Conti del mercato monetario o CDS: quale investimento è migliore?

Ci sono una serie di motivi per mantenere una parte del vostro patrimonio in contanti o mezzi equivalenti, come i conti del mercato monetario (MMA) o certificati di deposito (CDS). Un piano finanziario ben concepito impone di mantenere un fondo di emergenza del valore di tre a sei mesi delle vostre spese di soggiorno. È possibile utilizzare MMA e CDS per diversificare il portafoglio di investimenti o per finanziare un obiettivo a breve termine.

MMAs e CD possono sembrare intercambiabili. Sono entrambi prodotti bancari che offrono rendimenti bassi con la massima tranquillità., Tuttavia, la scelta tra di loro dipende in ultima analisi, l’obiettivo specifico che avete per il denaro e il vostro bisogno di liquidità. Comprendere le differenze tra i due è la chiave per determinare quale sia il veicolo più appropriato per le tue esigenze.

Come funzionano i conti del mercato monetario

Un MMA è un tipo di fondo comune che investe in strumenti fruttiferi a brevissimo termine per generare un rendimento variabile preservando il capitale. Tende a fornire tassi di interesse superiori ai conti di risparmio, ma spesso richiede un deposito minimo più elevato. Alcuni conti richiedono anche un saldo minimo per ricevere il tasso più alto.,

I tassi di interesse sulle MMA sono variabili, il che significa che salgono e scendono con il mercato dei tassi di interesse. La maggior parte delle MMA sono dotati di controllo limitato scrittura e privilegi di trasferimento di equilibrio. Inoltre, i regolamenti federali limitano il numero di transazioni in MMAs a sei al mese.

Esistono importanti differenze tra i conti del mercato monetario offerti dalle banche e i fondi del mercato monetario offerti da broker o fondi comuni di investimento. I fondi del mercato monetario sono simili agli MMAS, tranne che non sono assicurati dalla FDIC. I fondi del mercato monetario sono in genere offerti come opzione nei piani 401 (k)., Dal 2016, questi fondi hanno dovuto essere investiti in titoli del Tesoro o di stato degli Stati Uniti piuttosto che obbligazioni societarie o municipali. Il cambiamento è venuto per gentile concessione della Securities and Exchange Commission (SEC) per migliorare i requisiti di liquidità e qualità.

Come funzionano i certificati di deposito

I CDS sono meglio descritti come depositi a tempo che accreditano un tasso di interesse fisso legato a una data di scadenza. Un periodo di deposito più lungo si traduce in un più alto tasso di interesse. I CDS sono emessi con scadenze che vanno da un mese fino a 10 anni., Con i CDS tradizionali, le banche applicano una penalità per il prelievo di denaro prima della data di scadenza. Alcune banche ora offrono CD senza penalità che ti permettono di ritirare i tuoi soldi senza penalità, ma è probabile che tu riceva un tasso di interesse molto più basso per quel privilegio. Altri tipi di CD consentono di prelevare solo interessi senza penalità.

Quando un MMA è migliore di un CD

Generalmente, un MMA è un veicolo migliore da usare quando si ha o può avere un bisogno immediato di denaro. Se il motore della tua auto esplode, non vorresti pagare una penale per aver ritirato prematuramente denaro da un CD di un anno. Se hai pianificato un acquisto a breve termine, come una nuova auto o un elettrodomestico importante, un MMA offre una maggiore flessibilità dal punto di vista della liquidità.

MMAs può anche essere una scelta migliore in un ambiente di aumento dei tassi di interesse., Le banche regolano periodicamente il rendimento degli MMAS, offrendo l’opportunità di guadagnare di più con i tuoi soldi man mano che i tassi di interesse aumentano. Tuttavia, è possibile ottenere lo stesso effetto con rendimenti più elevati investendo in CDS a breve termine e arrotolandoli in CDS a rendimento più elevato man mano che maturano.

Quando un CD è migliore di un MMA

i CD di solito offrono una resa maggiore rispetto agli MMAs., Una data di scadenza più lunga significa che si riceve un tasso di interesse più elevato. Se non hai assolutamente bisogno di soldi, potresti bloccare un tasso più alto per un periodo di tempo. CD sono spesso utilizzati per finanziare obiettivi entro un lasso di tempo di 10 anni, quando non si può decidere di rischiare la fluttuazione dei prezzi di opzioni basate sul mercato, come ad esempio un fondo comune di investimento azionario.

Anche se investire in CDS a lungo termine può garantire un tasso di interesse fisso più elevato, sarebbe uno svantaggio durante un periodo di aumento dei tassi di interesse., Se si pensa che i tassi di interesse saliranno per un periodo di tempo, sarebbe meglio investire in CDS a breve termine. Alcune banche offrono CDS a tasso variabile con tassi che aumenteranno con l’aumento dei tassi di interesse, ma i loro rendimenti iniziali tendono ad essere inferiori a quelli dei CDS tradizionali.

Si potrebbe anche utilizzare una strategia CD ladder per bilanciare il vostro bisogno di liquidità con l’ottenimento di rendimenti più elevati. Potresti, ad esempio, investire importi uguali in CD a uno, due e tre anni. Quando il CD di un anno matura, rotola in un nuovo CD di tre anni., Dopo il CD di due anni matura e ha rotolato in un altro CD di tre anni, si avrà quindi un CD di tre anni di maturazione ogni anno che segue.

Il laddering a lungo termine potrebbe utilizzare CD quinquennali, che possono aumentare ancora di più il rendimento medio. L’effetto netto della strategia è la capacità di catturare tassi di interesse più elevati man mano che i CDS maturano rimanendo sempre investiti e mantenendo un grado di liquidità con i CDS che maturano ogni anno.,