care este raportul preț/câștiguri-creștere (PEG)?

raportul preț / câștiguri în creștere (raportul PEG) este raportul preț-câștig (P/E) al unui stoc împărțit la rata de creștere a câștigurilor sale pentru o anumită perioadă de timp. Raportul PEG este utilizat pentru a determina valoarea unui stoc, în timp ce se ia în considerare și creșterea câștigurilor așteptate ale companiei și se crede că oferă o imagine mai completă decât raportul P/E mai standard.,

Takeaways cheie

  • raportul PEG îmbunătățește raportul P / E prin adăugarea în creșterea câștigurilor așteptate în calcul.
  • raportul PEG este considerat a fi un indicator al valorii reale a unui stoc și similar cu raportul P / E, un PEG mai mic poate indica faptul că un stoc este subevaluat.
  • PEG pentru o anumită companie poate diferi semnificativ de la o sursă raportată la alta, în funcție de estimarea de creștere utilizată în calcul, cum ar fi creșterea proiectată pe un an sau pe trei ani.,
1:37

PEG Raport

Cum de a Calcula PEG Raport

Pentru a calcula PEG raport, un investitor sau de un analist trebuie să fie uită-te în sus sau calcula raportul P/E de compania în cauză. Raportul P / E este calculat ca prețul pe acțiune al companiei împărțit la câștigurile pe acțiune (EPS) sau prețul pe acțiune / EPS.,odată ce P/E este calculat, găsiți rata de creștere așteptată pentru stocul în cauză, folosind estimările analiștilor disponibile pe site-urile financiare care urmează stocul. Conectați cifrele în ecuație și rezolvați numărul raportului PEG.

precizie

ca și în cazul oricărui raport, precizia raportului PEG depinde de intrările utilizate. Atunci când se analizează raportul PEG al unei companii dintr-o sursă publicată, este important să se afle ce rată de creștere a fost utilizată în calcul. Yahoo!, Finanțele, de exemplu, calculează PEG folosind un raport P/E bazat pe datele din anul curent și pe o rată de creștere preconizată de cinci ani.

utilizarea ratelor de creștere istorice, de exemplu, poate oferi un raport inexact PEG dacă se așteaptă ca ratele de creștere viitoare să se abată de la creșterea istorică a unei companii. Raportul poate fi calculat folosind rate de creștere preconizate de un an, trei ani sau cinci ani, de exemplu.pentru a distinge între metodele de calcul care utilizează creșterea viitoare și creșterea istorică, termenii „cuier înainte” și „cuier final” sunt uneori utilizați.,

ce vă spune raportul preț / câștiguri-creștere?

în timp ce un raport scăzut P/E poate face ca un stoc să arate ca o achiziție bună, factoring în rata de creștere a companiei pentru a obține raportul PEG al stocului poate spune o poveste diferită. Cu cât este mai mic raportul PEG, cu atât mai mult stocul poate fi subevaluat, având în vedere așteptările viitoare ale câștigurilor. Adăugarea creșterii așteptate a unei companii în raport ajută la ajustarea rezultatului pentru companiile care pot avea o rată de creștere ridicată și un raport P/E ridicat.,

gradul în care un rezultat al raportului PEG indică un stoc supra sau subevaluat variază în funcție de industrie și de tipul companiei. Ca regulă generală, unii investitori consideră că este de dorit un raport cuier sub unul.potrivit cunoscutului investitor Peter Lynch, P/E și creșterea așteptată a unei companii ar trebui să fie egale, ceea ce denotă o companie destul de apreciată și susține un raport PEG de 1, 0. Când PEG-ul unei companii depășește 1.0, Este considerat supraevaluat, în timp ce un stoc cu un PEG mai mic de 1.0 Este considerat subevaluat.,

exemplu de utilizare a raportului PEG

raportul PEG oferă informații utile pentru a compara companiile și a vedea care acțiuni ar putea fi cea mai bună alegere pentru nevoile unui investitor, după cum urmează.

să Presupunem următoarele date pentru două ipotetice companii, Societatea a și Societatea B:

Firma O:

  • Prețul pe acțiune = $46
  • EPS acest an = $2.09
  • EPS ultimul an = $1.74

Firma B

  • Prețul pe acțiune = $80
  • EPS acest an = $2.67
  • EPS ultimul an = $1.,78

având în vedere aceste informații, următoarele date pot fi calculate pentru fiecare companie.

O Companie

  • raportul P/E = $46 / $2.09 = 22
  • creșterea Veniturilor rata = ($2.09 / $1.74) – 1 = 20%
  • PEG raport = 22 / 20 = 1.1

Firma B

  • raportul P/E = $80 / $2.67 = 30
  • creșterea Veniturilor rata = ($2.67 / $1.78) – 1 = 50%
  • PEG raport = 30 / 50 = 0.6

Multi investitori pot uita la Companie și pentru a găsi-l mai atractiv, deoarece are o mai mică P/E raportul dintre cele două companii., Dar, în comparație cu Compania B, nu are o rată de creștere suficient de mare pentru a-și justifica P/E. Compania B tranzacționează cu o reducere la rata de creștere, iar investitorii care o achiziționează plătesc mai puțin pe unitatea de creștere a câștigurilor.div>