a Működő tőke értékeli a társaság fizetőképességét, a jelenlegi kötelezettségek a forgóeszközök, ami nekünk jelzi a téma rövid távú pénzügyi, egészségügyi, kapacitás tiszta adósságait, egy éven belül pedig a működési hatékonyság.
a forgótőke a vállalat forgóeszközei és folyó kötelezettségei közötti különbséget jelenti., A kihívás itt meghatározó a megfelelő kategóriába, a hatalmas tömb eszközök, illetve kötelezettségek vállalati mérleg megfejtése az általános egészségi egy cég találkozó a rövid lejáratú kötelezettségek.
Key Takeaways
a forgótőke az a rendelkezésre álló tőke, amelyet a vállalat könnyen felhasználhat napi műveletekhez.
méri a vállalat likviditását, működési hatékonyságát és rövid távú pénzügyi egészségét.,
a forgótőke kiszámításához hasonlítsa össze a vállalat forgóeszközeit a jelenlegi kötelezettségeivel, például a jelenlegi arány alkalmazásával.
A működő tőke összetevői
forgóeszközök
Ez az, amit egy vállalat jelenleg birtokol—mind tárgyi, mind immateriális -, hogy egy éven vagy egy üzleti cikluson belül könnyen készpénzré válhat, attól függően, hogy melyik kevesebb., A forgóeszközök nyilvánvaló példái közé tartozik a folyóeszközök ellenőrzése és megtakarítási számlák; rendkívül likvid forgalomképes értékpapírok, például készletek, kötvények, befektetési alapok és tőzsdén kereskedett alapok (ETF-ek); pénzpiaci számlák; készpénz és készpénz egyenértékűek, követelések, leltár és egyéb rövidebb lejáratú előre fizetett költségek.
egyéb példák a megszűnt műveletek forgóeszközei és a fizetendő kamat., Ne feledje, hogy a forgóeszközök olyan erőforrások, amelyek meglehetősen gyorsan átválthatók készpénzre, ezért nem tartalmaznak hosszú távú vagy nem likvid befektetéseket, például bizonyos fedezeti alapokat, ingatlanokat vagy gyűjthető tárgyakat.
folyó kötelezettségek
hasonló módon a folyó kötelezettségek minden olyan adósság és költség, amelyet a vállalat egy éven belül vagy egy üzleti cikluson belül fizet, attól függően, hogy melyik kevesebb., Ez jellemzően magában foglalja az üzleti tevékenység szokásos költségeit, mint például a bérleti díj, a közművek, az anyagok és a készletek; az adósság kamat-vagy tőkefizetései; a fizetendő számlák; a felhalmozott kötelezettségek; valamint a felhalmozott jövedelemadók.
a fizetendő osztalékok, az egy éven belül esedékes tőkebeszerzések, valamint a most esedékes hosszú lejáratú adósság is ebbe a kategóriába tartozik.,
1: 58
forgótőke
a forgótőke kiszámításának módja a forgótőke kiszámítása az aktuális arány alkalmazásával történik, amely a forgóeszközök a folyó kötelezettségekkel osztva. Az 1 feletti arány azt jelenti, hogy a forgóeszközök meghaladják a kötelezettségeket, és általában minél magasabb az arány, annál jobb.
forgótőke példa: Coca-Cola
a 2017.December 31-én végződő pénzügyi évre a Coca-Cola Társaság (KO) forgóeszközei 36, 54 milliárd dollárra voltak értékelve., Ők is pénzeszközök rövid lejáratú befektetések, forgalomképes értékpapírok, követelések, készletek, előre fizetett költségek, valamint az értékesítésre tartott eszközök.
a Coca-Cola a 2017 decemberével végződő pénzügyi évre 27,19 milliárd dollárnak megfelelő folyó kötelezettségeket is nyilvántartott. A Társaság folyó kötelezettségei a fizetendő számlák, az elhatárolt költségek, a fizetendő kölcsönök és jegyzetek, a hosszú lejáratú adósság folyó lejárata, az elhatárolt jövedelemadók és az értékesítésre tartott kötelezettségek voltak.
a fenti információk alapján a Coca-Cola jelenlegi aránya 1.,34:
$36.54 milliárd ÷ $ 27.19 milliárd = 1.34
változik a működő tőke?
míg a forgótőke-alapok nem járnak le, a forgótőke-szám idővel változik. Ez azért van, mert egy vállalat folyó kötelezettségei és forgóeszközei egy gördülő 12 hónapos időszakon alapulnak.
a pontos forgótőke-szám minden nap változhat, a vállalat adósságának jellegétől függően., Ami egykor hosszú távú felelősség volt, például egy 10 éves kölcsön, a kilencedik évben válik jelenlegi felelősséggé, amikor a visszafizetési határidő kevesebb, mint egy év. Hasonlóképpen, ami egykor hosszú távú eszköz volt, például ingatlan vagy berendezés, hirtelen forgóeszközré válik, amikor a vevő felsorakozik.
forgóeszköz mivel a forgóeszközök nem értékcsökkenhetnek hosszú távú, állóeszközök formájában. Bizonyos forgótőke, mint például a leltár és a követelések, elveszítheti értékét, vagy akár le is írható néha, de hogy ez hogyan kerül rögzítésre, nem követi az értékcsökkenési szabályokat., A forgótőke forgóeszközként csak egyszeri költségként fizethető ki, hogy megfeleljen az időszakban keletkező bevételeknek.
bár az értékcsökkenési idővel nem veszítheti el értékét, a forgótőke leértékelődhet, ha egyes eszközöket piacra kell jelölni. Ez akkor történik, ha egy eszköz ára az eredeti költsége alatt van, mások pedig nem menthetők meg. Két gyakori példa a leltár és a követelések.
A Készlet elavulása valódi probléma lehet a műveletekben., Amikor ez megtörténik, a készlet piaca alacsonyabb árat fizetett, mint a leltár kezdeti beszerzési értéke, amint azt a számviteli könyvekben rögzítették. A jelenlegi piaci feltételek tükrözése és az alacsonyabb költségű és piaci módszer alkalmazása érdekében a vállalat a leltárt lefelé jelöli, ami a forgótőke értékének elvesztését eredményezi.
eközben egyes követelések egy bizonyos ponton behajthatatlanná válhatnak, és teljesen le kell írni őket, ami egy másik értékvesztést jelent a működő tőkében., Mivel a forgóeszközök ilyen veszteségei csökkentik a forgótőkét a kívánt szint alá, hosszabb távú pénzeszközökre vagy eszközökre lehet szükség a forgóeszköz-hiány pótlására, ami költséges módja a további forgótőke finanszírozásának.
fontos
a működő tőkét időszakosan kell értékelni az idő múlásával annak biztosítása érdekében, hogy ne történjen leértékelés, és hogy elegendő maradjon a folyamatos műveletek finanszírozására.
mit jelent a forgótőke
egy egészséges vállalkozás elegendő kapacitással rendelkezik arra, hogy folyó kötelezettségeit forgóeszközökkel fizesse ki., Az 1 feletti arány azt jelenti, hogy a vállalat eszközeit gyorsabb ütemben készpénzre lehet konvertálni. Minél magasabb az arány, annál valószínűbb, hogy egy vállalat betartja rövid lejáratú kötelezettségeit és adósságkötelezettségeit.
a magasabb arány azt is jelenti, hogy a vállalat könnyen finanszírozhatja napi műveleteit. Minél több működő tőke van egy vállalatnak, annál kevésbé valószínű, hogy adósságot kell vállalnia vállalkozása növekedésének finanszírozására.,
az 1-nél kisebb arányú társaságot kockázatosnak tekintik a befektetők és a hitelezők, mivel bizonyítja, hogy a Társaság szükség esetén nem képes fedezni adósságát. A jelenlegi arány kevesebb, mint 1 ismert negatív forgótőke.
az alábbi táblázatban láthatjuk, hogy a Coca-Cola működő tőkéje, amint azt a jelenlegi arány mutatja, folyamatosan javult az elmúlt években.,
szigorúbb arány a gyors arány, amely a rövid lejáratú likviditás arányát méri a folyó kötelezettségekhez képest. Ennek és a jelenlegi aránynak a különbsége a számlálóban van, ahol az eszközoldalon készpénz, forgalomképes értékpapírok és követelések szerepelnek., A gyors arány kizárja a leltárt, amelyet nehezebb rövid távon készpénzre váltani.
Vélemény, hozzászólás?