Hvad er forholdet mellem pris/indtjening-til-vækst (PEG)?

pris/indtjening til vækst ratio (PEG ratio) er en aktie pris-til-indtjening (P / E) ratio divideret med vækstraten for dens indtjening for en bestemt periode. PEG-forholdet bruges til at bestemme en akties værdi, samtidig med at det tages i betragtning i virksomhedens forventede indtjeningsvækst, og det menes at give et mere komplet billede end det mere standard P/E-forhold.,

Key Takeaways

  • PEG-forholdet øger P/E ratio, ved at tilføje i den forventede indtjening vækst i beregningen.
  • pind-forholdet anses for at være en indikator for en akties sande værdi, og i lighed med P/E-forholdet kan en lavere pind indikere, at en aktie er undervurderet.PEG ‘ en for en given virksomhed kan variere betydeligt fra en rapporteret kilde til en anden, afhængigt af hvilket vækstestimat der anvendes i beregningen, såsom en-årig eller tre-årig forventet vækst.,
1:37

PEG Ratio

Hvordan til at Beregne PIND Forhold

for At beregne PEG-forhold, en investor eller analytiker behov for enten at kigge op eller beregne P/E forholdet i det pågældende selskab. Aktie divideret med indtjeningen pr. aktie (EPS) eller pris pr.aktie / EPS.,

Når P/E er beregnet, skal du finde den forventede vækstrate for de pågældende bestand, ved hjælp af analytiker estimater er tilgængelige på finansielle websteder, der følger aktien. Sæt tallene i ligningen, og løse for pind forholdet nummer.

nøjagtighed

som med ethvert forhold afhænger nøjagtigheden af PEGFORHOLDET af de anvendte indgange. Når man overvejer en virksomheds PEG-forhold fra en offentliggjort kilde, er det vigtigt at finde ud af, hvilken vækstrate der blev brugt i beregningen. Yahoo!, Finance beregner for eksempel PEG ved hjælp af et P/E-forhold baseret på aktuelle års data og en forventet vækstrate på fem år.brug af historiske vækstrater kan f.eks. give et unøjagtigt PEG-forhold, hvis fremtidige vækstrater forventes at afvige fra en virksomheds historiske vækst. Forholdet kan beregnes ved hjælp af et-års, tre-års eller fem-års forventede vækstrater, for eksempel.

for at skelne mellem beregningsmetoder ved hjælp af fremtidig vækst og historisk vækst bruges undertiden udtrykkene “fremadgående pind” og “bageste pind”.,

hvad fortæller pris / indtjening-til-vækst-forholdet dig?

mens et lavt P/E-forhold kan få en bestand til at ligne et godt køb, kan factoring i virksomhedens vækstrate for at få aktiens PEG-forhold fortælle en anden historie. Jo lavere PEG-forholdet er, desto mere kan aktien være undervurderet i betragtning af dens fremtidige indtjeningsforventninger. At tilføje en virksomheds forventede vækst i forholdet hjælper med at justere resultatet for virksomheder, der kan have en høj vækstrate og et højt P/E-forhold.,

den grad, i hvilken en pind ratio resultat indikerer en over eller underpris lager varierer fra branche til virksomhedstype. Som en bred tommelfingerregel mener nogle investorer, at et PEG-forhold under et er ønskeligt.

ifølge den velkendte investor Peter Lynch bør en virksomheds P / E og forventet vækst være ens, hvilket betegner et ret værdsat selskab og understøtter et PEG-forhold på 1.0. Når en virksomheds pind overstiger 1,0, betragtes den som overvurderet, mens en aktie med en pind på mindre end 1,0 betragtes som undervurderet.,

Eksempel på Hvordan man Bruger den PIND Forhold

PEG-forholdet giver nyttige oplysninger til at sammenligne virksomheder og se, hvilken status kan være det bedste valg for en investors behov, som følger.

Antage følgende data for to hypotetiske virksomheder, virksomhed A og Virksomhed B:

Virksomhed A:

  • Pris per aktie = $46
  • EPS dette år = $2.09
  • EPS sidste år = $1.74

Selskab B

  • Pris per aktie = $80
  • EPS dette år = $2.67
  • EPS sidste år = $1.,78

i betragtning af disse oplysninger kan følgende data beregnes for hver virksomhed.

Company A

  • P/E ratio = $46 / $2.09 = 22
  • Indtjening vækst = ($2.09 / $1.74) – 1 = 20%
  • PEG ratio = 22 / 20 = 1.1

Selskab B

  • P/E ratio = $80 / $2.67 = 30
  • Indtjening vækst = ($2.67 / $1.78) – 1 = 50%
  • PEG ratio = 30 / 50 = 0.6

Mange investorer, der kan se på En Virksomhed og finder det mere attraktiv, da den har en lavere P/E-ratio mellem de to selskaber., Men sammenlignet med selskab B har den ikke en høj nok vækstrate til at retfærdiggøre sin P/E. selskab B handler med en rabat til sin vækstrate, og investorer, der køber den, betaler mindre pr.