Obligațiuni ofere o componentă importantă a multor planuri financiare, dar, cu toate investițiile, nu e lipicios materie de taxe pe care trebuie să abordeze. Iar când vine vorba de impozite, obligațiunile pot fi puțin mai complicate decât alte opțiuni de investiții.majoritatea investitorilor cumpără obligațiuni din două motive de bază. În primul rând, ca titluri de creanță, acestea sunt mai sigure din punct de vedere tehnic decât stocurile atunci când vine vorba de principal în caz de faliment sau de neplată. În al doilea rând, ele oferă un flux consistent și previzibil de venituri din dobânzi., Drept urmare, mulți consideră că obligațiunile pot oferi o anumită stabilitate portofoliului lor pentru a contracara volatilitatea stocurilor, în timp ce acestea generează în continuare venituri.

investitorii nu se uită de obicei la obligațiuni pentru a depăși acțiunile, deși acest lucru se întâmplă din când în când (și mulți un comerciant de obligațiuni cu experiență ar cere să difere). Cu toate acestea, majoritatea investitorilor văd funcția de menținere a obligațiunilor în portofoliul lor ca o modalitate de a contribui la obținerea stabilității și a veniturilor.

dar apoi există problema fiscală., Dacă dețineți acțiuni, nu plătiți impozite pe creșterea lor până când nu le vindeți, iar apoi sunteți impozitat doar la rata câștigurilor de capital. Chiar și dividendele primesc un tratament fiscal special. Dar nu este cazul obligațiunilor.

o situație de impozitare

obligațiunile pot avea consecințe fiscale imediate, deoarece de obicei primiți venituri de la ele de două ori pe an. Iată cum situația fiscală se descompune pe tip de obligațiuni:

  • emisiunile de trezorerie din SUA sunt note și facturi care generează o datorie federală privind impozitul pe venit, dar nu și impozite pe venit de stat sau locale.,
  • obligațiunile municipale sunt uneori cunoscute sub numele de munis și sunt scutite de taxe la nivel federal. Dacă le cumpărați în statul în care locuiți, acestea pot fi libere și de taxele de stat și locale. Acestea sunt uneori numite „triple free” din acest motiv.
  • obligațiunile corporative nu au prevederi scutite de taxe. Veți plăti impozite pe orice câștig din aceste titluri de creanță.

obligațiunile cu cupon Zero sunt un tip specific de obligațiuni care are implicații fiscale specifice. Aceste valori mobiliare sunt vândute cu o reducere profundă și nu plătesc dobândă anuală. Valoarea nominală completă este plătită la scadență., Dar există o captură. IRS calculează dobânda anuală „implicită” a obligațiunii și sunteți răspunzător pentru această sumă, chiar dacă nu o primiți până când obligațiunea se maturizează. Da, ai citit corect. Sunteți impozitat acum pe veniturile pe care nu le-ați primit încă și s-ar putea să nu le primiți pentru anii următori.după cum puteți vedea, obligațiunile municipale sunt cea mai bună afacere fiscală. Randamentul munis reflectă acest beneficiu și va fi, de obicei, la o rată mai mică decât alte obligațiuni.,

faceți matematica

există o modalitate rapidă de a privi modul în care o obligațiune municipală se compară cu o acțiune pe bază de impozitare ulterioară-care, la urma urmei, este singura bază care contează. Puteți calcula echivalentul impozabil al declarației unei obligațiuni municipale folosind următoarea formulă:

figura rata de impozitare marginală, care este ceea ce veți plăti pe următorul dolar de venit veți câștiga. Scade-l de la numărul 1. Apoi împărțiți un randament muni de rezultat pentru a obține echivalentul impozabil. De exemplu, dacă aveți de gând să fie în 28% Categorie fiscală și aveți în vedere un muni cu un randament de 2.,8%, calculul ar arăta astfel:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

Acest muni vă va oferi aceeași rentabilitate efectivă ca și securitatea impozabilă care plătește aproximativ 3.89 la sută. Dacă adăugați impozite de stat și locale, ar putea împinge rentabilitatea echivalentă impozabilă și mai mare.desigur, stocurile au depășit întotdeauna obligațiunile pe termen lung, dar dacă sunteți în căutarea unui venit relativ sigur la un randament rezonabil, obligațiunile municipale merită să le căutați beneficiile fiscale.,soldul nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Consultați întotdeauna cu un profesionist financiar sau un contabil pentru cele mai recente informații și implicații fiscale. Acest articol nu este consiliere de investiții, și nu este destinat ca consiliere de investiții.,div>

div>