obligaties vormen een belangrijk onderdeel van veel financiële plannen, maar, zoals bij alle beleggingen, is er de plakkerige kwestie van belastingen die u moet aanpakken. En als het gaat om belastingen, obligaties kunnen een beetje ingewikkelder dan sommige andere beleggingsopties.

De meeste beleggers kopen obligaties om twee fundamentele redenen. Ten eerste, als obligaties zijn ze technisch veiliger dan aandelen als het gaat om de hoofdsom in het geval van een faillissement of wanbetaling. Ten tweede zorgen zij voor een consistente en voorspelbare stroom van rentebaten., Als gevolg hiervan vinden velen dat obligaties enige stabiliteit kunnen bieden voor hun portefeuille om de volatiliteit van aandelen tegen te gaan, terwijl ze nog steeds inkomsten genereren.

beleggers kijken doorgaans niet naar obligaties om beter te presteren dan aandelen, hoewel dit van tijd tot tijd gebeurt (en veel ervaren obligatie-handelaar zou er anders over denken). De meeste beleggers zien de functie van het aanhouden van obligaties in hun portefeuille echter als een manier om stabiliteit en inkomen te bereiken.

maar dan is er het fiscale probleem., Als je aandelen bezit, betaal je geen belastingen op hun groei totdat je ze verkoopt, en dan word je alleen belast tegen de meerwaarden. Ook dividenden krijgen een speciale fiscale behandeling. Maar dat is niet het geval met obligaties.

een fiscale situatie

obligaties kunnen directe fiscale gevolgen hebben omdat u er doorgaans tweemaal per jaar inkomsten uit ontvangt. Hier is hoe de fiscale situatie opgesplitst per obligatietype:

  • U. S. Treasury issues zijn notes en bills die een federale inkomstenbelasting te genereren, maar geen staat of lokale inkomstenbelasting.,
  • gemeentelijke obligaties worden soms munis genoemd en zijn op federaal niveau belastingvrij. Als je ze koopt in de staat waar je woont, kunnen ze ook vrij zijn van staats-en lokale belastingen. Deze worden soms “triple free” genoemd om die reden.
  • bedrijfsobligaties hebben geen belastingvrije voorzieningen. U betaalt belasting over eventuele inkomsten uit deze obligaties.

nulcouponobligaties zijn een specifiek type obligatie met specifieke fiscale implicaties. Deze effecten worden verkocht met een diepe korting en betalen geen jaarlijkse rente. De volledige nominale waarde wordt op de vervaldag betaald., Maar er is een addertje onder het gras. IRS berekent de” geïmpliceerde ” jaarlijkse rente op de obligatie, en je bent aansprakelijk voor dat bedrag, hoewel je het niet ontvangt totdat de obligatie rijpt. Ja, dat heb je goed gelezen. Je wordt nu belast op de inkomsten die je nog niet hebt ontvangen en misschien nog niet ontvangen voor de komende jaren.

zoals u kunt zien, zijn gemeentelijke obligaties de beste fiscale deal. Het rendement op munis weerspiegelt dit voordeel en zal gewoonlijk tegen een lager tarief zijn dan andere obligaties.,

doe de wiskunde

Er is een snelle manier om te kijken hoe een gemeentelijke obligatie zich verhoudt tot een aandeel op basis van belastingen-wat tenslotte de enige basis is die telt. U kunt het belastbare equivalent van de opbrengst van een gemeentelijke obligatie berekenen met behulp van deze formule:

Stel uw marginale belastingtarief vast, dat is wat u betaalt op de volgende dollar van het inkomen dat u verdient. Trek het af van nummer 1. Deel dan een muni-opbrengst door het resultaat om het belastbare equivalent te krijgen. Bijvoorbeeld, als je gaat worden in de 28% belastingschijf en je overweegt een muni met een rendement van 2.,8% , de berekening ziet er als volgt uit:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

Deze muni geeft u hetzelfde effectieve rendement als de belastbare zekerheid die ongeveer 3,89 procent betaalt. Als u toe te voegen in de staat en lokale belastingen, het zou kunnen duwen uw belastbare equivalent rendement nog hoger.

conclusie

natuurlijk hebben aandelen altijd beter gepresteerd dan obligaties op de lange termijn, maar als je op zoek bent naar relatief veilig inkomen tegen een redelijk rendement, zijn gemeentelijke obligaties de moeite waard om naar hun belastingvoordelen te kijken.,

Het saldo verstrekt geen belasting -, investerings-of financiële diensten en advies. Raadpleeg altijd een financiële professional of een accountant voor de meest up-to-date informatie en fiscale implicaties. Dit artikel is geen beleggingsadvies en is niet bedoeld als beleggingsadvies.,