Quel est le Ratio de rotation des comptes créditeurs?

le ratio de rotation des comptes créditeurs, également appelé ratio de rotation des comptes créditeurs ou ratio de rotation du créancier, est un ratio de liquiditédes ratios financiersles ratios financiers sont créés à l’aide de valeurs numériques tirées des états financiers pour obtenir des informations significatives sur une entreprise qui mesurent le nombre moyen de fois qu’une entreprise paie ses créanciers au cours d’une période comptable., Le ratio est une mesure de la liquidité à court terme, un ratio de rotation à payer plus élevé étant plus favorable.

formule du ratio de rotation des comptes fournisseurs

la formule du ratio de rotation des comptes fournisseurs est la suivante:

Dans certains cas, coût des marchandises vendues (COGS)coût des marchandises vendues (COGS)coût des marchandises vendues (COGS)) mesure le « coût direct” encouru dans la production de tout bien ou service. Il comprend le coût du matériel, direct est utilisé dans le numérateur à la place des achats de crédit nets., La moyenne des comptes créditeurs est la somme des comptes créditscomptes Créditscomptes créditeurs est un passif encouru lorsqu’une organisation reçoit des biens ou des services de ses fournisseurs à crédit. Les comptes créditeurs sont au début et à la fin d’une période comptable, divisés par 2.

exemple de ratio de rotation des comptes créditeurs

la société A a déclaré des achats annuels à crédit de 123 555 $et des rendements de 10 000 $au cours de l’exercice clos le 31 décembre 2017. Les créditeurs au début et à la fin de l’exercice étaient respectivement de 12 555 $et de 25 121 respectively., La société veut mesurer le nombre de fois qu’elle a payé ses créanciers au cours de l’exercice Exercice (FY)un exercice (FY) est une période de 12 mois ou 52 semaines utilisée par les gouvernements et les entreprises à des fins comptables pour formuler annuel.

Par conséquent, au cours de l’exercice, les comptes créditeurs de la société ont été retournés environ 6,03 fois au cours de l’exercice. Le ratio de rotation serait probablement arrondi et simplement indiqué comme six.,

chiffre d’affaires des comptes créditeurs en jours

le chiffre d’affaires des comptes créditeurs en jours indique le nombre moyen de jours pendant lesquels un créditeur reste impayé. Pour calculer le chiffre d’affaires des comptes créditeurs en jours, il suffit de diviser 365 jours par le ratio de chiffre d’affaires payable.

chiffre D’affaires Payable en jours = 365/ratio de chiffre d’affaires Payable

détermination du chiffre d’affaires payable en jours pour la société A dans l’exemple ci-dessus:

chiffre D’affaires Payable en jours = 365/6,03 = 60,53

Par conséquent, au cours de l’exercice, la société prend environ 60,53 jours pour payer ses fournisseurs.,

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interprétation du ratio de rotation des comptes fournisseurs

le ratio de rotation des comptes fournisseurs indique aux créanciers la liquidité à court terme et, dans cette mesure, la solvabilité de la société. Un ratio élevé indique qu’un paiement rapide est effectué aux fournisseurs pour les achats à crédit., Un nombre élevé peut être dû au fait que les fournisseurs exigent des paiements rapides, ou cela peut indiquer que l’entreprise cherche à tirer parti des rabais sur les paiements anticipés ou à travailler activement à améliorer sa cote de crédit.

un faible ratio indique un paiement lent aux fournisseurs pour les achats à crédit. Cela peut être dû à des conditions de crédit favorables, ou cela peut signaler des problèmes de trésorerie et, par conséquent, une détérioration de la situation financière. Bien qu’un ratio décroissant puisse indiquer une entreprise en difficulté financière, ce n’est pas nécessairement le cas., Il se pourrait que l’entreprise ait réussi à négocier de meilleures conditions de paiement qui lui permettent d’effectuer des paiements moins fréquemment, sans aucune pénalité.

le ratio de rotation des comptes fournisseurs d’une entreprise est souvent déterminé par les conditions de crédit de ses fournisseurs. Par exemple, les entreprises qui obtiennent des conditions de crédit favorables rapportent généralement un ratio relativement inférieur. Les grandes entreprises ayant un pouvoir de négociation qui sont en mesure d’obtenir de meilleures conditions de crédit se traduiraient par un ratio de rotation des comptes créditeurs inférieur (source).,

bien qu’un taux élevé de rotation des comptes créditeurs soit généralement souhaitable pour les créanciers en tant que signe de solvabilité, les entreprises devraient également tirer parti des conditions de crédit accordées par les fournisseurs, car cela se traduira par des rabais sur les achats.

comme pour la plupart des mesures financières, le ratio de rotation d’une entreprise est mieux examiné par rapport à des sociétés similaires dans son industrie. Par exemple, le ratio de deux comptes créditeurs d’une entreprise sera plus préoccupant si la quasi-totalité de ses concurrents ont un ratio d’au moins quatre.,

utilisation dans la modélisation financière

dans la modélisation financièrequ’est-ce que la modélisation Financièrela modélisation financière est effectuée dans Excel pour prévoir la performance financière d’une entreprise. Vue d’ensemble de ce qu’est la modélisation financière, comment & pourquoi construire un modèle., le ratio de rotation des comptes créditeurs (ou jours de chiffre d’affaires) est une hypothèse importante pour la création de la prévision du bilan. Comme vous pouvez le voir dans l’exemple ci-dessous, le solde des comptes créditeurs est déterminé par l’hypothèse que le coût des marchandises vendues (COGS) prend environ 30 jours pour être payé (en moyenne)., Par conséquent, COGS dans chaque période est multiplié par 30 et divisé par le nombre de jours dans la période pour obtenir le solde AP.

la capture d’écran ci-dessus est tirée du cours de modélisation financière de CFI.

principaux points à retenir

  • Le ratio de rotation des comptes fournisseurs est un ratio de liquidité qui mesure le nombre de fois qu’une entreprise est en mesure de payer ses créanciers sur une période de temps.
  • Un ratio élevé peut être dû au fait que les fournisseurs exigent des paiements rapides ou que l’entreprise profite de remises sur les paiements anticipés.,
  • Un faible ratio peut être dû à des conditions de crédit favorables ou à une détérioration de la situation financière.
  • pouvoir de Négociation joue un grand rôle dans le rapport. Les entreprises ayant un fort pouvoir de négociation se voient accorder des durées de crédit plus longues et, par conséquent, afficheront un ratio de rotation des comptes fournisseurs inférieur.
  • En divisant 365 par le ratio, on obtient le chiffre d’affaires des comptes créditeurs en jours, qui mesure le nombre de jours qu’il faut en moyenne à une entreprise pour payer ses créanciers.
  • Un ratio plus élevé signale la solvabilité et est recherché par les créanciers.,

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