Hvordan til at Beregne Kapitalisering Sats for Real Estate

Det siger sig selv, at du er nødt til at bestemme værdien af en indkomst-producerende ejendom, hvis du overvejer at købe den med henblik på investering. Undlader at gøre det ville være som flyvende blind, en sikker måde at risikere og potentielt miste din kapital.

udfordringen med at værdsætte en sådan ejendom er ikke så vanskelig, som den måske lyder. Faktisk er det nemt at beregne kapitaliseringsgraden for fast ejendom og bør ikke tage dig mere end fem minutter eller deromkring.,

det begynder med en forståelse af præcis, hvad cap-satsen er.

Hvad er Kapitaliseringsgraden?

cap-satsen er den afkast, du kan forvente af din investering, baseret på hvor meget indkomst du tror, at ejendommen vil generere for dig. Det er naturligvis en meget vigtig faktor. Du kommer ikke til at investere med den hensigt at miste penge.

Dette er en fantastisk måde at sammenligne lignende egenskaber på, fordi alle udgifter tages i betragtning., Når to ejendomme synes stort set ens, men en koster mere, kan det skyldes, at det genererer mere indkomst, eller fordi det har lavere udgifter.

Hvordan til at Beregne Cap Rate

Du kan beregne kapitalisering sats, der bruger nettet opererer indkomster og de seneste salgspriser for sammenlignelige ejendomme., Kapitaliseringsgraden bestemmes og anvendes derefter på den ejendom, du overvejer at købe, for at bestemme dens nuværende markedsværdi baseret på indkomst.

først skal du få den nylige salgspris for en lignende indkomstejendom. Lad os bruge eksemplet på et seks-enheds lejlighedsprojekt, der solgte for $300.000.

bestem nu nettodriftsindtægterne for det lejlighedsprojekt eller de nettoleje, der er realiseret af ejerne. Trække alle driftsudgifter undtagen pantet. Denne beregning værdier ejendommen, som om du havde betalt kontant for det., Sig lejeindtægterne efter alle de udgifter, du har fratrukket, er $24,000. Nu opdele denne netto driftsindtægter af salgsprisen at nå frem til cap sats: $ 24,000 i udgifter divideret med $ 300,000 salgsprisen giver dig en kapitalisering sats på .08 eller 8 procent.

Sådan bruges Cap Rate

en investor kan bruge cap rate på to måder., Han ønsker måske at værdsætte en ejendom, han har til hensigt at sælge baseret på markedsdækningsrenter for andre nyligt solgte sammenlignelige ejendomme, eller han vil måske afgøre, om en ejendoms prisforlangende er rimelig, hvis han overvejer at købe den.

når du sælger

lad os sige, at du ejer et lille lejlighedsprojekt og vil sælge det. Du indsamler oplysninger om nyligt solgte ejendomme i det område, der ligner din. De kunne have flere eller færre enheder, men du forsøger at finde egenskaber, der er så ens som muligt til den, du vil sælge.,

du finder tre ejendomme, der er solgt inden for de foregående tre eller fire måneder. Den vanskelige del er at være i stand til at finde deres netto driftsindtægter. Nogle gange offentliggøres disse oplysninger i noteringen som et salgsargument, men ofte er det ikke, især når nettodriftsindtægterne ikke er gunstige. Du kan få denne type oplysninger fra en kommerciel ejendomsmægler, dog især hvis du vil notering ejendommen til salg med hende.

så du ankommer til tre ejendoms cap satser i gennemsnit 9,2 procent., Din ejendom netto driftsindtægter er $ 31,000. Nu skal du bare dele nettodriftsindtægterne med cap-satsen: $ 31,000 divideret med .092 kommer ud til $ 226,957. Der er værdien af din ejendom.

Du kan basere den pris, du vil bede om ejendommen på dette tal og sætte det på markedet.

når du overvejer at købe

, arbejder du med børsnoterede ejendomme, når du sammenligner ejendomme til en købsbeslutning. Dette gør det endnu lettere at få deres nettooperationsindtægter og beregne den fælles landbrugspolitik for hver., Du kan derefter sammenligne dem for at se, hvilket ville gøre det bedste køb.

men tjek deres udgifter og husleje alligevel, fordi man kan stige til toppen, hvis du kan se muligheder for at reducere udgifter eller øge huslejer. Du kan opleve, at udgifterne er unormalt høje for en ejendoms type og størrelse, eller du kan opdage, at lejen, der opkræves, er under markedsrenterne for sammenlignelige ejendomme. En af disse situationer vil øge cap-satsen, hvilket gør det til en bedre potentiel egenskab, hvis de korrigeres.,

lad os sige, at du har øje med et bestemt lille lejlighedsprojekt, der er opført for $495.000. Er det værd at i det nuværende marked eller er det overpris? Igen, få nogle sammenlignelige egenskaber og en gennemsnitlig solgt cap sats. Vi bruger vores 9.2 procent sats igen som et eksempel.

Hvis nettodriftsindtægterne for denne ejendom er $ 39.500, er det værd at spørge prisen? Nej, fordi dividere denne indkomst med cap sats giver dig en værdi på $ 429,348. En prisforlangende på $ 495.000 er lidt over mærket.,

hvilken nettodriftsindkomst ville du have brug for for at få den listepris for en værdi? Skift rundt formlen og multiplicere prisforlangende med cap sats. Multiplicer $ 495,000 med 9.2 procent, og du kommer med en krævet netto driftsindtægter på $45,540.