obligationer giver en vigtig komponent i mange finansielle planer, men som med alle investeringer er der det klæbrige spørgsmål om skatter, som du skal adressere. Og når det kommer til skatter, obligationer kan være lidt mere kompliceret end nogle andre investeringsmuligheder.

de fleste investorer køber obligationer af to grundlæggende grunde. For det første som gældspapirer er de teknisk sikrere end aktier, når det kommer til hovedstol i tilfælde af konkurs eller misligholdelse. For det andet giver de en konsekvent og forudsigelig strøm af renteindtægter., Som et resultat finder mange, at obligationer kan give en vis stabilitet for deres portefølje for at imødegå volatiliteten i aktier, mens de stadig genererer indtægter.

investorer ser typisk ikke på obligationer for at overgå aktier, selvom dette sker fra tid til anden (og mange en erfaren obligationshandler ville bede om at afvige). De fleste investorer ser imidlertid funktionen af at opretholde obligationer i deres portefølje som en måde at hjælpe med at opnå stabilitet og indkomst.

men så er der skatteproblemet., Hvis du ejer aktier, betaler du ikke skat af deres vækst, før du sælger dem, og så beskattes du kun til kapitalgevinstrenten. Selv udbytte modtager særlig skattebehandling. Men det er ikke tilfældet med obligationer.

en Beskatningssituation

obligationer kan have umiddelbare skattemæssige konsekvenser, fordi du typisk modtager indtægter fra dem to gange om året. Obligationstype:

  • amerikanske finansministerier er sedler og regninger, der genererer en føderal indkomstskatteforpligtelse, men ingen statslige eller lokale indkomstskatter.,
  • kommunale obligationer er undertiden kendt som Munier og er skattefri på føderalt niveau. Hvis du køber dem i den stat, hvor du bor, kan de også være fri for statslige og lokale skatter. Disse kaldes undertiden” triple free ” af den grund.
  • erhvervsobligationer har ingen skattefrie hensættelser. Du betaler skat af alle indtægter fra disse gældsværdipapirer.

nul-kupon Obligationer er en specifik type obligation, der har specifikke skattemæssige konsekvenser. Disse værdipapirer sælges til en dyb rabat og betaler ingen årlig rente. Den fulde pålydende værdi betales ved udløb., Men der er en fangst. IRS beregner den” implicitte ” årlige rente på obligationen, og du er ansvarlig for dette beløb, selvom du ikke modtager det, før obligationen modnes. Ja, du læser det korrekt. Du beskattes nu af den indkomst, du ikke har modtaget endnu, og modtager muligvis ikke i de kommende år.

som du kan se, er kommunale obligationer den bedste skatteaftale. Afkastet på munis afspejler denne fordel og vil normalt være lavere end andre obligationer.,

lav matematik

Der er en hurtig måde at se på, hvordan en kommunal obligation sammenligner med en aktie efter skat-hvilket trods alt er det eneste grundlag, der betyder noget. Du kan beregne den skattepligtige ækvivalent af en kommunal obligations afkast ved hjælp af denne formel:

Figur din marginale skatteprocent, hvilket er, hvad du betaler for den næste dollar af indkomst, du tjener. Træk det fra nummer 1. Del derefter et muni-udbytte med resultatet for at få den skattepligtige ækvivalent. For eksempel, hvis du vil være i 28% skattekonsollen, og du overvejer en muni med et udbytte på 2.,8%, beregningen vil se sådan ud:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

denne muni ville give dig det samme effektive afkast som skattepligtig sikkerhed, der betaler omkring 3,89 procent. Hvis du tilføjer statslige og lokale skatter, kan det skubbe dit skattepligtige tilsvarende afkast endnu højere.

konklusion

naturligvis har aktier altid overgået obligationer på lang sigt, men hvis du leder efter relativt sikker indkomst med et rimeligt afkast, er kommunale obligationer værd at kigge efter deres skattefordele.,

saldoen giver ikke Skatte -, investerings-eller finansielle tjenesteydelser og rådgivning. Altid rådføre sig med en finansiel professionel eller en revisor for de mest up-to-date information og skattemæssige konsekvenser. Denne artikel er ikke investeringsrådgivning, og den er ikke beregnet som investeringsrådgivning.,