Bernie Madoff (Magyar)

Megértése Bernie Madoff

annak Ellenére, hogy azt állítja, hogy a generál nagy, folyamatos hozamok révén egy befektetési stratégia az úgynevezett split-strike átalakítás, ami egy tényleges kereskedési stratégia, Madoff egyszerűen letétbe ügyfele alapok egyetlen bankszámla, hogy ő használt fizetni meglévő ügyfelek, akik azt akarta, hogy pénzt keressek., A visszaváltásokat új befektetők és tőkéjük vonzásával finanszírozta, de nem tudta fenntartani a csalást, amikor a piac 2008 végén meredeken alacsonyabbra fordult. Bevallotta, hogy a fiai-aki dolgozott a cég, de, azt állítja,, nem voltak tisztában a rendszer-December. 10, 2008. Másnap átadták a hatóságoknak. Az alap legutóbbi kimutatásai szerint 64,8 milliárd dollárnyi ügyfélvagyona volt.

2009-ben, 71 éves korában Madoff 11 szövetségi bűncselekményben bűnösnek vallotta magát, beleértve az értékpapír-csalást, a vezetékes csalást, a postai csalást, a hamisítást és a pénzmosást., A Ponzi-rendszer a kapzsiság és a becstelenség kultúrájának erős szimbólumává vált, amely a kritikusok számára áthatotta a Wall Streetet a pénzügyi válság előtt. Madoffot 150 év börtönre ítélték, és 170 milliárd dolláros vagyonelkobzásra kötelezték, de a Wall Street többi prominens alakja nem szembesült a válság nyomán bekövetkező jogi következményekkel.

Madoff számos Cikk, Könyv, Film és ABC életrajzi minisorozat témája volt.,

Bernie Madoff rövid életrajza

Bernie Madoff 1938.április 29-én született a New York-i Queensben, és a jövőbeli feleségével, Ruth-val (née Alpern) kezdett randevúzni, amikor mindketten tizenéves korukban voltak. Beszélt telefonon a börtönből, Madoff mondta, újságíró, Steve Fishman, hogy az apja, aki fut egy sportbolt, ment az üzlet miatt acél hiány a koreai Háború alatt: “vigyázz, hogy ez megtörténjen, meg, hogy találkozzon az apjával, aki bálványozza, épít egy nagy üzlet majd akkor mindent elveszít.,”Fishman azt mondja, hogy Madoff eltökélt szándéka, hogy elérje a “tartós siker” apja nem, “bármi is volt,” de Madoff karrierje volt a hullámvölgyön.

Madoff első befektetési napjai

1960-ban, 22 éves korában kezdte meg cégét, a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC-t. Eleinte 5000 dollárral (2017-ben 41 000 dollár körül) kereskedett a penny részvényeivel, és vízimentőként dolgozott. Hamarosan meggyőzte a család barátait és másokat, hogy fektessenek be vele., Amikor a” Kennedy Slide ” 1962-ben 20%-kal csökkent a piacról, Madoff fogadása meggyengült, és apósának kellett kisegítenie.

Madoffnak volt egy chipje a vállán, és folyamatosan emlékeztette, hogy nem tagja a Wall Street-i tömegnek. “Kis cég voltunk, nem voltunk tagjai a New York-i tőzsdének” – mondta Fishman. “Nagyon nyilvánvaló volt.”Madoff szerint elkezdett nevet adni magának, mint egy selejtes piaci gyártónak., “Tökéletesen boldog voltam, hogy a morzsákat,” mondta Fishman, így például egy ügyfél, aki el akarta adni nyolc kötvények; egy nagyobb cég megvetés, hogy milyen sorrendben, de Madoff volna befejezni.

Elismerés

a Siker végül jött, amikor a bátyja, Péter kezdte építeni az elektronikus kereskedelmi képességek—”mesterséges intelligencia”, a Madoff szavait—, hogy vonzott hatalmas order flow, illetve növelte az üzleti azáltal, hogy betekintést piaci tevékenység. “Ezek a nagy bankok jöttek le, szórakoztattak engem” – mondta Madoff Fishmannek. “Fejút volt.,”

Ő meg négy másik Wall Street fő pillére feldolgozott fele a New York Stock Exchange order flow—ellentmondásosan, fizetett sokat—, valamint az 1980-as évek végén, Madoff volt, hogy a környéken az évi 100 millió dollárt. 1990-ben a Nasdaq elnöke lett, 1991-ben és 1993-ban is szolgált.

Bernie Madoff ‘s Ponzi Scheme

nem biztos, hogy pontosan mikor kezdődött Madoff’ s Ponzi scheme., A bíróságon azt vallotta, hogy 1991-ben kezdődött, de számlavezetője, Frank DiPascali, aki 1975 óta dolgozik a cégnél, azt mondta, hogy a csalás “ameddig emlékszem.”

még kevésbé világos, hogy Madoff miért hajtotta végre a rendszert egyáltalán. “Több mint elég pénzem volt, hogy eltartsam az életmódomat és a családom életmódját. Nem kellett ezt tennem, ” mondta Fishman, hozzátéve, “Nem tudom, miért.,”Az üzlet törvényes szárnyai rendkívül jövedelmezőek voltak, Madoff pedig kizárólag piackészítőként és elektronikus kereskedelmi úttörőként érdemelhette volna ki a Wall Street elit tiszteletét.

Madoff ismételten azt javasolta Fishmannek, hogy nem teljesen a csalás hibája. “Megengedtem magamnak, hogy rábeszéljenek valamire, és ez az én hibám” – mondta, anélkül, hogy világossá tette volna, ki beszélte rá. “Azt hittem, hogy egy idő után kiszabadíthatom magam. Azt hittem, hogy nagyon rövid idő lesz, de nem tudtam.,”

az úgynevezett Big Four-Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais és Norm Levy-a Bernard L. Madoff Investment Securities LLC-vel való hosszú és nyereséges együttműködésük miatt felkeltették a figyelmet. Madoff kapcsolata ezekkel az emberekkel az 1960-as és 1970-es évekre nyúlik vissza, és a terve fejenként több százmillió dollárt hozott nekik.

“mindenki kapzsi volt, mindenki tovább akart menni, én csak mentem vele” – mondta Madoff Fishmannek., Jelezte, hogy a Négy Nagy mások pedig—számos feeder alapok pumpált ügyfél alapok neki, pár minden, de outsourcing a menedzsment, hogy az ügyfelek vagyona—biztos gyanította, hogy a visszatér ő készített, vagy legalábbis kellett volna. “Hogyan lehet 15 vagy 18% – ot keresni, ha mindenki kevesebb pénzt keres?- Mondta Madoff.

hogyan úszta meg Madoff ilyen sokáig

Madoff látszólag rendkívül magas hozama meggyőzte az ügyfeleket, hogy nézzenek a másik irányba., Valójában egyszerűen letétbe helyezte pénzeszközeit a Chase Manhattan Bank számláján—amely egyesült a JPMorgan Chase & Co. 2000-ben-hadd üljenek. A bank egy becslés szerint akár 483 millió dollárt is kereshetett ezekből a betétekből,így nem is volt hajlandó érdeklődni.

amikor az ügyfelek vissza akarták váltani befektetéseiket, Madoff új tőkével finanszírozta a kifizetéseket, amelyet hihetetlen megtérülésének hírneve révén vonzott, és az áldozatait a bizalom megszerzésével ápolta., Madoff a kizárólagosság képét is megművelte, gyakran kezdetben elfordítva az ügyfeleket. Ez a modell lehetővé tette Madoff befektetőinek nagyjából felét, hogy profitot termeljenek. Ezeknek a befektetőknek be kell fizetniük az áldozatok alapjába, hogy kompenzálják a pénzt elvesztő becsapott befektetőket.

Madoff a tisztelet és a nagylelkűség frontját teremtette meg, jótékonysági munkáján keresztül udvarolva a befektetőknek. Ő is becsapta számos szervezeteknek, illetve néhány volt, az alapok majdnem kiirtották, beleértve a Elie Álnok Alapítvány a Békéért, a nők globális jótékonysági Hadassza., J. Ezra Merkinnel, a manhattani Fifth Avenue Zsinagóga egyik tisztjével való barátságát használta fel, hogy megközelítse a gyülekezeteket. Különböző számlákon Madoff 1-2 milliárd dollárt csalt el tagjaitól.

Madoff befektetőknek való hitelessége több tényezőn alapult:

1. fő, nyilvános portfóliója úgy tűnt, hogy ragaszkodik a kék-chip részvényekbe történő biztonságos befektetésekhez.
2. hozamai magasak voltak (évi 10-20%), de konzisztensek voltak, és nem szokatlanok., Mint ahogy a Wall Street Journal számolt be a most-híres interjú Madoff, 1992-től: “ragaszkodik hozzá, hogy visszatér, hogy tényleg semmi különös, tekintve, hogy a Standard & Poor ‘ s 500-raktáron generált index éves átlagos hozamot 16.3% közötti November 1982 November 1992. “Meglepődnék, ha valaki azt gondolná, hogy az S&p Több mint 10 év volt valami kiemelkedő ” – mondja.”
3. azt állította, hogy egy gallér stratégiát használ, más néven osztott sztrájk konverzió., A gallér a kockázat minimalizálásának egyik módja, amelynek során az alapul szolgáló részvényeket a pénzen kívüli opció megvásárlása védi.

A Securities and Exchange commission Vizsgálat

A SEC nyomozott Madoff, valamint az értékpapír-cég -, illetve kikapcsolja 1999 óta—egy tény, hogy sok frusztrált után végül nem emeltek vádat ellene, mivel úgy vélte, hogy a legnagyobb kárt meg lehetett volna előzni, ha a kezdeti vizsgálatok volt elég szigorú.

Harry Markopolos Pénzügyi elemző volt az egyik legkorábbi bejelentő., 1999-ben egy délután alatt kiszámolta, hogy Madoffnak hazudnia kell. 2000-ben benyújtotta első SEC panaszát Madoff ellen, de a szabályozó figyelmen kívül hagyta.

A Securities and Exchange Commission (SEC) 2005-ös levelében Markopolos azt írta: “a Madoff Securities a világ legnagyobb Ponzi rendszere. Ebben az esetben nincs SEC jutalom fizetés miatt a bejelentő, így alapvetően én fordult ebben az esetben, mert ez a helyes dolog.,”

az úgynevezett “mozaik módszer” segítségével Markopolos számos szabálytalanságot észlelt. Madoff cége azt állította, hogy akkor is keres pénzt, amikor az S&p esett, ami nem volt matematikai értelme, annak alapján, amit Madoff azt állította, hogy fektet be., Markopolos szavai szerint a legnagyobb vörös zászló az volt, hogy a Madoff Securities “nyilvánosságra nem hozott jutalékokat” keresett a szokásos fedezeti alap díj helyett (a teljes plusz 20% – a nyereség).

a markopolos által megkötött alsó sor az volt, hogy “a pénzt felhalmozó befektetők nem tudják, hogy a BM kezeli pénzüket.”Markopolos azt is megtudta, hogy Madoff hatalmas hiteleket kér az Európai bankoktól(látszólag felesleges, ha Madoff hozama olyan magas, mint mondta).,

csak 2005—ben-röviddel azután, hogy Madoff a visszaváltási hullám miatt majdnem hasba ment—, a szabályozó felkérte Madoffot, hogy kérjen dokumentációt kereskedési számláiról. Hatoldalas listát állított össze, a SEC két felsorolt cégnek írt levelet, de nem küldte el őket, ennyi volt. “A hazugság egyszerűen túl nagy volt ahhoz, hogy beleférjen az ügynökség korlátozott képzeletébe “- írja Diana Henriques, a” A hazugság varázslója: Bernie Madoff és a bizalom halála ” című könyv szerzője, amely dokumentálja az epizódot.,

a SEC-t 2008-ban feldúlták, miután kiderült, hogy Madoff csalást követett el, és lassan reagáltak arra, hogy cselekedjenek.

Bernie Madoff

2008 novemberében Bernard L. Madoff Investment Securities LLC 5,6%-os éves hozamot jelentett; az S& p 500 ugyanezen időszak alatt 39%-kal esett vissza. Ahogy az értékesítés folytatódott, Madoff nem tudott lépést tartani az ügyfelek visszaváltási kéréseinek kaszkádjával, December., 10 A beszámoló szerint, melyet Fishmannek adott, Madoff bevallotta fiainak, Marknak és Andynek, akik az apjuk cégénél dolgoztak. “Azon a délutánon, amikor elmondtam nekik, azonnal elmentek, elmentek egy ügyvédhez, az ügyvéd azt mondta:” fel kell adnod az apádat, ” elmentek, ezt tették, aztán soha többé nem láttam őket.”Bernie Madoff letartóztatták December. 11, 2008.

Madoff ragaszkodott ahhoz, hogy egyedül járjon el, bár több kollégáját börtönbe küldték. Idősebb fia, Mark Madoff pontosan két évvel az apja csalásának leleplezése után öngyilkosságot követett el., Madoff több befektetője is öngyilkos lett. Andy Madoff 2014-ben rákban halt meg.

Madoffot 150 év börtönre ítélték, és 2009-ben 170 milliárd dollár elvételére kényszerítették. Három házát és jachtját árverezték el az amerikai rendőrök. Az észak-karolinai Butner Szövetségi Büntetés-végrehajtási intézetben lakott, ahol a 61727-054 számú fogoly volt.

2020.február 5-én Madoff ügyvédei kérték Madoff korai szabadon bocsátását a börtönből, azt állítva, hogy halálos vesebetegségben szenved, amely 18 hónapon belül megölheti., Madoff tíz év letöltendő börtönbüntetést kapott.

A Bernie Madoff Ponzi-rendszer következményei

az áldozatok követeléseinek papírnyoma megmutatja Madoff befektetőkkel szembeni árulásának összetettségét és puszta méretét. A dokumentumok szerint, Madoff átverés futott, több mint öt évtized elején az 1960-as években. Az utolsó kimutatások, amelyek között több millió oldalnyi hamis szakmák, illetve árnyas számviteli, azt mutatják, hogy a cég már $47 milliárd, a “profit.,”

míg Madoff bűnösnek vallotta magát 2009-ben, és élete hátralévő részét börtönben fogja tölteni, befektetők ezrei vesztették el megtakarításaikat, és több mese részletezi a veszteség áldozatainak megrázó érzését.

a Madoff áldozatává vált befektetőket Irving Picard, a Madoff cégének felszámolását felügyelő New York-i ügyvéd segítette a csődbíróságon. Picard beperelte azokat, akik profitáltak a Ponzi rendszerből; 2018 decemberéig 13, 3 milliárd dollárt nyert vissza.,

ezenkívül 2013-ban létrehoztak egy Madoff Victim Fund (MVF) – ot, amely segít kompenzálni a Madoff becsapottakat, de az Igazságügyi Minisztérium 2017 végéig nem kezdte meg az alap durván 4 milliárd dollárjának kifizetését. Richard Breeden, volt SEC elnöke, aki felügyeli az alap, megjegyezte, hogy több ezer követelések voltak a “közvetett befektetők” – azaz az emberek, akik pénzt alapok Madoff fektetett során a rendszer.,

mivel nem voltak közvetlen áldozatok, Breedennek és csapatának több ezer követelést kellett átvágnia, csak hogy sokan elutasítsák őket. Breeden azt mondta, hogy döntéseinek nagy részét egy egyszerű szabályra alapozta: a szóban forgó személy több pénzt fektetett Madoff pénzébe, mint amennyit kivettek? Breeden becslése szerint a “feeder” befektetők száma 11 000 egyedtől északra volt.

egy novemberi 2018 frissítés a Madoff áldozat alap, Breeden írta: “most fizetett több mint 27,300 áldozatok összesített hasznosítás 56.,A veszteségeik 65 százalékát, több ezer embert arra szántak, hogy a jövőben ugyanennyit fizessenek vissza.”A befejezése egy harmadik elosztása alapok December 2018, meghaladja a $2.7 milliárd osztották 37,011 Madoff áldozatok az Egyesült Államokban és szerte a világon. Breeden megjegyezte, hogy az alap várhatóan “legalább még egy jelentős elosztást tesz lehetővé 2019-ben”, és reméli, hogy megoldja az összes nyílt igényt.,