obligacje stanowią ważny element wielu planów finansowych, ale, podobnie jak w przypadku wszystkich inwestycji, jest lepka sprawa podatków, którą należy rozwiązać. A jeśli chodzi o podatki, obligacje mogą być nieco bardziej skomplikowane niż niektóre inne opcje inwestycyjne.

większość inwestorów kupuje obligacje z dwóch podstawowych powodów. Po pierwsze, jako dłużne papiery wartościowe są one technicznie bezpieczniejsze od zapasów, jeśli chodzi o kapitał w przypadku upadłości lub niewypłacalności. Po drugie, zapewniają spójny i przewidywalny strumień dochodów z odsetek., W rezultacie wielu uważa, że obligacje mogą zapewnić pewną stabilność ich portfela, aby przeciwdziałać zmienności akcji, podczas gdy nadal generują dochód.

inwestorzy zazwyczaj nie patrzą na obligacje, aby przewyższać akcje, chociaż zdarza się to od czasu do czasu (a wielu doświadczonych traderów obligacji mogłoby się różnić). Jednak większość inwestorów postrzega funkcję utrzymywania obligacji w swoim portfelu jako sposób na osiągnięcie stabilności i dochodów.

ale jest jeszcze kwestia podatkowa., Jeśli posiadasz akcje, nie płacisz podatków od ich wzrostu, dopóki ich nie sprzedasz, a następnie jesteś opodatkowany tylko według stopy zysków kapitałowych. Nawet dywidendy podlegają szczególnemu traktowaniu podatkowemu. Ale tak nie jest w przypadku obligacji.

sytuacja podatkowa

obligacje mogą mieć natychmiastowe konsekwencje podatkowe, ponieważ zazwyczaj otrzymujesz od nich dochód dwa razy w roku. Oto, jak sytuacja podatkowa rozkłada się na rodzaj obligacji:

  • Amerykańskie emisje skarbowe to banknoty i weksle, które generują federalne zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego, ale nie ma stanowych ani lokalnych podatków dochodowych.,
  • obligacje komunalne są czasami znane jako munis i są wolne od podatku na poziomie federalnym. Jeśli kupisz je w stanie, w którym mieszkasz, mogą być również wolne od podatków państwowych i lokalnych. Są one czasami nazywane „triple free” z tego powodu.
  • obligacje korporacyjne nie mają przepisów wolnych od podatku. Będziesz płacić podatki od wszelkich zarobków z tych dłużnych papierów wartościowych.

obligacje zerokuponowe są szczególnym rodzajem obligacji, które mają szczególne konsekwencje podatkowe. Te papiery wartościowe są sprzedawane z głębokim dyskontem i nie płacą rocznych odsetek. Pełna wartość nominalna jest wypłacana w terminie zapadalności., Ale jest haczyk. IRS oblicza” domniemane ” roczne odsetki od obligacji, a Ty jesteś odpowiedzialny za tę kwotę, nawet jeśli nie otrzymasz go, dopóki Obligacja nie dojrzeje. Tak, dobrze to przeczytałeś. Jesteś teraz opodatkowany dochodem, którego jeszcze nie otrzymałeś i może nie otrzymać w nadchodzących latach.

jak widać obligacje komunalne to najlepsza oferta podatkowa. Rentowność na munis odzwierciedla tę korzyść i zazwyczaj będzie niższa niż w przypadku innych obligacji.,

policz sobie

jest szybki sposób, aby sprawdzić, jak Obligacja komunalna porównuje się z akcją na podstawie po opodatkowaniu-która przecież jest jedyną podstawą, która się liczy. Możesz obliczyć podlegający opodatkowaniu ekwiwalent zwrotu obligacji komunalnych za pomocą tego wzoru:

Oblicz swoją krańcową stawkę podatku, którą zapłacisz od następnego dolara dochodu, który zarobisz. Odjąć od liczby 1. Następnie podzielić wydajność muni przez wynik, aby uzyskać ekwiwalent podatkowy. Na przykład, jeśli masz zamiar być w przedziale podatkowym 28% i rozważasz muni z zyskiem 2.,8%, obliczenia wyglądałyby tak:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

Ten muni da ci taki sam efektywny zwrot, jak zabezpieczenie podlegające opodatkowaniu, które płaci około 3,89 proc. Jeśli dodasz podatki stanowe i lokalne, może to spowodować jeszcze wyższy zwrot podlegający opodatkowaniu.

podsumowanie

oczywiście akcje zawsze przewyższały obligacje w dłuższej perspektywie, ale jeśli szukasz stosunkowo bezpiecznego dochodu przy rozsądnym zysku, obligacje komunalne warto sprawdzić ich korzyści podatkowe.,

saldo nie świadczy usług i doradztwa podatkowego, inwestycyjnego ani finansowego. Zawsze skonsultuj się z profesjonalistą finansowym lub księgowym, aby uzyskać najbardziej aktualne informacje i konsekwencje podatkowe. Ten artykuł nie jest poradą inwestycyjną i nie jest przeznaczony jako porada inwestycyjna.,