhaltende Arbeitslosigkeit zu tun.,“

Angie Picardo von NerdWallet ist der Ansicht, dass ein perfektes aktuelles Beispiel für die Gefahren des Goldstandards während der globalen Finanzkrise in der Eurozone, insbesondere in Griechenland, zu sehen ist. Obwohl der Euro nicht an Gold gebunden ist, machte es die Art des festen Euro-Wechselkurses in der gesamten Eurozone für die kämpfenden Volkswirtschaften sehr schwierig, aus der Krise herauszukommen. Die Notwendigkeit, einen festen Wechselkurs mit anderen stärkeren Volkswirtschaften in der Eurozone aufrechtzuerhalten, machte es schwierig, den Euro sowie die Geldmenge zu manipulieren, um die Auswirkungen der Krise zu bekämpfen.,

Roubini argumentiert, dass der Goldstandard und andere feste Wechselkurssysteme auch Verschiebungen im Konjunkturzyklus verschärfen.

Roubini erklärte: „Als Sie einen traditionellen Goldstandard hatten, waren Boom und Bust mit starken Schwankungen der Wirtschaftstätigkeit die Norm—wirklich große. Erst als wir zu Fiat Money übergegangen sind, konnten die Zentralbanken den Geschäftszyklus glätten und ihn weniger volatil machen, wie wir es während der Finanzkrise getan haben.,“

Einige haben angeführt, dass ein weiterer Nachteil des Goldstandards darin besteht, dass Länder mit weniger Reserven einen erheblichen Nachteil gegenüber Ländern mit mehr Goldreserven haben. Roubini warnte, dass der Goldstandard immer die Tür zu einem potenziellen Goldlauf offen lässt, was zu massiven Problemen und Ripple-Effekten führen kann, wenn diese Länder nicht genug Gold haben, um gegen Papierwährung einzutauschen.,

Es gibt immer noch Befürworter des Goldstandards, viele kommen während der globalen Finanzkrise heraus und zitieren unter anderem, dass der Goldstandard eine größere Preisstabilität schaffen würde als die Ausgabe von Fiat-Geld, das ausschließlich auf Vertrauen basiert.

Die österreichische Wirtschaftstheorie ist berühmt dafür, den Goldstandard zu bevorzugen. Befürworter der österreichischen Wirtschaft glauben, dass die Manipulation der Geldmenge nach dem Verzicht auf den Goldstandard im Laufe der Jahre tatsächlich zu Instabilität an den globalen Finanzmärkten geführt hat.,

Das Mises-Institut, das sich selbst als „weltweites Epizentrum der österreichischen Wirtschaftsbewegung“ bezeichnet, stellt fest, dass die Wiederherstellung der Konvertierbarkeit des Dollars für ein festes Goldgewicht ein Schritt in die richtige Richtung wäre und dazu beitragen würde, die Geldpolitik aus der Politik zu entfernen, um „die Korruption von Sonderzinsen zu reduzieren“.“

„Der Zweck, den Dollar in Gold umzuwandeln, wäre, das, was euphemistisch als „Geldpolitik“ bezeichnet wird, so weit wie möglich aus der Politik und der Korruption von Sonderzinsen zu entfernen. Die Leute bezeichnen die derzeitige Fed als „unabhängig“, aber das ist natürlich absurd., Die Fed, wie sie derzeit tätig ist, ist eindeutig ein Kartellisierungsgerät, das neues Geld in die Taschen reicher Banker pumpt und es der Regierung ermöglicht, massive Defizite viel billiger zu finanzieren, als es sonst möglich wäre.“

Nachdem wir die oben genannten Vor-und Nachteile vorgestellt haben, besteht kein Zweifel daran, dass die allgemeine wirtschaftliche Ansicht ist, dass der Goldstandard kein praktikabler Weg nach vorne ist. Es muss jedoch gesagt werden, dass jede Münze wie bei vielen Dingen auf dieser Welt zwei Seiten hat.,

Fazit

Wenn Sie es so weit geschafft haben, werden Sie wissen, dass Gold eine lange Geschichte menschlicher Besessenheit hat, die über 5000 Jahre zurückreicht. Seit dem ersten Mal, als die Menschheit Gold im Auge hatte, hat dies zu einem unersättlichen Verlangen nach dem Metall geführt, das nie schwankte. Das gegenseitige Verlangen nach Gold, das Zivilisationen auf der ganzen Welt unabhängig voneinander faszinierte, erleichterte die globale Einführung von Gold als Tauschmittel und später natürlich des Goldstandards., Seit dem Ende des Goldstandards ist der Preis und die Produktion von Gold weltweit in die Höhe geschossen und damit auch die Nachfrage. Gemessen an den letzten 5000 Jahren scheint es unwahrscheinlich, dass sich unsere Besessenheit mit dem Edelmetall in absehbarer Zeit ändern wird.

Achten Sie darauf, den Rest dieser FocusEconomics Blog-Serie auf Gold zu fangen, in dem wir versuchen zu vermitteln, warum Gold so ein Edelmetall ist., Im zweiten Teil beschreiben wir die Bergbau-und Produktionsprozesse von Gold, die Spezifikationen und Tests für die Goldreinheit, die Verwendung von Gold außerhalb von Schmuck und internationalen Reserven sowie die Rolle von Gold als sicherer Hafen und Erhalter des Reichtums. Teil drei wird die wichtigsten wirtschaftlichen Goldproduzenten der Welt und ihre wirtschaftlichen Aussichten für 2016 abdecken.,iv>

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Datum: April 26, 2016