Nach der Finanzkrise 2008 erweiterte das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act von 2010 (Dodd-Frank Act) die Aufsichtsbehörde der CFTC um die Aufsicht über den mehr als 400 Billionen US-Dollar-Swaps-Markt.

Regelschreiben

Als Ergebnis des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act hat die CFTC Regeln zur Regulierung des Swaps-Marktes geschrieben.

Siehe unten stehende Informationen zu Bereichen, die die CFTC in ihrer Regelschrift angesprochen hat., Siehe auch die bisher von der Kommission erlassenen vorgeschlagenen Regeln und endgültigen Regeln.

Alle Dodd-Frank Final Rules and Orders anzeigen

Alle Dodd-Frank Guidance, Advisories and Questions anzeigen

Aktuell wirksame Personalbriefe

Alle Dodd-Frank Open Meetings und Public Roundtables anzeigen

Alle vorgeschlagenen Regeln, Aufträge und Vorankündigungen der vorgeschlagenen Regeln anzeigen

Liste der Regelungsbereiche anzeigen

Alle Vergleichbarkeitsbestimmungen für die Einhaltung von Vorschriften anzeigen

Externe Sitzungen

Die CFTC setzt sich für Transparenz im Regelwerk ein., Informationen zu allen Sitzungen, die der Vorsitzende und das Personal der Kommission mit externen Organisationen zur Umsetzung des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act haben, werden veröffentlicht. Die Themen der Sitzungen, Teilnehmer, Zusammenfassungen der Sitzungen und alle Materialien, die der CFTC präsentiert werden, werden hier veröffentlicht.

Siehe Liste der externen Sitzungen

Berichte und Studien

Das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act forderte die CFTC auf, eine Reihe von Studien und Berichten zu einer Vielzahl von Themen durchzuführen, die den Derivatemarkt betreffen., Informationen zu diesen Berichten und Studien werden veröffentlicht, sobald sie verfügbar sind.

Siehe Liste der Berichte und Studien

Text von HR 4173: Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act

Laden Sie das PDF des Gesetzesentwurfs herunter oder

Lesen Sie den Text zu THOMAS

Swaps regulation

Das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act bringt eine umfassende Reform der Regulierung von Swaps. Diese Produkte, die zuvor in den USA nicht reguliert wurden, standen im Zentrum der Finanzkrise von 2008., Der historische Dodd-Frank-Gesetzentwurf ermächtigt die CFTC:

Swap-Händler regulieren

  • Liste der vorläufig registrierten Swap-Händler
  • Swap-Händler unterliegen Kapital-und Margenanforderungen, um das Risiko im System zu verringern.
  • Händler müssen robuste Geschäftsverhaltensstandards erfüllen, um Risiken zu senken und die Marktintegrität zu fördern.
  • Händler müssen die Aufzeichnungs-und Meldeanforderungen erfüllen, damit die Aufsichtsbehörden die Märkte überwachen können.,

Erhöhung der Transparenz und Verbesserung der Preisgestaltung auf dem Derivatemarkt

  • Anstatt außerhalb der Öffentlichkeit zu handeln, müssen standardisierte Derivate an regulierten Börsen oder Swap-Ausführungseinrichtungen gehandelt werden.
  • Transparenter Handel mit Swaps erhöht den Wettbewerb und bringt bessere Preise auf den Markt. Dies wird die Kosten für Unternehmen und Verbraucher senken.

Geringeres Risiko für die amerikanische Öffentlichkeit

  • Standardisierte Derivate werden in zentrale Clearinghäuser verlagert, um das Risiko im Finanzsystem zu verringern.,
  • Clearinghäuser fungieren als Vermittler zwischen zwei Parteien einer Transaktion und übernehmen das Risiko, dass eine Gegenpartei mit ihren Verpflichtungen in Verzug gerät.
  • Clearinghäuser haben das Risiko auf dem Futures-Markt seit den 1890er Jahren gesenkt. Der Dodd-Frank-Gesetzentwurf bringt diese entscheidende Marktinnovation auf den Swaps-Markt.