Bernie Madoff (Čeština)

kdo je Bernie Madoff?

Bernard Lawrence „Bernie“ Madoff je Americký finančník, který provedl největší Pyramidové hry v historii, šidit tisíce investorů z desítky miliard dolarů v průběhu nejméně 17 let, a možná i déle. Byl také průkopníkem v oblasti elektronického obchodování a předseda Nasdaq na začátku roku 1990.

Pochopení Bernie Madoff

Navzdory tvrzením generovat velké, stabilní výnos prostřednictvím investice strategie s názvem split strike conversion, což je aktuální obchodní strategie, Madoff jednoduše uloženy prostředky klienta na jeden bankovní účet, který byl použit na zaplacení stávajících klientů, kteří chtěli proplatit., Financoval výkupy tím, že přilákal nové investory a jejich kapitál, ale nebyl schopen udržet podvod, když se trh koncem roku 2008 prudce snížil. Přiznal se svým synům, kteří pracovali v jeho firmě, ale, tvrdí, nebyli si vědomi tohoto schématu—v prosinci. 10, 2008. Druhý den ho předali úřadům. Z posledních vyjádření fondu vyplynulo, že má v majetku klientů 64,8 miliardy dolarů.

V roce 2009, ve věku 71, Madoff se přiznal k 11 federálních zločinů, včetně podvodu s cennými papíry, podvodu drátu, poštovní podvod, křivé přísahy, a praní špinavých peněz., Ponziho schéma se stalo silným symbolem kultury chamtivosti a nepoctivosti, která pro kritiky pronikla Wall Street v době před finanční krizí. Madoff byl odsouzen na 150 let do vězení a nařídil pokutu 170 miliard dolarů v aktivech, ale žádné další významní Wall Street postavy čelí právní následky v důsledku krize.

Madoff byl předmětem mnoha článků, knih, filmů a životopisné minisérie ABC.,

stručná biografie Bernie Madoff

Bernie Madoff se narodil v Queensu v New Yorku 29. Dubna 1938 a začal chodit se svou budoucí manželkou Ruth (rozená Alpern), když byli oba v raném věku. Když už mluvíme o telefon z vězení, Madoff řekl novinář Steve Fishman, že jeho otec, který měl běžet obchod se sportovním zbožím, šel ven obchodu v důsledku nedostatků oceli během korejské Války: „uvidíš, že se stalo, a uvidíte, že váš otec, kdo vás zbožňovat, vybudovat velké podnikání a pak přijít o všechno.,“Fishman říká, že Madoff byl odhodlán dosáhnout „trvalého úspěchu“, který jeho otec neměl,“ cokoli to trvalo, “ ale Madoffova kariéra měla své vzestupy a pády.

Madoff začátcích Investování

začal pracovat pro firmu Bernard L. Madoff Investment Securities LLC, v roce 1960, ve věku 22. Nejprve obchodoval s akciemi penny s 5 000 dolary (v roce 2017 to bylo kolem 41 000 dolarů), získal instalaci postřikovačů a pracoval jako plavčík. Brzy přesvědčil rodinné přátele a další, aby s ním investovali., Když“ Kennedy Slide “ v roce 1962 ztratil 20% z trhu, Madoffovy sázky se zhroutily a jeho tchán ho musel zachránit.

Madoff měl na rameni čip a neustále si připomínal, že není součástí davu Wall Street. „Byli jsme malá firma, nebyli jsme členem newyorské burzy,“řekl Fishman. „Bylo to velmi zřejmé.“Podle Madoff, začal dělat jméno pro sebe jako scrappy Market maker., „Byl jsem dokonale šťastný, aby se drobky,“ řekl Fishman uvádí příklad klienta, který chce prodat osm dluhopisů; větší firmy by opovržením, že druh zájmu, ale Madoff by ji dokončit.

Uznání

Úspěch konečně přišel, když on a jeho bratr Peter se začal stavět elektronickou obchodní schopnosti—“umělá inteligence“ v Madoff slova, která přilákala masivní pořadí toku a posílil podnikání tím, že poskytuje vhled do činnosti na trhu. „Všechny ty velké banky mě bavily,“ řekl Madoff Fishmanovi. „Byl to výlet hlavou.,“

On a čtyři další Wall Street opor zpracovaných polovinu New York Stock Exchange je pořadí toku—kontroverzně, zaplatil za mnoho—a do konce roku 1980, Madoff byl v okolí $100 milionů za rok. V roce 1990 se stal předsedou Nasdaq a působil také v letech 1991 a 1993.

Ponziho schéma Bernie Madoff

není jisté, kdy přesně začal Madoffův Ponziho režim., Svědčil u soudu, že to začalo v roce 1991, ale jeho účtu správce, Frank DiPascali, který pracoval ve firmě od roku 1975, řekl, že podvod byl se vyskytující „tak dlouho, jak si vzpomínám.“

ještě méně jasné je důvod, proč Madoff provedl schéma vůbec. „Měl jsem více než dost peněz na podporu jakéhokoli mého životního stylu a životního stylu mé rodiny. Nemusel jsem to kvůli tomu dělat, „řekl Fishman a dodal:“ nevím proč.,“Legitimní křídla podnikání byla nesmírně lukrativní a Madoff si mohl zasloužit respekt elit Wall Street pouze jako tvůrce trhu a průkopník elektronického obchodování.

Madoff opakovaně navrhl Fishmanovi, že za podvod není zcela vinen. „Nechal jsem se do něčeho přemluvit a to je moje chyba,“ řekl, aniž by bylo jasné, kdo ho do toho přemluvil. „Myslel jsem, že bych se mohl po určité době vyprostit. Myslel jsem, že to bude velmi krátká doba, ale prostě jsem nemohl.,“

tzv. Velké čtyřky— Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais, a Normou Levy—přitahuje pozornost pro své dlouhé a ziskové zapojení s Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Madoff vztahy s těmito muži jít zpět na 1960 a 1970, a jeho režimu vynáší stovky milionů dolarů.

„všichni byli chamtiví, všichni chtěli pokračovat a já jsem s tím šel,“ řekl Madoff Fishmanovi., Naznačil, že Velká čtyřka a další-řada feederových fondů, které mu čerpaly klientské prostředky, někteří kromě outsourcingu jejich správy majetku klientů-museli mít podezření na výnosy, které produkoval, nebo alespoň měl mít. „Jak můžete dělat 15 nebo 18% , když všichni vydělávají méně peněz?“Madoff řekl.

Jak Madoff Dostal Pryč s ním Tak Dlouho

Madoff je zřejmě ultra-vysoké výnosy přesvědčil klienty, aby se díval jinam., Ve skutečnosti jednoduše vložil své prostředky na účet v Chase Manhattan Bank—který se spojil, aby se stal JPMorgan Chase & Co. v roce 2000-a nechte je sedět. Banka podle jednoho odhadu mohla z těchto vkladů vydělat až 483 milionů dolarů, takže ani ona nebyla nakloněna dotazovat se.

Když si klienti přáli vykoupit své investice, Madoff financoval výplaty novým kapitálem, který přitahoval díky pověsti neuvěřitelných výnosů a péče o své oběti získáním jejich důvěry., Madoff také kultivoval obraz exkluzivity, často zpočátku odvracel klienty. Tento model umožnil zhruba polovině Madoffových investorů vyplatit se ziskem. Tito investoři byli povinni zaplatit do fondu obětí, aby kompenzovali podvedené investory, kteří přišli o peníze.

Madoff vytvořil frontu slušnosti a velkorysosti a přiměl investory prostřednictvím své charitativní práce. On také podvedl řadu neziskových organizací, a někteří měli své finanční prostředky téměř vyhlazena, včetně Elie Wiesel Foundation pro Mír a globální dámské charitativní Hadassah., On používal jeho přátelství s J. Ezra Merkin, důstojník na Manhattan Fifth Avenue synagoga, přiblížit sbory. Podle různých účtů, Madoff podvedl mezi $ 1 miliarda a $ 2 miliardy od svých členů.

Madoff je nepřípustná pro investory bylo založeno na několika faktorech:

1. Jeho hlavní, veřejné portfolio objevil se držet bezpečné investice do blue-chip akcií.
2. jeho výnosy byly vysoké (10 až 20% ročně), ale konzistentní a ne bizarní., Jako Wall Street Journal uvedl v dnes již slavném rozhovoru s Madoff, od roku 1992: „trvá na tom, že výnosy byly opravdu nic moc, vzhledem k tomu, že Standardní & Poor ‚ s 500-akciový index generované průměrný roční výnos o 16,3% v období od listopadu 1982 do listopadu 1992. „Byl bych překvapen, kdyby si někdo myslel, že odpovídající s&P Více než 10 let bylo něco vynikajícího, “ říká.“
3. tvrdil, že používá strategii límce, známou také jako konverze split-strike., Obojek je způsob, jak minimalizovat riziko,přičemž podkladové akcie jsou chráněny nákupem opce mimo peníze.

Securities and Exchange Commission Vyšetřování

SEC vyšetřovala Madoff a jeho cennými papíry na a off od roku 1999—skutečnost, že frustrovaný mnoho poté, co byl nakonec stíhán, protože to bylo cítil, že největší škody by bylo možné předejít, pokud počáteční šetření byl dost přísný.

Finanční analytik Harry Markopolos byl jedním z prvních whistleblowerů., V roce 1999 spočítal v odpoledních hodinách, že Madoff musí lhát. V roce 2000 podal proti Madoffovi první stížnost SEC, ale regulátor ho ignoroval.

V kousavý 2005 dopis cenné Papíry a burzy (SEC), Markopolos napsal, „Madoff Securities je svět je největší Ponziho Schéma. V tomto případě neexistuje žádná odměna za odměnu kvůli píšťalce, takže v podstatě tento případ obracím, protože je to správná věc.,“