inflace

co je inflace?

inflace je pokles kupní síly dané měny v průběhu času. Kvantitativní odhad míry poklesu kupní síly se může projevit ve zvýšení průměrné cenové hladiny koše vybraného zboží a služeb v ekonomice v určitém časovém období. Nárůst obecné úrovně cen, často vyjádřený v procentech znamená, že měnová jednotka účinně nakupuje méně než v předchozích obdobích.,

inflace může být kontrastována s deflací, ke které dochází při zvyšování kupní síly peněz a poklesu cen.

porozumění inflaci

zatímco je snadné měřit cenové změny jednotlivých produktů v průběhu času, lidské potřeby přesahují jeden nebo dva takové produkty. Jednotlivci potřebují velkou a diverzifikovanou sadu produktů, stejně jako řadu služeb pro pohodlný život. Zahrnují komodity, jako jsou potravinářská zrna, kov a palivo, nástroje, jako je elektřina a doprava, a služby, jako je zdravotnictví, zábava, a práce., Inflace má za cíl změřit celkový dopad změny cen na různorodou sadu produktů a služeb, a umožňuje pro jednu hodnotu zastoupení nárůst cenové hladiny zboží a služeb v ekonomice v průběhu času.

jako měna ztrácí hodnotu, ceny rostou a nakupuje méně zboží a služeb. Tato ztráta kupní síly ovlivňuje obecné životní náklady pro širokou veřejnost, což nakonec vede ke zpomalení hospodářského růstu., Konsenzuální názor mezi ekonomy je, že trvalá inflace nastane, když růst peněžní zásoby národa překoná hospodářský růst.

v boji proti této, zemi, je vhodné měnové autority, jako centrální banka, pak přijme nezbytná opatření k řízení nabídky peněz a úvěrů, aby se inflace udržela v přípustných mezích a aby ekonomika běží hladce.,

teoreticky je monetarismus populární teorií, která vysvětluje vztah mezi inflací a peněžní nabídkou ekonomiky. Například po španělském dobytí aztéckých a inckých říší proudilo do španělských a dalších evropských ekonomik obrovské množství zlata a zejména stříbra. Od peněz se rychle zvyšuje, hodnota peněz klesla, což přispívá k rychlému růstu cen.,

Inflace je měřena v mnoha různými způsoby, v závislosti na typy zboží a služeb považovány za a je naopak deflace, který označuje všeobecný pokles vyskytující se v cenách zboží a služeb, kdy se míra inflace klesne pod 0%.

Příčiny Inflace

zvýšení nabídky peněz je kořen inflace, i když to může hrát prostřednictvím různých mechanismů v ekonomice., Nabídka peněz může být zvýšena tím, že měnové orgány buď tisknout a rozdávat více peněz na jednotlivce, podle zákona by došlo k devalvaci (snížení hodnoty) v zákonné platidlo měna, více (nejčastěji) o zapůjčení nových peněz do existence jako rezervní účet kredity přes bankovní systém tím, že koupí státní dluhopisy od bank na sekundárním trhu. Ve všech takových případech zvýšení peněžní zásoby, peníze ztrácí svou kupní sílu., Mechanismy, jak to pohání inflaci, lze rozdělit do tří typů: inflace poptávky-Pull, inflace Cost-Push a vestavěná inflace.

Demand-Pull Efekt

poptávkové inflace dochází při zvýšení nabídky peněz a úvěrů stimuluje celkovou poptávku po zboží a službách v ekonomice, zvyšovat rychleji než hospodářství je výrobní kapacita. To zvyšuje poptávku a vede k růstu cen.,

S více peněz k dispozici pro jednotlivce, pozitivní nálady spotřebitelů vede k vyšší výdaje, a to zvýšení poptávky táhne ceny vyšší. Vytváří mezeru mezi poptávkou a nabídkou s vyšší poptávkou a méně flexibilní nabídkou, což vede k vyšším cenám.

Cost-Push Effect

Cost-push inflace je výsledkem zvýšení cen pracujících prostřednictvím vstupů výrobního procesu., Při doplnění nabídky peněz a úvěrů jsou směřované do komodity nebo jiné trhy aktiv a zvlášť, když to je doprovázeno negativní hospodářský šok dodávek klíčových komodit, náklady na všechny druhy meziproduktů stoupat. Tento vývoj vede k vyšším nákladům na hotový výrobek nebo službu a jejich cesta do rostoucích spotřebitelských cen., Například, když expanze nabídky peněz vytváří spekulativní boom cen ropy, náklady na energie pro všechny druhy použití může růst a přispět rostoucí spotřebitelské ceny, což se odráží v různých opatření inflace.

Vestavěný Inflace

Vestavěný inflace souvisí s adaptivní očekávání, představa, že lidé očekávají, že současná míra inflace bude pokračovat i v budoucnu., Protože cena zboží a služeb roste, pracovníci a ostatní očekávají, že budou nadále růst v budoucnu v podobné míře a požadovat větší náklady/mzdy, aby si zachovala svůj životní standard. Jejich zvýšené mzdy vedou k vyšším nákladům na zboží a služby a tato spirála mzdových cen pokračuje, protože jeden faktor vyvolává druhý a naopak.

Druhy Cenových Indexů

v Závislosti na zvoleném nastavení zboží a služby používané, více typů košů zboží se vypočítá a sledovány jako cenové indexy., Nejčastěji používané cenové indexy jsou Index spotřebitelských cen (CPI) a index velkoobchodních cen (WPI).

Index Spotřebitelských Cen

CPI je měřítkem, které zkoumá vážený průměr z cen koše zboží a služeb, které jsou základní potřeby spotřebitelů. Zahrnují dopravu, jídlo a lékařskou péči. CPI se vypočítá tím, že změny cen pro každou položku v předem stanovený koš zboží a v průměru je na základě jejich relativní váhu celého koše., Uvažované ceny jsou maloobchodní ceny každé položky, které jsou k dispozici pro nákup jednotlivými občany. Změny v CPI se používají k posouzení cenových změn spojených s životními náklady, což z něj činí jednu z nejčastěji používaných statistik pro identifikaci období inflace nebo deflace. V USA Statistický Úřad práce hlásí CPI měsíčně a vypočítal ji již v roce 1913.,

index velkoobchodních cen

WPI je dalším oblíbeným měřítkem inflace, které měří a sleduje změny ceny zboží ve fázích před maloobchodní úrovní. Zatímco položky WPI se v jednotlivých zemích liší, většinou obsahují položky na úrovni výrobce nebo velkoobchodního prodeje. Zahrnuje například ceny bavlny za surovou bavlnu, bavlněnou přízi, bavlněné šedé zboží a bavlněné oblečení. Ačkoli mnoho zemí a organizací používá WPI, mnoho dalších zemí, včetně USA, používá podobnou variantu nazvanou index cen výrobců (PPI).,

Index Cen výrobců

index cen výrobců je rodina indexy, které měří průměrnou změnu prodejní ceny obdržel od domácích výrobců zboží pro mezispotřebu a služeb v průběhu času. PPI měří změny cen z pohledu prodávajícího a liší se od CPI, která měří změny cen z pohledu kupujícího.

ve všech takových variantách je možné, že růst ceny jedné složky (řekněme ropy) do jisté míry zruší pokles cen v jiné (řekněme pšenici)., Celkově každý index představuje průměrnou váženou změnu cen pro dané složky, která se může použít na celkové ekonomické, sektorové nebo komoditní úrovni.

Vzorec pro Měření Inflace

výše uvedené varianty cenové indexy mohou být použity pro výpočet hodnoty inflace mezi dvěma konkrétní měsíců (nebo let)., Zatímco mnoho ready-made inflační kalkulačky jsou již k dispozici na různých finančních portál a webové stránky, je vždy lepší být vědomi toho, metodiky, aby byla zajištěna přesnost s jasné pochopení výpočtů. Matematicky,

% Míra Inflace = (Konečná Hodnota Indexu CPI/CPI Počáteční Hodnota)*100

Řekněme, že chcete vědět, jak kupní sílu 10 000 dolarů se změnilo od Září. 1975 a září. 2018. Data cenového indexu lze nalézt na různých portálech v tabulkové podobě., Z této tabulky vyzvedněte odpovídající údaje CPI za dané dva měsíce. Září. 1975 to bylo 54,6 (počáteční hodnota CPI) a za září. 2018 to bylo 252.439 (konečná hodnota CPI). Po dosazení vzorce výnosy:

Procenta Inflace = (252.439/54.6)*100 = (4.6234)*100 = 462.34%

Vzhledem k tomu, že chcete vědět, kolik $10,000.Září. 1975 by stálo za to být v Září., 2018, násobit, procenta, míra inflace s částkou, aby si změnil dolar hodnota:

Změnit v hodnotu dolaru = 4.6234 * $10,000 = $46,234.25

To znamená, že 10 000 dolarů v Září. 1975 bude v hodnotě $46,234. 25. V podstatě, pokud jste si zakoupili koše zboží a služeb (jak je uvedeno v ISC) v hodnotě $10,000 v roce 1975, stejný koš by vás stálo $46,234.25 v Září. 2018.,

Klady a Zápory Inflace

Inflace může být chápána buď jako dobré nebo špatné, v závislosti na které straně člověk bere, a jak rychle dojde ke změně.

například, jedinci s hmotného majetku, které jsou účtovány v měně, jako majetek nebo zásobené komodit, může si přál, aby některé inflace, která zvyšuje ceny jejich aktiv, která mohou prodávat za vyšší cenu. Kupující těchto aktiv však nemusí být spokojeni s inflací, protože budou muset vynaložit více peněz., Dluhopisy indexované inflací jsou pro investory další oblíbenou možností, jak profitovat z inflace.

Na druhé straně, lidé držení aktiv denominovaných v měně, jako je v hotovosti nebo dluhopisů, může také ne jako inflace, protože to narušuje skutečnou hodnotu jejich podílů. Investoři, kteří chtějí chránit svá portfolia před inflací, by měli zvážit třídy aktiv zajištěných inflací, jako je zlato, komodity a investiční fondy nemovitostí (REITs).,

inflace podporuje spekulace, a to jak podniky v rizikových projektech, tak jednotlivci v akciích společností, protože očekávají lepší výnosy než inflace. Optimální úroveň inflace je často podporována tak, aby podporovala výdaje do určité míry místo úspor. V případě, že kupní síla peněz klesne v průběhu času, pak tam může být větší motivaci utrácet nyní místo úspor a výdajů později. Může zvýšit výdaje, což může podpořit ekonomické aktivity v zemi. Předpokládá se, že vyvážený přístup udržuje inflační hodnotu v optimálním a žádoucím rozmezí.,

vysoká a variabilní míra inflace může ekonomice přinést velké náklady. Podniky, pracovníci a spotřebitelé musí zohlednit účinky obecně rostoucích cen při jejich nákupech, prodeji a plánovacích rozhodnutích. To představuje další zdroj nejistoty do ekonomiky, protože mohou hádat špatně o míře budoucí inflace., Čas a prostředky vynaložené na výzkum, odhad, a nastavení ekonomického chování okolí očekává, že zvýšení obecné úrovně cen, spíše než skutečné ekonomické fundamenty, nevyhnutelně představuje náklady pro ekonomiku jako celek.

Dokonce i nízký, stabilní a snadno předvídatelná míra inflace, což někteří považují jinak optimální, může vést k vážným problémům v ekonomice, protože, jak, kde, a když jsou nové peníze do ekonomiky., Vždy, když nové peníze a úvěry do ekonomiky je vždy do rukou konkrétní osoby nebo obchodní firmy, a proces cenová úroveň přizpůsobení se novým peněz probíhá tak, že pak strávit nové peníze a to koluje z ruky do ruky a účtu na účet prostřednictvím ekonomiky.

po cestě zvyšuje některé ceny nejprve a později zvyšuje další ceny., Tento sekvenční změna v paritě kupní síly a cen (známý jako Cantillon efekt) znamená, že proces inflace zvyšuje nejen celkovou cenovou úroveň v průběhu času, ale také deformuje relativní ceny, mzdy a míry návratnosti na cestě. Ekonomové obecně pochopit, že narušení relativních cen od jejich ekonomické rovnováhy není dobré pro ekonomiku, a Rakouští ekonomové se dokonce domnívají, že tento proces bude hlavní řidič cykly recese v ekonomice.,

kontrola inflace

finanční regulátor země nese důležitou odpovědnost za udržení inflace pod kontrolou. Provádí se prováděním opatření prostřednictvím měnové politiky, která se týká akcí centrální banky nebo jiných výborů, které určují velikost a rychlost růstu peněžní zásoby.

v USA cíle měnové politiky Fedu zahrnují mírné dlouhodobé úrokové sazby, cenovou stabilitu a maximální zaměstnanost a každý z těchto cílů má podporovat stabilní finanční prostředí., Federální rezervní systém jasně komunikuje dlouhodobé inflační cíle, aby udržel stabilní dlouhodobou míru inflace, která je považována za prospěšnou pro ekonomiku.

cenová stabilita-nebo relativně konstantní úroveň inflace – umožňuje podnikům plánovat do budoucna, protože vědí, co očekávat. Fed se domnívá, že to podpoří maximální zaměstnanost, která je určena nepeněžními faktory, které v průběhu času kolísají, a proto se mohou změnit., Z tohoto důvodu Fed nestanoví konkrétní cíl pro maximální zaměstnanost a je do značné míry určen hodnocením zaměstnavatelů. Maximální zaměstnanost neznamená nulovou nezaměstnanost, jako v daném okamžiku existuje určitá úroveň volatility, jak lidé opustit a nastoupit na nové pracovní místo.

měnové orgány také přijímají mimořádná opatření v extrémních podmínkách ekonomiky. Například po finanční krizi v roce 2008 americký Fed udržoval úrokové sazby blízko nuly a prosazoval program nákupu dluhopisů zvaný kvantitativní uvolňování., Někteří kritici programu tvrdili, že by to způsobilo nárůst inflace v americkém dolaru, ale inflace dosáhla vrcholu v roce 2007 a v příštích osmi letech neustále klesala. Existuje mnoho složitých důvodů, proč QE nevedlo k inflaci či hyperinflaci, ale nejjednodušší vysvětlení je, že recese sama o sobě byla velmi výrazné deflační prostředí, a kvantitativní uvolňování podpořil jeho účinky.

američtí politici se proto pokusili udržet inflaci stabilní kolem 2% ročně., Evropská Centrální Banka také sleduje agresivní kvantitativní uvolňování, aby proti deflaci v eurozóně, a na některých místech zažili negativní úrokové sazby, vzhledem k obavám, že deflace by se mohly uchytit v eurozóně a vést k ekonomické stagnaci. Země, které zažívají vyšší tempo růstu, navíc mohou absorbovat vyšší míru inflace. Cíl Indie je kolem 4%, zatímco Brazílie si klade za cíl 4.25%.

Zajištění Proti Inflaci

Akcie jsou považovány za nejlepší zajištění proti inflaci, růstu cen akcií jsou včetně vlivu inflace. Od té doby přírůstky peněžní zásoby v prakticky všech moderních ekonomikách se vyskytují jako bankovní úvěr, injekce prostřednictvím finančního systému, mnoho z bezprostřední vliv na ceny se stane, finančních aktiv, které jsou účtovány v měně, jako jsou akcie.

navíc existují speciální finanční nástroje, které lze použít k ochraně investic před inflací., Patří mezi ně Treasury cenných Papírů Chráněných proti Inflaci (TIPS), nízké riziko zabezpečení pokladny, která je indexována na inflaci, kde hlavní investované částky se zvyšuje o procento inflace. Lze se také rozhodnout pro tips podílový fond nebo TIPS-based exchange traded fund (ETF). Získat přístup k akcie, Etf a jiné prostředky, které mohou pomoci, aby se zabránilo nebezpečí inflace, budete pravděpodobně potřebovat účet makléřské. Výběr makléře může být zdlouhavý proces kvůli rozmanitosti mezi nimi.,

zlato je také považováno za zajištění proti inflaci,i když se to vždy nezdá být případ při pohledu zpět.

Extrémní Příklady Inflace

Protože všechny světové měny jsou nekryté peníze, peněžní zásoba může rychle zvýšit z politických důvodů, což vede k rychlému cena se zvyšuje úroveň. Nejznámějším příkladem je hyperinflace, která zasáhla německou Výmarskou republiku na počátku 20.let., Národy, které byly vítězné v první Světové Válce požadoval reparace od Německa, které nemohly být vyplaceny v němčina papírové měny, jako to bylo podezřelé hodnoty v důsledku vládních půjček. Německo se pokusilo tisknout papírové bankovky, nakupovat s nimi cizí měnu a použít je k zaplacení svých dluhů.

Tato politika vedla k rychlé devalvaci německé značky a vývoj doprovázela hyperinflace. Němečtí spotřebitelé reagovali na cyklus tím, že se snažili utrácet své peníze co nejrychleji, a pochopili, že by to stálo méně a méně, čím déle čekali., Stále více peněz zaplavilo ekonomiku a její hodnota klesla do bodu, kdy lidé papírovali své zdi prakticky bezcennými účty. Podobné situace nastaly v Peru v roce 1990 a Zimbabwe v letech 2007-2008.

Často kladené otázky

co způsobuje inflaci?

Existují tři hlavní příčiny inflace: poptávkové inflace, nákladová inflace, a vestavěný inflace. Poptávkové inflace se týká situací, kdy není dostatek produktů nebo služeb, které jsou vyrobeny, aby udržel krok s poptávkou, což způsobuje jejich ceny zvyšovat., Na druhé straně inflace tlačící náklady nastává, když rostou náklady na výrobu produktů a služeb, což nutí podniky zvyšovat své ceny. Konečně, vestavěná inflace-někdy označovaná jako „spirála mzdových cen“ – nastává, když pracovníci požadují vyšší mzdy, aby drželi krok s rostoucími životními náklady. To zase způsobuje, že podniky zvyšují své ceny, aby kompenzovaly rostoucí mzdové náklady, což vede k samoposilující smyčce růstu mezd a cen.

je inflace dobrá nebo špatná?,

přílišná inflace je obecně považována za špatnou pro ekonomiku, zatímco příliš malá inflace je také považována za škodlivou. Mnoho ekonomů obhajuje střední úroveň nízké až střední inflace, přibližně 2% ročně. Obecně řečeno, vyšší inflace poškozuje střadatele, protože narušuje kupní sílu ušetřených peněz. Dlužníkům to však může prospět, protože inflačně upravená hodnota jejich nesplacených dluhů se postupem času zmenšuje.

jaké jsou účinky inflace?

inflace může ovlivnit ekonomiku několika způsoby., Pokud například inflace způsobí pokles národní měny, může to prospět vývozcům tím, že jejich zboží bude cenově dostupnější v měně cizích států. Na druhou stranu by to mohlo poškodit dovozce tím, že by zdražilo zahraniční zboží. Vyšší inflace může také povzbudit výdaje, protože spotřebitelé se budou snažit nakupovat zboží rychle, než jejich ceny dále porostou. Střadatelé na druhé straně mohli vidět, že skutečná hodnota jejich úspor eroduje, což omezuje jejich schopnost utrácet nebo investovat do budoucnosti.,