Bernie Madoff (Deutsch)

Wer Ist Bernie Madoff?

– Bernard Lawrence „Bernie“ Madoff ist ein amerikanischer Finanzier, der ausgeführt das größte Ponzi-Schema in der Geschichte, Betrug Tausende Anleger von zehn Milliarden Dollar im Laufe von mindestens 17 Jahre und möglicherweise länger. Er war auch ein Pionier im elektronischen Handel und Vorsitzender der Nasdaq in den frühen 1990er Jahren.

Bernie Madoff verstehen

Obwohl er behauptet, durch eine Anlagestrategie namens Split-Strike Conversion, die eine tatsächliche Handelsstrategie darstellt, große, stetige Renditen zu erzielen, hat Madoff einfach Kundengelder auf ein einziges Bankkonto eingezahlt, mit dem er bestehende Kunden bezahlt hat, die auszahlen wollten., Er finanzierte Rücknahmen, indem er neue Investoren und ihr Kapital anzog, konnte den Betrug jedoch nicht aufrechterhalten, als der Markt Ende 2008 stark nachließ. Er gestand seinen Söhnen—die in seiner Firma arbeiteten, aber, er behauptet, waren sich des Schemas nicht bewusst-am Dez. 10, 2008. Sie wandten ihn am nächsten Tag an die Behörden. Die letzten Aussagen des Fonds zeigten, dass er ein Kundenvermögen von 64,8 Milliarden US-Dollar hatte.

Im Jahr 2009 bekannte sich Madoff im Alter von 71 Jahren 11 Bundesverbrechen schuldig, darunter Wertpapierbetrug, Drahtbetrug, Postbetrug, Meineid und Geldwäsche., Das Ponzi-System wurde zu einem starken Symbol für die Kultur der Gier und Unehrlichkeit, die Kritiker im Vorfeld der Finanzkrise die Wall Street durchdrang. Madoff wurde zu 150 Jahren Gefängnis verurteilt und zum Verlust von 170 Milliarden US-Dollar verurteilt, aber keine anderen prominenten Wall-Street-Persönlichkeiten hatten im Zuge der Krise rechtliche Konsequenzen.

Madoff war Gegenstand zahlreicher Artikel, Bücher, Filme und einer ABC-Biopic-Miniserie.,

Eine Kurze Biographie von Bernie Madoff

Bernie Madoff wurde geboren in Queens, New York, on April 29, 1938, und begann aus seiner späteren Frau Ruth (geborene Alpern), wenn beide waren in Ihren frühen teenager. Telefonisch aus dem Gefängnis erzählte Madoff dem Journalisten Steve Fishman, dass sein Vater, der ein Sportgeschäft geführt hatte, aufgrund von Stahlknappheit während des Koreakrieges aus dem Geschäft ging: „Sie sehen zu, wie das passiert, und Sie sehen Ihren Vater, den Sie vergöttern, bauen ein großes Geschäft auf und verlieren dann alles.,“Fishman sagt, dass Madoff entschlossen war, den „dauerhaften Erfolg“ zu erzielen, den sein Vater nicht hatte, „was auch immer es brauchte“, aber Madoffs Karriere hatte ihre Höhen und Tiefen.

Madoff den Frühen Tagen von Investitionen

Er begann seine Firma Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, im Jahr 1960, im Alter von 22 Jahren. Zuerst handelte er Penny Stocks mit $5,000 (im Wert von rund $41,000 in 2017), die er verdient hatte, Sprinkler zu installieren und als Rettungsschwimmer zu arbeiten. Er überredete bald Freunde der Familie und andere, mit ihm zu investieren., Als die“ Kennedy Slide “ 1962 20% vom Markt abhob, wurden Madoffs Wetten sauer und sein Schwiegervater musste ihn retten.

Madoff hatte einen Chip auf der Schulter und fühlte sich ständig daran erinnert, dass er nicht Teil der Wall Street in-Crowd war. „Wir waren eine kleine Firma, wir waren kein Mitglied der New Yorker Börse“, sagte er Fishman. „Es war sehr offensichtlich.“Laut Madoff begann er sich als Scrappy Market Maker einen Namen zu machen., „Ich war vollkommen glücklich, die Krümel zu nehmen“, sagte er Fishman und gab das Beispiel eines Kunden, der acht Anleihen verkaufen wollte; Eine größere Firma würde diese Art von Bestellung verachten, aber Madoffs würde es vervollständigen.

Der Erfolg kam schließlich, als er und sein Bruder Peter begannen, elektronische Handelsfähigkeiten—“künstliche Intelligenz“ in Madoffs Worten—aufzubauen, die einen massiven Auftragsfluss anzogen und das Geschäft durch Einblicke in die Marktaktivität ankurbelten. „Ich hatte all diese großen Banken kommen, unterhaltsam mich“, sagte Madoff Fishman. „Es war eine Kopffahrt.,“

Er und vier andere Wall Street-Hauptstützpunkte verarbeiteten die Hälfte des Auftragsflusses der New York Stock Exchange—kontrovers, er bezahlte einen Großteil davon—und Ende der 1980er Jahre machte Madoff in der Nähe von 100 Millionen US-Dollar pro Jahr. Er wurde 1990 Chairman der Nasdaq und diente auch in 1991 und 1993.

Bernie Madoffs Ponzi-Schema

Es ist nicht sicher, wann genau Madoffs Ponzi-Schema begann., Er sagte vor Gericht aus, dass es 1991 begann, aber sein Account Manager Frank DiPascali, der seit 1975 in der Firma gearbeitet hatte, sagte, der Betrug sei „so lange aufgetreten, wie ich mich erinnere.“

Noch weniger klar ist, warum Madoff das Schema überhaupt durchgeführt hat. „Ich hatte mehr als genug Geld, um meinen Lebensstil und den Lebensstil meiner Familie zu unterstützen. Dafür musste ich das nicht tun“, sagte er zu Fishman und fügte hinzu: „Ich weiß nicht warum.,“Die legitimen Flügel des Geschäfts waren äußerst lukrativ, und Madoff hätte sich den Respekt der Wall Street-Eliten nur als Market Maker und Pionier des elektronischen Handels verdienen können.

Madoff schlug Fishman wiederholt vor, dass er nicht ganz für den Betrug verantwortlich sei. „Ich habe mir nur erlaubt, in etwas hineingeredet zu werden, und das ist meine Schuld“, sagte er, ohne klarzustellen, wer ihn hineingeredet hat. „Ich dachte, ich könnte mich nach einiger Zeit befreien. Ich dachte, es wäre eine sehr kurze Zeit, aber ich konnte einfach nicht.,“

Die sogenannten Big Four— Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais und Norm Levy—haben für ihr langes und profitables Engagement bei Bernard L. Madoff Investment Securities LLC Aufmerksamkeit erregt. Madoffs Beziehungen zu diesen Männern reichen bis in die 1960er und 1970er Jahre zurück, und sein Plan brachte ihnen jeweils Hunderte von Millionen Dollar ein.

„Jeder war gierig, jeder wollte gehen und ich ging einfach mit ihm“ Madoff sagte Fishman., Er hat angegeben, dass die Big Four und andere—eine Reihe von Feeder—Fonds, die Kundengelder an ihn pumpten, einige bis auf die Auslagerung ihrer Verwaltung des Kundenvermögens-die Renditen vermutet haben müssen, die er erzielt hat oder zumindest haben sollte. „Wie können Sie 15 oder 18% verdienen, wenn jeder weniger Geld verdient?“Madoff sagte.

Wie Madoff so lange davon kam

Madoffs scheinbar ultrahohe Renditen überzeugten die Kunden, in die andere Richtung zu schauen., Tatsächlich hat er einfach sein Geld auf ein Konto bei der Chase Manhattan Bank eingezahlt—die zu JPMorgan Chase & Co. verschmolzen ist. im Jahr 2000-und lass sie sitzen. Die Bank, nach einer Schätzung, kann so viel wie $483 Millionen aus diesen Einlagen gemacht haben, so dass es auch nicht geneigt war, sich zu erkundigen.

Als Kunden ihre Investitionen einlösen wollten, finanzierte Madoff die Auszahlungen mit neuem Kapital, das er durch den Ruf nach unglaublichen Renditen und die Pflege seiner Opfer durch das Verdienen ihres Vertrauens anzog., Madoff kultivierte auch ein Bild von Exklusivität und wandte sich oft zunächst den Kunden zu. Dieses Modell ermöglichte es etwa der Hälfte der Madoff-Anleger, mit Gewinn auszuzahlen. Diese Anleger mussten in einen Opferfonds einzahlen, um betrogene Anleger zu entschädigen, die Geld verloren haben.

Madoff schuf eine Front der Respektabilität und Großzügigkeit und bewarb Investoren durch seine gemeinnützige Arbeit. Er betrog auch eine Reihe von gemeinnützigen Organisationen, und einige hatten ihre Mittel fast ausgelöscht, einschließlich der Elie Wiesel Foundation for Peace und der globalen Frauenorganisation Hadassah., Er nutzte seine Freundschaft mit J .. Ezra Merkin, ein Offizier in Manhattans Fifth Avenue Synagoge, um sich den Gemeinden zu nähern. Durch verschiedene Konten, Madoff schwindelte zwischen $1 Milliarde und $2 Milliarden von seinen Mitgliedern.

Madoffs Plausibilität gegenüber Anlegern beruhte auf mehreren Faktoren:

1. Sein wichtigstes öffentliches Portfolio schien sich an sichere Anlagen in Blue-Chip-Aktien zu halten.
2. Seine Renditen waren hoch (10 bis 20% pro Jahr), aber konsistent und nicht ausgefallen., Wie das Wall Street Journal in einem jetzt berühmten Interview mit Madoff von 1992 berichtete:“Besteht darauf, dass die Renditen wirklich nichts Besonderes waren, da der Standard & Poor ‚ s 500-Aktienindex zwischen November 1982 und November 1992 eine durchschnittliche jährliche Rendite von 16.3% erzielte 1992. „Ich wäre überrascht, wenn jemand dachte, dass das Abgleichen der S&P über 10 Jahre etwas Herausragendes war“, sagt er.“
3. Er behauptete, eine Halsbandstrategie zu verwenden, die auch als Split-Strike-Konvertierung bekannt ist., Ein Halsband ist eine Möglichkeit, das Risiko zu minimieren, wobei die zugrunde liegenden Aktien durch den Kauf einer Out-of-the-Money-Put-Option geschützt sind.

Die Untersuchung der Securities and Exchange Commission

Die SEC hatte Madoff und seine Wertpapierfirma seit 1999 ein—und ausgeschaltet-eine Tatsache, die viele frustrierte, nachdem er schließlich verfolgt wurde, da man der Meinung war, dass der größte Schaden hätte verhindert werden können, wenn die ersten Ermittlungen streng genug gewesen wären.

Finanzanalyst Harry Markopolos war einer der frühesten Whistleblower., 1999 berechnete er innerhalb eines Nachmittags, dass Madoff lügen müsse. Er reichte seine erste SEC-Beschwerde gegen Madoff im Jahr 2000 ein, aber die Aufsichtsbehörde ignorierte ihn.

In einem vernichtenden Brief von 2005 an die Securities and Exchange Commission (SEC) schrieb Markopolos: „Madoff Securities ist das weltweit größte Ponzi-System. In diesem Fall gibt es keine SEC-Belohnungszahlung aufgrund des Whistleblowers, also wende ich diesen Fall grundsätzlich an, weil es das Richtige ist.,“

Mit einer sogenannten „Mosaikmethode“ bemerkte Markopolos eine Reihe von Unregelmäßigkeiten. Madoffs Firma behauptete, Geld zu verdienen, selbst wenn die S&P fiel, was keinen mathematischen Sinn ergab, basierend auf dem, was Madoff behauptete, in das er investierte., Die größte rote Fahne von allen, in Markopolos Worten, war, dass Madoff Securities „nicht genannte Provisionen“ anstelle der Standard-Hedge-Fonds-Gebühr (1% der Gesamtsumme plus 20% der Gewinne) verdiente.

Das Fazit von Markopolos lautete: „Die Investoren, die das Geld aufbringen, wissen nicht, dass BM ihr Geld verwaltet.“Markopolos erfuhr auch, dass Madoff riesige Kredite von europäischen Banken beantragte (scheinbar unnötig, wenn Madoffs Renditen so hoch wären, wie er sagte).,

Erst 2005—kurz nachdem Madoff aufgrund einer Welle von Rückzahlungen fast pleite gegangen wäre-bat die Regulierungsbehörde Madoff um Dokumentation seiner Handelskonten. Er erstellte eine sechsseitige Liste, Die SEC entwarf Briefe an zwei der aufgelisteten Firmen, schickte sie aber nicht, und das war das. „Die Lüge war einfach zu groß, um in die begrenzte Vorstellungskraft der Agentur zu passen“, schreibt Diana Henriques, Autorin des Buches „Der Zauberer der Lügen: Bernie Madoff und der Tod des Vertrauens“, das die Episode dokumentiert.,

Die SEC wurde 2008 nach der Enthüllung von Madoffs Betrug und ihrer langsamen Reaktion darauf exkoriert.

Bernie Madoff Geständnis und Verurteilung

Im November 2008 meldete Bernard L. Madoff Investment Securities LLC eine Jahresrendite von 5,6%; Die S&P 500 war im selben Zeitraum um 39% gesunken. Als der Verkauf fortgesetzt wurde, Madoff konnte mit einer Kaskade von Kundenrücknahmeanfragen nicht Schritt halten und, am Dez., 10, nach dem Bericht, den er Fishman gab, gestand Madoff seinen Söhnen Mark und Andy, die in der Firma ihres Vaters arbeiteten. „Am Nachmittag sagte ich ihnen allen, sie gingen sofort, sie gingen zu einem Anwalt, der Anwalt sagte: ‚Du musst deinen Vater einschalten‘, sie gingen, taten das, und dann sah ich sie nie wieder.“Bernie Madoff wurde verhaftet Dezember. 11, 2008.

Madoff hat darauf bestanden, dass er allein gehandelt hat, obwohl mehrere seiner Kollegen ins Gefängnis geschickt wurden. Sein älterer Sohn Mark Madoff beging genau zwei Jahre, nachdem der Betrug seines Vaters aufgedeckt worden war, Selbstmord., Auch mehrere Investoren von Madoff haben sich umgebracht. Andy Madoff starb 2014 an Krebs.

Madoff wurde zu 150 Jahren Gefängnis verurteilt und musste 2009 170 Milliarden Dollar verlieren. Seine drei Häuser und seine Yacht wurden von den U. S. Marshals versteigert. Er wohnte in der Butner Federal Correctional Institution in North Carolina,wo er Gefangener Nr.

Am 5. Februar 2020 beantragten Madoffs Anwälte, Madoff vorzeitig aus dem Gefängnis zu entlassen, da er an einer unheilbaren Nierenerkrankung leide, die ihn innerhalb von 18 Monaten töten könnte., Madoff drohen zehn Jahre Haft.

Folgen des Bernie Madoff Ponzi-Schema

Das Papier trail of victims‘ claims zeigt die Komplexität und die schiere Größe von Madoff Verrat an Investoren. Laut Dokumenten lief Madoffs Betrug mehr als fünf Jahrzehnte, beginnend in den 1960er Jahren.Seine endgültigen Kontoauszüge, die Millionen von Seiten gefälschter Trades und zwielichtiger Buchhaltung enthalten, zeigen, dass das Unternehmen einen Gewinn von 47 Milliarden US-Dollar hatte.,“

Während Madoff sich 2009 schuldig bekannte und den Rest seines Lebens im Gefängnis verbringen wird, verloren Tausende von Investoren ihre Ersparnisse und mehrere Geschichten beschreiben das erschütternde Gefühl von Verlust Opfer erlitten.

Investoren, die Madoff zum Opfer fielen, wurden von Irving Picard unterstützt, einem New Yorker Anwalt, der die Liquidation von Madoffs Firma vor dem Konkursgericht beaufsichtigte. Picard hat diejenigen verklagt, die vom Ponzi-System profitiert haben; Bis Dezember 2018 hatte er 13.3 Milliarden US-Dollar zurückgewonnen.,

Darüber hinaus wurde 2013 ein Madoff-Opferfonds (MVF) eingerichtet, um die Betrogenen Madoff-Opfer zu entschädigen, aber das Justizministerium begann erst Ende 2017 mit der Auszahlung von rund 4 Milliarden US-Dollar aus dem Fonds. Richard Breeden, ein ehemaliger SEC—Vorsitzender, der den Fonds beaufsichtigt, stellte fest, dass Tausende der Forderungen von „indirekten Investoren“stammten-dh von Personen, die Geld in Fonds gesteckt hatten, in die Madoff während seines Programms investiert hatte.,

Da sie keine direkten Opfer waren, mussten Breeden und sein Team Tausende und Abertausende von Ansprüchen durchforsten, nur um viele von ihnen abzulehnen. Breeden sagte, er stütze die meisten seiner Entscheidungen auf eine einfache Regel: Hat die betreffende Person mehr Geld in Madoffs Fonds gesteckt, als sie herausgenommen haben? Breeden schätzte, dass die Zahl der „Feeder“ – Investoren nördlich von 11,000-Personen lag.

In einem November-2018-Update für den Madoff-Opferfonds schrieb Breeden: „Wir haben jetzt über 27.300 Opfern eine Gesamterholung von 56 gezahlt.,65% ihrer Verluste, mit Tausenden mehr gesetzt, um den gleichen Betrag in der Zukunft zu erholen.“Mit dem Abschluss einer dritten Verteilung der Mittel im Dezember 2018 wurden mehr als 2.7 Milliarden US-Dollar an 37,011 Madoff-Opfer in den USA und auf der ganzen Welt verteilt. Breeden stellte fest, dass der Fonds voraussichtlich „mindestens eine weitere signifikante Ausschüttung in 2019“ vornehmen werde, und hoffte, alle offenen Forderungen zu lösen.,