Dluhopisy poskytují důležitou součástí mnoha finančních plánů, ale, stejně jako u všech investic, tam je lepkavá hmota z daní, které musí řešit. A pokud jde o daně, dluhopisy mohou být o něco složitější než některé jiné investiční možnosti.

většina investorů nakupuje dluhopisy ze dvou základních důvodů. Za prvé, jako dluhové cenné papíry jsou technicky bezpečnější než akcie, pokud jde o jistinu v případě bankrotu nebo selhání. Za druhé, poskytují konzistentní a předvídatelný proud úrokových příjmů., V důsledku toho mnozí zjistí, že dluhopisy mohou poskytnout určitou stabilitu pro své portfolio, aby čelily volatilitě akcií, zatímco stále generují příjem.

Investoři nemají obvykle podívat na dluhopisy překonat zásob, i když se to stane čas od času (a mnoho zkušený obchodník s dluhopisy by se prosit, aby se liší). Většina investorů však vidí funkci udržování dluhopisů ve svém portfoliu jako způsob, jak pomoci dosáhnout stability a příjmů.

ale pak je tu daňová otázka., Pokud vlastníte akcie, neplatíte daně z jejich růstu, dokud je neprodáte, a pak jste zdaněni pouze sazbou kapitálových zisků. Dokonce i dividendy dostávají zvláštní daňové zacházení. Ale to není případ dluhopisů.

daňová situace

dluhopisy mohou mít okamžité daňové důsledky, protože od nich obvykle dostáváte příjem dvakrát ročně. Zde je návod, jak daňové situace se porouchá za dluhopis typ:

  • ministerstvo Financí USA otázky jsou poznámky a účty, které vytvářejí federální daň z příjmu, ale ne státní nebo místní daně z příjmu.,
  • obecní dluhopisy jsou někdy známé jako munis a jsou osvobozeny od daně na federální úrovni. Pokud si je koupíte ve státě, kde žijete, mohou být osvobozeny od státních a místních daní. Z tohoto důvodu se někdy nazývají „triple free“.
  • korporátní dluhopisy nemají žádná bezcelní ustanovení. Budete platit daně z jakýchkoli příjmů z těchto dluhových cenných papírů.

dluhopisy s nulovým kuponem jsou specifickým typem dluhopisu, který má specifické daňové důsledky. Tyto cenné papíry se prodávají s hlubokou slevou a neplatí žádný roční úrok. Plná nominální hodnota se vyplácí při splatnosti., Ale má to háček. IRS vypočítá“ implikovaný “ roční úrok z dluhopisu a vy jste za tuto částku odpovědní, i když ji nedostanete, dokud dluhopis nedospěje. Ano, čtete to správně. Nyní jste zdaněni z příjmu, který jste dosud neobdrželi, a možná nebudete dostávat další roky.

jak vidíte, obecní dluhopisy jsou nejlepší daňovou dohodou. Výnos společnosti munis odráží tuto výhodu a obvykle bude nižší než ostatní dluhopisy.,

do the Math

existuje rychlý způsob, jak se podívat na to, jak se obecní dluhopis porovnává se zásobou na základě po zdanění-což je koneckonců jediný základ, na kterém záleží. Můžete vypočítat zdanitelné ekvivalent komunálních dluhopisů je vrátit se pomocí tohoto vzorce:

Přijít na své mezní daňová sazba, což je to, co budete platit na další dolar příjmů získáte. Odečtěte ji od čísla 1. Pak vydělte výnos muni výsledkem, abyste získali zdanitelný ekvivalent. Například, pokud se chystáte být v daňovém pásmu 28% a uvažujete o muni s výnosem 2.,8%, výpočet bude vypadat takto:

0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

Tento muni by vám stejný efektivní návrat jako zdanitelný zabezpečení, které platí o 3.89%. Pokud přidáte státní a místní daně, mohlo by to tlačit váš zdanitelný ekvivalentní výnos ještě vyšší.

závěr

akcie samozřejmě vždy dlouhodobě překonaly dluhopisy, ale pokud hledáte relativně bezpečný příjem s přiměřeným výnosem, obecní dluhopisy stojí za to podívat se na jejich daňové výhody.,

zůstatek neposkytuje daňové, investiční ani finanční služby a poradenství. Vždy konzultujte s finančním odborníkem nebo účetním pro nejaktuálnější informace a daňové důsledky. Tento článek není investičním poradenstvím a není určen jako investiční poradenství.,