Hvordan Beregner Du Arbejdskapital?

arbejdskapital vurderer en virksomheds evne til at betale sine kortfristede forpligtelser med sine omsætningsaktiver, hvilket giver os en indikation af individets kortsigtede økonomiske sundhed, kapacitet til at rydde sin gæld inden for et år og driftseffektivitet.

arbejdskapital repræsenterer forskellen mellem et selskabs omsætningsaktiver og kortfristede forpligtelser., Udfordringen her er at bestemme den rigtige kategori for det store udvalg af aktiver og passiver på en virksomhedsbalance og dechiffrere en virksomheds generelle helbred ved at opfylde sine kortsigtede forpligtelser.

Komponenter i driftskapital

kortfristede Aktiver

Dette er, hvad en virksomhed ejer i øjeblikket—både materielle og immaterielle—som det kan nemt blive til kontanter inden for et år eller en konjunkturcyklus, hvis denne er mindre., Oplagte eksempler på omsætningsaktiver inkluderer kontrol-og opsparingskonti; meget likvide omsættelige værdipapirer såsom aktier, obligationer, gensidige fonde og børshandlede fonde (ETF ‘ er); pengemarkedskonti; kontanter og kontantækvivalenter, tilgodehavender, beholdning og andre forudbetalte udgifter på kortere sigt.

andre eksempler omfatter omsætningsaktiver til ophørte aktiviteter og rentebetalinger., Husk, at omsætningsaktiver er ressourcer, der kan konverteres til kontanter ret hurtigt og derfor ikke inkluderer langsigtede eller illikvide investeringer såsom visse hedgefonde, fast ejendom eller samleobjekter.

kortfristede forpligtelser

på lignende måde er kortfristede forpligtelser alle de gæld og udgifter, som virksomheden forventer at betale inden for et år eller en konjunkturcyklus, alt efter hvad der er mindre., Dette inkluderer typisk de normale omkostninger ved at drive virksomheden, såsom husleje, forsyningsselskaber, materialer og forsyninger; renter eller afdrag på gæld; gældsforpligtelser; påløbne forpligtelser; og påløbne indkomstskatter.

udbytte, der skal betales, kapitallejekontrakter, der forfalder inden for et år, og langfristet gæld, der nu forfalder, falder også ind under denne kategori.,

Hvordan til at Beregne driftskapital

arbejdskapitalen er beregnet ved hjælp af de aktuelle forhold, der er kortfristede aktiver divideret med kortfristede forpligtelser. Et forhold over 1 betyder, at omsætningsaktiver overstiger passiver, og generelt, jo højere forholdet er, desto bedre.

arbejdskapital eksempel: Coca-Cola

For regnskabsåret, der sluttede 31.December 2017, havde Coca-Cola Company (KO) omsætningsaktiver til en værdi af $36, 54 milliarder., De omfattede kontanter og kontantækvivalenter, kortfristede investeringer, omsættelige værdipapirer, tilgodehavender, varebeholdninger, forudbetalte udgifter og aktiver, der holdes til salg.

Coca-Cola registrerede også løbende forpligtelser for regnskabsåret, der sluttede December 2017, svarende til 27, 19 milliarder dollars. Selskabets løbende forpligtelser bestod af forfaldne konti, påløbne udgifter, lån og sedler, løbende løbetider på langfristet gæld, påløbne indkomstskatter og forpligtelser med henblik på salg.

baseret på ovenstående oplysninger er Coca-Colas nuværende forhold 1.,34:

$36.54 milliarder ÷ $27.19 milliarder = 1.34

Har driftskapital Ændring?

mens driftskapitalfonde ikke udløber, ændres driftskapitaltallet over tid. Det skyldes, at en virksomheds løbende forpligtelser og omsætningsaktiver er baseret på en rullende 12-måneders periode.

den nøjagtige driftskapital kan ændre sig hver dag afhængigt af arten af en virksomheds gæld., Det, der engang var et langsigtet ansvar, såsom et 10-årigt lån, bliver en løbende forpligtelse i det niende år, når tilbagebetalingsfristen er mindre end et år væk. Tilsvarende, hvad der engang var et langsigtet aktiv, såsom fast ejendom eller udstyr, pludselig bliver et aktuelt aktiv, når en køber er linet op.driftskapital som omsætningsaktiver kan ikke afskrives som langsigtede anlægsaktiver. Visse driftskapital, såsom lager og tilgodehavender, kan miste værdi eller endda blive afskrevet nogle gange, men hvordan det registreres følger ikke afskrivningsregler., Arbejdskapital som omsætningsaktiver kan kun udgiftses med det samme som engangsomkostninger for at matche de indtægter, de hjælper med at generere i perioden.

selvom det ikke kan miste sin værdi til afskrivning over tid, kan arbejdskapitalen devalueres, når nogle aktiver skal markeres til markedet. Det sker, når et aktivs pris er under dets oprindelige pris, og andre kan ikke reddes. To almindelige eksempler omfatter beholdning og tilgodehavender.

opgørelse forældelse kan være et reelt problem i operationer., Når det sker, har markedet for opgørelsen prissat det lavere end beholdningens oprindelige købsværdi som registreret i regnskabsbøgerne. For at afspejle de nuværende markedsforhold og bruge den lavere omkostnings-og markedsmetode markerer et firma opgørelsen, hvilket resulterer i et tab af værdi i driftskapital.

i mellemtiden kan nogle tilgodehavender blive uopkrævelige på et tidspunkt og skal helt afskrives, hvilket repræsenterer et andet værditab i arbejdskapitalen., Da sådanne tab i omsætningsaktiver reducerer arbejdskapitalen under det ønskede niveau, kan det tage langsigtede midler eller aktiver at genopfylde underskuddet på nuværende aktiver, hvilket er en kostbar måde at finansiere yderligere arbejdskapital på.

hvad arbejdskapital betyder

en sund virksomhed vil have rigelig kapacitet til at betale sine kortfristede forpligtelser med omsætningsaktiver., Et forhold på over 1 betyder, at en virksomheds aktiver kan konverteres til kontanter hurtigere. Jo højere forholdet er, desto mere sandsynligt kan et selskab opfylde sine kortfristede forpligtelser og gældsforpligtelser.

et højere forhold betyder også, at virksomheden nemt kan finansiere sin daglige drift. Jo mere driftskapital en virksomhed har, jo mindre er det sandsynligvis nødt til at påtage sig gæld for at finansiere væksten i sin virksomhed.,

et selskab med en andel på mindre end 1 anses for risikabelt af investorer og kreditorer, da det viser, at selskabet muligvis ikke er i stand til at dække sin gæld, hvis det er nødvendigt. Et nuværende forhold på mindre end 1 er kendt som negativ arbejdskapital.

Vi kan se i nedenstående diagram, at Coca-Colas arbejdskapital, som det fremgår af det nuværende forhold, er forbedret støt i de sidste par år.,

Særlige Overvejelser

En strengere ratio og quick ratio, der måler andelen af kortfristet likviditet i forhold til nuværende forpligtelser. Forskellen mellem dette og det aktuelle forhold er i tælleren, hvor aktivsiden omfatter kontanter, omsættelige værdipapirer og tilgodehavender., Det hurtige forhold udelukker opgørelse, hvilket kan være vanskeligere at omdanne til kontanter på kort sigt.