inflația

ce este inflația ?

inflația este scăderea puterii de cumpărare a unei monede date în timp. O estimare cantitativă a ratei la care are loc scăderea puterii de cumpărare poate fi reflectată în creșterea unui nivel mediu de preț al unui coș de bunuri și servicii selectate într-o economie pe o anumită perioadă de timp. Creșterea nivelului general al prețurilor, exprimat adesea un procent înseamnă că o unitate de monedă cumpără efectiv mai puțin decât a făcut-o în perioadele anterioare.,inflația poate fi contrastată cu deflația, care apare atunci când puterea de cumpărare a banilor crește și prețurile scad.

înțelegerea inflației

deși este ușor de măsurat modificările de preț ale produselor individuale în timp, nevoile umane se extind mult dincolo de unul sau două astfel de produse. Persoanele fizice au nevoie de un set mare și diversificat de produse, precum și de o serie de servicii pentru a trăi o viață confortabilă. Acestea includ mărfuri precum cereale alimentare, metal și combustibil, utilități precum energia electrică și transportul și servicii precum asistența medicală, divertismentul și forța de muncă., Inflația urmărește să măsoare impactul global al modificărilor prețurilor pentru un set diversificat de produse și servicii și permite o reprezentare unică a valorii creșterii nivelului prețurilor bunurilor și serviciilor într-o economie pe o perioadă de timp.pe măsură ce o monedă pierde valoare, prețurile cresc și cumpără mai puține bunuri și servicii. Această pierdere a puterii de cumpărare afectează costul general al vieții pentru publicul comun, ceea ce duce, în cele din urmă, la o decelerare a creșterii economice., Opinia consensului în rândul economiștilor este că inflația susținută apare atunci când creșterea ofertei de bani a unei națiuni depășește creșterea economică.

Pentru a combate acest lucru, o țară caz autoritatea monetară, cum ar fi banca centrală, apoi ia măsurile necesare pentru a gestiona furnizarea de bani și de credit să mențină inflația în limitele admise și să păstreze economia de funcționare fără probleme.,Teoretic, monetarismul este o teorie populară care explică relația dintre inflație și oferta monetară a unei economii. De exemplu, după cucerirea spaniolă a imperiilor aztece și Inca, cantități masive de aur și mai ales de argint au intrat în economiile spaniole și în alte economii europene. Întrucât oferta monetară a crescut rapid, valoarea banilor a scăzut, contribuind la creșterea rapidă a prețurilor.,inflația este măsurată într-o varietate de moduri în funcție de tipurile de bunuri și servicii luate în considerare și este opusul deflației, ceea ce indică o scădere generală a prețurilor pentru bunuri și servicii atunci când rata inflației scade sub 0%.

cauzele inflației

o creștere a ofertei de bani este rădăcina inflației, deși acest lucru se poate juca prin diferite mecanisme în economie., Oferta de bani poate fi crescută de către autoritățile monetare, fie prin imprimare și de a da mai mulți bani de la persoane fizice, de legal devalorizarea (reducerea valorii) mijloc legal de plată în valută, mai mult (cel mai frecvent) de a împrumuta bani noi în existență ca rezervă contul de credite prin intermediul sistemului bancar prin achiziționarea de obligațiuni de stat de la băncile de pe piața secundară. În toate aceste cazuri de creștere a ofertei de bani, banii își pierd puterea de cumpărare., Mecanismele de modul în care aceasta conduce inflația pot fi clasificate în trei tipuri: cererea-trage inflația, costul-împinge inflația și inflația Built-In.

efectul Demand-Pull

inflația Demand-pull apare atunci când o creștere a ofertei de bani și a creditului stimulează cererea globală de bunuri și servicii într-o economie pentru a crește mai rapid decât capacitatea de producție a economiei. Acest lucru crește cererea și duce la creșterea prețurilor.,

Cu mai mulți bani la dispoziție pentru persoane fizice, pozitiv sentimentul consumatorilor duce la cheltuieli mai mari, iar acest lucru a crescut cererea trage prețuri mai mari. Aceasta creează un decalaj între cerere și ofertă, cu o cerere mai mare și o ofertă mai puțin flexibilă, ceea ce duce la prețuri mai mari.

efectul cost-Push

Inflația Cost-push este un rezultat al creșterii prețurilor care funcționează prin intrările procesului de producție., Atunci când Adaosurile la oferta de bani și credit sunt canalizate pe piețele de mărfuri sau alte active și mai ales atunci când acest lucru este însoțit de un șoc economic negativ pentru furnizarea de mărfuri cheie, costurile pentru toate tipurile de bunuri intermediare cresc. Aceste evoluții duc la costuri mai mari pentru produsul sau serviciul finit și își croiesc drum spre creșterea prețurilor de consum., De exemplu, atunci când o extindere a masei monetare creează un boom speculativ al prețurilor petrolului, costul energiei de tot felul de utilizări poate crește și poate contribui la creșterea prețurilor de consum, ceea ce se reflectă în diferite măsuri ale inflației.inflația încorporată este legată de așteptările adaptive, ideea că oamenii se așteaptă ca ratele actuale ale inflației să continue în viitor., Pe măsură ce prețul bunurilor și serviciilor crește, lucrătorii și alții se așteaptă să continue să crească în viitor într-un ritm similar și să ceară mai multe costuri/salarii pentru a-și menține nivelul de trai. Salariile lor crescute au ca rezultat costuri mai mari ale bunurilor și serviciilor, iar această spirală a prețurilor salariale continuă, deoarece un factor îl induce pe celălalt și invers.

tipuri de indici de preț

în funcție de setul selectat de bunuri și servicii utilizate, mai multe tipuri de coșuri de mărfuri sunt calculate și urmărite ca indici de preț., Cele mai frecvent utilizate indici de preț sunt indicele prețurilor de consum (IPC) și indicele prețurilor cu ridicata (WPI).

indicele prețurilor de consum

IPC este o măsură care examinează media ponderată a prețurilor unui coș de bunuri și servicii care sunt de nevoile primare ale consumatorilor. Acestea includ transportul, mâncarea și îngrijirea medicală. IPC se calculează prin luarea modificărilor de preț pentru fiecare element din coșul de mărfuri predeterminat și medierea acestora pe baza greutății lor relative în întregul coș., Prețurile luate în considerare sunt prețurile de vânzare cu amănuntul ale fiecărui articol, disponibile pentru cumpărare de către cetățenii individuali. Modificările IPC sunt utilizate pentru a evalua modificările prețurilor asociate cu costul vieții, ceea ce îl face una dintre cele mai frecvent utilizate statistici pentru identificarea perioadelor de inflație sau deflație. În SUA, Biroul de Statistică a Muncii raportează IPC lunar și l-a calculat încă din 1913.,

indicele prețurilor cu ridicata

WPI este o altă măsură populară a inflației, care măsoară și urmărește modificările prețului mărfurilor în etapele anterioare nivelului de vânzare cu amănuntul. În timp ce articolele WPI variază de la o țară la alta, acestea includ în mare parte articole la nivel de producător sau en-gros. De exemplu, include prețurile bumbacului pentru bumbac brut, fire de bumbac, mărfuri gri din bumbac și îmbrăcăminte din bumbac. Deși multe țări și organizații folosesc WPI, multe alte țări, inclusiv SUA, folosesc o variantă similară numită Indicele prețurilor producătorului (PPI).,

indicele prețurilor de producător

indicele prețurilor de producător este o familie de indici care măsoară variația medie a prețurilor de vânzare primite de producătorii interni de bunuri și servicii intermediare în timp. IPP măsoară modificările de preț din perspectiva vânzătorului și diferă de IPC care măsoară modificările de preț din perspectiva cumpărătorului.în toate aceste variante, este posibil ca creșterea prețului unei componente (să zicem ulei) să anuleze scăderea prețurilor în alta (să zicem grâu) într-o anumită măsură., În general, fiecare indice reprezintă variația medie ponderată a prețului pentru componentele date, care se poate aplica la nivelul general al economiei, sectorului sau mărfurilor.

Formula pentru măsurarea inflației

variantele menționate mai sus ale indicilor de prețuri pot fi utilizate pentru a calcula valoarea inflației între două luni (sau ani)., În timp ce o mulțime de calculatoare de inflație gata făcute sunt deja disponibile pe diverse portal financiar și site-uri web, este întotdeauna mai bine să fie conștienți de metodologia de bază pentru a asigura acuratețea cu o înțelegere clară a calculelor. Din punct de vedere matematic,

la Sută Rata Inflației = (Final Indicele IPC/Valoare Inițială IPC Valoare)*100

vrei să știi cum puterea de cumpărare de 10.000 $s-a schimbat între Sept. 1975 și Sept. 2018. Se pot găsi date despre indicele prețurilor pe diverse portaluri într-o formă tabelară., Din acest tabel, ridicați cifrele IPC corespunzătoare pentru cele două luni date. Pentru Septembrie. 1975, a fost 54.6 (valoarea inițială IPC) și pentru Sept. 2018, a fost 252.439 (valoarea finală IPC). Conectarea în formula randamente:

la Sută Rata Inflației = (252.439/54.6)*100 = (4.6234)*100 = 462.34%

Când ai vrea să știi cât de mult de 10.000 de dolari de Sept. 1975 ar merita să fie în septembrie., În 2018, se multiplica la sută rata inflației cu suma pentru a obține schimbat valoarea dolarului:

Schimbare în valoarea dolarului = 4.6234 * $10,000 = $46,234.25

Acest lucru înseamnă că, de 10.000 de dolari, în Sept. 1975 va fi în valoare de $46,234.25. În esență, dacă ați achiziționat un coș de bunuri și servicii (inclus în definiția IPC) în valoare de $10,000 în 1975, același coș v-ar costa $46,234.25 în septembrie. 2018.,

Pro și contra inflației

inflația poate fi interpretată fie ca un lucru bun, fie ca un lucru rău, în funcție de ce parte o ia și cât de rapid se produce schimbarea.de exemplu, persoanele fizice cu active corporale care au un preț în valută, cum ar fi proprietatea sau mărfurile stocate, ar putea dori să vadă o anumită inflație, deoarece aceasta crește prețul activelor lor pe care le pot vinde la o rată mai mare. Cu toate acestea, cumpărătorii unor astfel de active ar putea să nu fie mulțumiți de inflație, deoarece li se va cere să plătească mai mulți bani., Obligațiunile indexate cu inflație sunt o altă opțiune populară pentru investitori de a profita de inflație.pe de altă parte, persoanele care dețin active denominate în valută, cum ar fi numerar sau obligațiuni, pot, de asemenea, să nu le placă inflația, deoarece erodează valoarea reală a deținerilor lor. Investitorii care doresc să-și protejeze portofoliile de inflație ar trebui să ia în considerare clasele de active acoperite de inflație, cum ar fi aurul, mărfurile și trusturile de investiții imobiliare (REIT).,inflația promovează speculațiile, atât de către întreprinderi în proiecte riscante, cât și de către persoane fizice în acțiuni ale companiilor, deoarece se așteaptă la randamente mai bune decât inflația. Un nivel optim al inflației este adesea promovat pentru a încuraja cheltuielile într-o anumită măsură, în loc să economisească. În cazul în care puterea de cumpărare a banilor scade în timp, atunci poate exista un stimulent mai mare pentru a cheltui acum în loc de economisire și cheltuieli mai târziu. Aceasta poate crește cheltuielile, ceea ce poate stimula activitățile economice într-o țară. Se consideră că o abordare echilibrată menține valoarea inflației într-un interval optim și de dorit.,ratele ridicate și variabile ale inflației pot impune costuri majore unei economii. Întreprinderile, lucrătorii și consumatorii trebuie să țină cont de efectele creșterii generale a prețurilor în deciziile lor de cumpărare, vânzare și planificare. Aceasta introduce o sursă suplimentară de incertitudine în economie, deoarece acestea pot ghici greșit cu privire la rata inflației viitoare., Timpul și resursele cheltuite pentru cercetarea, estimarea și ajustarea comportamentului economic în jurul creșterii preconizate a nivelului general al prețurilor, mai degrabă decât a fundamentelor economice reale, reprezintă în mod inevitabil un cost pentru economie în ansamblu.chiar și o rată scăzută, stabilă și ușor previzibilă a inflației, pe care unii o consideră altfel optimă, poate duce la probleme grave în Economie, din cauza modului, unde și când noii bani intră în economie., Ori de câte ori noi bani și de credit intră în economie este întotdeauna în mâinile anumite persoane sau firme de afaceri, și procesul de preț la nivel de ajustare la noua oferta de bani ca veniturile ei apoi cheltui bani noi și circulă din mână în mână și-un cont în altul prin intermediul economiei.pe parcurs, crește mai întâi unele prețuri și mai târziu crește alte prețuri., Această schimbare secvențială a puterii de cumpărare și a prețurilor (cunoscută sub numele de efectul Cantillon) înseamnă că procesul inflației nu numai că crește nivelul general al prețurilor în timp, dar denaturează și prețurile relative, salariile și ratele de rentabilitate pe parcurs. Economiștii în general înțeleg că distorsiunile prețurilor relative departe de echilibrul lor economic nu sunt bune pentru economie, iar economiștii austrieci cred chiar că acest proces este un motor major al ciclurilor de recesiune din economie.,

controlul inflației

Autoritatea de reglementare financiară a unei țări poartă responsabilitatea importantă de a ține inflația sub control. Se realizează prin implementarea măsurilor prin politica monetară, care se referă la acțiunile unei bănci centrale sau ale altor comitete care determină mărimea și rata de creștere a ofertei monetare.în SUA, obiectivele de politică monetară ale Fed includ ratele moderate ale dobânzii pe termen lung, stabilitatea prețurilor și ocuparea maximă a forței de muncă și fiecare dintre aceste obiective este destinat să promoveze un mediu financiar stabil., Rezerva Federală comunică în mod clar obiectivele inflației pe termen lung pentru a menține o rată constantă a inflației pe termen lung, care este considerată a fi benefică pentru economie.stabilitatea prețurilor—sau un nivel relativ constant al inflației-permite întreprinderilor să planifice viitorul, deoarece știu la ce să se aștepte. Fed consideră că acest lucru va promova ocuparea maximă a forței de muncă, care este determinată de factori nemonetari care fluctuează în timp și, prin urmare, pot fi modificați., Din acest motiv, Fed nu stabilește un obiectiv specific pentru ocuparea maximă a forței de muncă și este determinat în mare măsură de evaluările angajatorilor. Ocuparea maximă nu înseamnă șomaj zero, deoarece în orice moment există un anumit nivel de volatilitate pe măsură ce oamenii părăsesc și încep noi locuri de muncă.autoritățile monetare iau, de asemenea, măsuri excepționale în condiții extreme ale economiei. De exemplu, după criza financiară din 2008, Fed-ul american a menținut ratele dobânzilor aproape de zero și a urmărit un program de cumpărare de obligațiuni numit relaxare cantitativă., Unii critici ai programului au afirmat că ar provoca o creștere a inflației în dolarul american, dar inflația a atins punctul culminant în 2007 și a scăzut constant în următorii opt ani. Există multe motive complexe pentru care QE nu a dus la inflație sau hiperinflație, deși cea mai simplă explicație este că recesiunea în sine a fost un mediu deflaționist foarte proeminent, iar relaxarea cantitativă a susținut efectele sale.în consecință, factorii de decizie din SUA au încercat să mențină inflația constantă la aproximativ 2% pe an., Banca Centrală Europeană a urmărit, de asemenea, o relaxare cantitativă agresivă pentru a contracara deflația în zona euro, iar unele locuri au înregistrat rate negative ale dobânzii, din cauza temerilor că deflația ar putea avea loc în zona euro și ar putea duce la stagnare economică. În plus, țările care se confruntă cu rate mai mari de creștere pot absorbi rate mai mari ale inflației. Ținta Indiei este de aproximativ 4%, în timp ce Brazilia vizează 4.25%.

Hedging împotriva inflației

stocurile sunt considerate a fi cel mai bun hedging împotriva inflației, deoarece creșterea prețurilor acțiunilor include efectele inflației. Deoarece adăugările la masa monetară în aproape toate economiile moderne apar ca injecții de credit bancar prin sistemul financiar, o mare parte din efectul imediat asupra prețurilor se întâmplă active financiare care au prețuri în valută, cum ar fi stocurile.în plus, există instrumente financiare speciale pe care le puteți utiliza pentru a proteja investițiile împotriva inflației., Acestea includ valori mobiliare protejate de inflație de trezorerie (TIPS), titluri de trezorerie cu risc scăzut, care sunt indexate la inflație, unde suma principală investită este majorată cu procentul inflației. Se poate opta, de asemenea, pentru un fond mutual TIPS sau TIPS-based exchange traded fund (ETF-uri). Pentru a avea acces la stocuri, ETF-uri și alte fonduri care pot ajuta la evitarea pericolelor inflației, probabil că veți avea nevoie de un cont de brokeraj. Alegerea unui broker poate fi un proces obositor datorită varietății dintre ele.,

aurul este, de asemenea, considerat a fi o acoperire împotriva inflației, deși acest lucru nu pare întotdeauna să fie cazul Privind înapoi.deoarece toate monedele lumii sunt bani fiat, oferta de bani ar putea crește rapid din motive politice, ducând la creșterea rapidă a nivelului prețurilor. Cel mai cunoscut exemplu este hiperinflația care a lovit Republica Germană Weimar la începutul anilor 1920., Națiunile care au fost victorioase în Primul Război Mondial au cerut reparații din partea Germaniei, care nu au putut fi plătite în moneda Germană de hârtie, deoarece aceasta avea o valoare suspectă din cauza împrumuturilor guvernamentale. Germania a încercat să imprime note de hârtie, să cumpere valută străină cu ei și să o folosească pentru a-și plăti datoriile. această politică a dus la devalorizarea rapidă a mărcii germane, iar hiperinflația a însoțit dezvoltarea. Consumatorii germani au răspuns ciclului încercând să-și cheltuiască banii cât mai repede posibil, înțelegând că ar merita din ce în ce mai puțin cu cât au așteptat mai mult., Din ce în ce mai mulți bani au inundat economia, iar valoarea sa a scăzut până la punctul în care oamenii își vor acoperi pereții cu facturile practic lipsite de valoare. Situații similare au avut loc în Peru în 1990 și Zimbabwe în 2007-2008.

Întrebări frecvente

ce cauzează inflația?

există trei cauze principale ale inflației: cererea-inflația de tragere, inflația de împingere a costurilor și inflația încorporată. Inflația Demand-pull se referă la situațiile în care nu există suficiente produse sau servicii Produse pentru a ține pasul cu oferta, determinând creșterea prețurilor acestora., Inflația de împingere a costurilor, pe de altă parte, apare atunci când costul producerii de produse și servicii crește, forțând întreprinderile să-și crească prețurile. În cele din urmă, inflația încorporată-denumită uneori „spirala prețurilor salariale”—apare atunci când lucrătorii cer salarii mai mari pentru a ține pasul cu creșterea costurilor de trai. Aceasta, la rândul său, determină întreprinderile să își majoreze prețurile pentru a compensa costurile salariale în creștere, ceea ce duce la o buclă de auto-întărire a creșterilor salariale și a prețurilor.

este inflația bună sau rea?,

inflația prea mare este în general considerată proastă pentru o economie, în timp ce inflația prea mică este, de asemenea, considerată dăunătoare. Mulți economiști pledează pentru un teren mediu de inflație scăzută până la moderată, de aproximativ 2% pe an. În general, inflația mai mare dăunează economiștilor, deoarece erodează puterea de cumpărare a banilor pe care i-au economisit. Cu toate acestea, poate beneficia debitorii, deoarece valoarea ajustată la inflație a datoriilor restante se micșorează în timp.

care sunt efectele inflației? inflația poate afecta economia în mai multe moduri., De exemplu, dacă inflația determină scăderea monedei unei națiuni, acest lucru poate aduce beneficii exportatorilor făcând bunurile lor mai accesibile atunci când sunt evaluate în moneda Națiunilor străine. Pe de altă parte, acest lucru ar putea dăuna importatorilor făcând mărfurile fabricate în străinătate mai scumpe. Inflația mai mare poate încuraja, de asemenea, cheltuielile, deoarece consumatorii vor urmări să cumpere bunuri rapid înainte ca prețurile lor să crească în continuare. Economiștii, pe de altă parte, ar putea vedea că valoarea reală a economiilor lor se erodează, limitându-și capacitatea de a cheltui sau de a investi în viitor.,div>

div>

/div>