quais são os rácios de rendibilidade?os rácios de rendibilidade são as métricas financeiras utilizadas pelos analistas e investidores para medir e avaliar a capacidade de uma empresa gerar rendimento (lucro) em relação à receita, os activos do balanço dos activos do balanço dos activos do balanço dos activos do balanço dos activos do balanço são listados como contas ou itens ordenados por liquidez. A liquidez é a facilidade com que uma empresa pode converter um activo em numerário., O activo mais líquido é o numerário (a primeira rubrica do balanço), seguido de depósitos a curto prazo e de créditos. O presente guia abrange todos os activos do balanço, exemplos, custos de exploração e participações dos accionistas no capital dos accionistas (também conhecidos como participações de accionistas) é uma conta no balanço de uma sociedade que consiste em capital social acrescido durante um determinado período de tempo. Eles mostram como uma empresa utiliza bem seus ativos para produzir lucro e valor para os acionistas.,

uma razão ou valor mais elevado é comumente procurado pela maioria das empresas, uma vez que isso geralmente significa que o negócio está funcionando bem, gerando receitas, lucros e fluxo de caixa. As razões são mais úteis quando são analisadas em comparação com empresas similares ou em comparação com períodos anteriores. A seguir, analisam-se os rácios de rendibilidade mais utilizados.

quais são os diferentes tipos de rácios de rendibilidade?,existem vários rácios de rendibilidade que são utilizados pelas empresas para fornecer informações úteis sobre o bem-estar financeiro e o desempenho do negócio.todos estes rácios podem ser generalizados em duas categorias:

A. os rácios de margem

representam a capacidade da empresa de converter as vendas em lucros em vários graus de medida.os exemplos são a margem de lucro bruta, a margem de lucro operacional a margem de exploração a Margem de Exploração é igual ao rendimento de exploração dividido pela Receita., É um rácio de rendibilidade que mede as receitas após cobrir a exploração e, margem líquida de lucro margem líquida de lucro margem líquida de lucro (também conhecida como” margem de lucro “ou” razão líquida de Margem de lucro”) é um rácio financeiro utilizado para calcular a percentagem de lucro que uma empresa produz a partir da sua receita total. Mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida., margem de fluxo de caixa, Ebitebit GuideEBIT significa “Earnings Before Interest and Taxes” e é um dos últimos subtotais na demonstração de resultados antes do rendimento líquido., EBIT também é por vezes referido como receita operacional e é chamado assim porque é encontrado deduzindo todas as despesas operacionais (custos de produção e não-produção) das receitas de vendas., EBITDAEBITDAEBITDA ou ganhos antes de juros, impostos, depreciação, amortização é o lucro de uma empresa antes de qualquer uma destas deduções líquidas são feitas. O EBITDA centra-se nas decisões de exploração de uma empresa porque analisa a rendibilidade da empresa a partir de operações de base antes do impacto da estrutura de capital., Fórmula, exemplos, EBITDAR, NOPATNOPATNOPAT significa lucro operacional líquido após impostos e representa o rendimento teórico de uma empresa de operações., despesa operacional, proporção, a sobrecarga e a razão.os rácios de rendibilidade

representam a capacidade da empresa para gerar rendimentos para os seus accionistas.os exemplos incluem a rendibilidade dos activos, a rendibilidade dos capitais próprios, a rendibilidade dos activos em numerário, a rendibilidade da dívida, a rendibilidade dos resultados retidos, a rendibilidade das receitas, a rendibilidade ajustada pelo risco, a rendibilidade do capital investido e a rendibilidade do capital investido.,quais são os rácios de rendibilidade mais frequentemente utilizados e o seu significado?

a maioria das empresas se refere aos rácios de rentabilidade ao analisar a produtividade do negócio, comparando renda com vendas, ativos e equidade.seis dos rácios de rendibilidade mais frequentemente utilizados são:

#1 Margem Bruta de lucro

margem bruta de lucro margem líquida de lucro (também conhecida como “margem de lucro” ou “rácio de margem líquida de lucro”) é um rácio financeiro utilizado para calcular a percentagem de lucro que uma empresa produz a partir da sua receita total., Mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida. – compara o lucro bruto com as receitas de vendas. Isto mostra o quanto uma empresa está ganhando, tendo em conta os custos necessários para produzir seus bens e serviços. Um alto rácio de margem bruta de lucro reflete uma maior eficiência das operações principais, o que significa que ainda pode cobrir despesas operacionais, custos fixos, dividendos e depreciação, ao mesmo tempo em que fornece lucros líquidos para a empresa., Por outro lado, uma margem de lucro baixa indica um custo elevado dos bens vendidos, que pode ser atribuído a políticas de compra adversas, preços de venda Baixos, vendas baixas, forte concorrência de mercado, ou políticas de promoção de vendas erradas.

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#2 margem EBITDA

Ebitdaebitdaebitda ou ganhos antes de juros, impostos, amortizações é o lucro de uma empresa antes de qualquer uma destas deduções líquidas são feitas., O EBITDA centra-se nas decisões de exploração de uma empresa porque analisa a rendibilidade da empresa a partir de operações de base antes do impacto da estrutura de capital. Fórmula, exemplos significa ganhos antes de juros, impostos, depreciação e amortização. Representa a rendibilidade de uma empresa antes de ter em conta elementos não operacionais, como juros e impostos, bem como elementos não monetários, como amortizações e amortizações. O benefício de analisar a margem EBITDA marginEBITDA de uma empresa = EBITDA / Receita., É uma relação de rentabilidade que mede os ganhos que uma empresa está gerando antes de impostos, juros, depreciação e amortização. Este guia tem exemplos e um modelo transferível é que é fácil compará-lo com outras empresas, uma vez que exclui despesas que podem ser voláteis ou um pouco discricionárias. A desvantagem da margem EPTIDA é que ela pode ser muito diferente do lucro líquido e geração de fluxo de caixa real, que são melhores indicadores de desempenho da empresa., O EBITDA é amplamente utilizado em muitos métodos de avaliação Métodos de avaliação Quando se avalia uma empresa como uma empresa em funcionamento existem três principais métodos de avaliação utilizados: análise DCF, empresas comparáveis e precedentes.margem de lucro de exploração margem de exploração margem de exploração margem de exploração margem de exploração margem de exploração margem de exploração margem de Exploração é igual a rendimento de exploração dividido pela Receita. Trata – se de um rácio de rendibilidade que mede as receitas após ter coberto a exploração e-olha para os lucros como uma percentagem das vendas antes que os juros e os impostos sobre o rendimento sejam deduzidos., As empresas com margens de lucro operacionais elevadas estão geralmente mais bem equipadas para pagar custos fixos e juros sobre obrigações, têm melhores oportunidades de sobreviver a um abrandamento económico e são mais capazes de oferecer preços mais baixos do que os seus concorrentes que têm uma margem de lucro mais baixa. A margem de lucro operacional é frequentemente utilizada para avaliar a força da Gestão de uma empresa, uma vez que uma boa gestão pode melhorar substancialmente a rendibilidade de uma empresa através da gestão dos seus custos de exploração.,

#4 margem líquida de lucro

margem líquida de lucro margem líquida de lucro margem líquida de lucro (também conhecida como “margem de lucro” ou “rácio de margem líquida de lucro”) é um rácio financeiro utilizado para calcular a percentagem de lucro que uma empresa produz a partir da sua receita total. Mede a quantidade de lucro líquido que uma empresa obtém por dólar de receita obtida. é a conclusão. Ele olha para a renda líquida de uma empresa e divide-a em receita total. Ele fornece a imagem final de como uma empresa é rentável, afinal, todas as despesas, incluindo juros e impostos, foram tomadas em conta., Uma razão para utilizar a margem de lucro líquida como medida de rendibilidade é o facto de ter tudo em conta. Uma desvantagem desta métrica é que ela inclui um monte de” ruído”, tais como despesas e ganhos únicos, o que torna mais difícil comparar o desempenho de uma empresa com seus concorrentes.a margem de fluxos de caixa é o montante de fundos gerado pelas actividades operacionais regulares de uma empresa num determinado período de tempo., e vendas geradas pelo negócio. Mede a capacidade da empresa para converter as vendas em numerário. Quanto maior a porcentagem de fluxo de caixa, mais dinheiro disponível das vendas para pagar por fornecedores, dividendos, utilitários e dívida de serviço, bem como para comprar ativos de capital. Fluxo de caixa negativo, no entanto, significa que mesmo se o negócio está gerando vendas ou lucros, ele ainda pode estar perdendo dinheiro. No caso de uma empresa com fluxo de caixa inadequado, a empresa pode optar por contrair empréstimos ou obter dinheiro através de investidores, a fim de manter as operações em andamento.,o ciclo de Conversão de Caixa (CCC) é uma métrica que mostra a quantidade de tempo que uma empresa leva para converter seus investimentos em inventário em dinheiro. A fórmula do ciclo de conversão de dinheiro mede a quantidade de tempo, em dias, que leva para uma empresa transformar seus insumos de recursos em dinheiro. A fórmula é fundamental para o sucesso de uma empresa porque sempre tendo um fluxo de caixa adequado, ambos minimizam as despesas (por exemplo, evitar taxas de pagamento em atraso e despesas de juros extras) e permite que uma empresa para tirar proveito de qualquer lucro extra ou oportunidades de crescimento que possam surgir (por exemplo,, a oportunidade de comprar a um desconto substancial o inventário de um concorrente que sai do negócio).

#6 rendimento dos activos

rendimento dos activos (ROA)rendimento dos activos& fórmula de Fórmula ROA. O retorno dos ativos (ROA) é um tipo de medida de retorno do investimento (ROI) que mede a rendibilidade de uma atividade em relação ao total dos ativos. Esta proporção indica o bom desempenho de uma empresa comparando o lucro (renda líquida) que está gerando com o capital investido em ativos.,, como o nome sugere, mostra a percentagem dos ganhos líquidos em relação ao total dos activos da empresa. A razão ROA revela especificamente quanto lucro após impostos uma empresa gera para cada um dólar de ativos que detém. Mede também a intensidade de ativos de uma empresa. Quanto mais baixo for o lucro por dólar dos activos, mais intensa é a intensidade de activos de uma empresa. As empresas de alta intensidade de ativos requerem grandes investimentos para comprar máquinas e equipamentos, a fim de gerar renda., Exemplos de indústrias que são tipicamente muito intensivas incluem serviços de telecomunicações, fabricantes de Automóveis e ferrovias. Exemplos de empresas com menor intensidade de ativos são agências de publicidade e empresas de software.

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#7 rendibilidade do capital próprio

rendibilidade do capital próprio (ROE)rendibilidade do capital próprio (ROE)rendibilidade do capital próprio (ROE) é uma medida da rendibilidade de uma empresa que toma a rendibilidade anual (rendimento líquido) de uma empresa dividida pelo valor do capital próprio total dos seus accionistas (ou seja, 12%)., O ROE combina a demonstração de resultados e o balanço como o rendimento líquido ou o lucro é comparado com o capital próprio dos accionistas. – expressa a percentagem do rendimento líquido em relação ao capital próprio dos accionistas, ou a taxa de rendimento do dinheiro que os investidores em acções investiram no negócio. O rácio ROE é particularmente vigiado por analistas de ações e investidores. Uma proporção de ROE favorável é frequentemente citada como uma razão para comprar ações de uma empresa. As empresas com um elevado rendimento dos capitais próprios são normalmente mais capazes de gerar dinheiro internamente e, por conseguinte, menos dependentes do financiamento da dívida.,a rendibilidade do Capital investido (ROIC)é uma medida de rendibilidade ou de desempenho da rendibilidade auferida por aqueles que fornecem o capital, ou seja, os obrigacionistas e os accionistas da empresa. O ROIC de uma empresa é muitas vezes comparado ao seu WACC para determinar se a empresa está criando ou destruindo valor. é uma medida da rendibilidade gerada por todos os fornecedores de capital, incluindo os dois obrigacionistas em segunda emissão.existem diferentes tipos de emitentes de obrigações., Estes emitentes de obrigações criam obrigações para contrair empréstimos junto de detentores de obrigações, a reembolsar na data de vencimento. e os accionistas dos accionistas dos accionistas dos accionistas dos accionistas (também conhecidos por accionistas) é uma conta no balanço de uma empresa que consiste em capital social mais. É semelhante ao rácio ROE, mas mais abrangente no seu âmbito, uma vez que inclui os rendimentos gerados pelo capital fornecido pelos obrigacionistas.

a fórmula Ric simplificada pode ser calculada como: EBIT x (1 – taxa de imposto) / (valor da dívida + valor de + capital próprio)., O EBIT é utilizado porque representa o rendimento gerado antes de subtrair as despesas com juros e, portanto, representa ganhos que estão disponíveis para todos os investidores, e não apenas para os acionistas.a explicação em vídeo dos rácios de rendibilidade e ROE

abaixo é um vídeo curto que explica como os rácios de rendibilidade, como a margem de lucro líquida, são influenciados por várias alavancas nas demonstrações financeiras de uma empresa.,

modelagem financeira (indo além dos rácios de rentabilidade)

embora os rácios de rentabilidade sejam um grande ponto de partida para a realização da análise financeira, a sua principal deficiência é que nenhum deles tenha em conta o quadro completo. Uma forma mais abrangente de incorporar todos os fatores significativos que impactam a saúde financeira e a rentabilidade de uma empresa é construir um modelo DCF modelDCF modelo formação livre GuideA DCF é um tipo específico de modelo financeiro utilizado para valorizar uma empresa., O modelo é simplesmente uma previsão do fluxo de caixa livre liberado de uma empresa que inclui 3-5 anos de resultados históricos, uma previsão de 5 anos, um valor terminal, e que fornece um valor atual líquido (NPV)NPV FormulaA guia para a fórmula NPV no Excel ao realizar a análise financeira. É importante entender exatamente como a fórmula NPV funciona no Excel e a matemática por trás dele. Val = F / em que, PV = valor actual, F = pagamento futuro (cash flow), r = taxa de Desconto, n = Número de períodos no futuro da actividade.,

na imagem abaixo, você pode ver quantos dos rácios de rentabilidade listados acima (como EBIT, NOPAT e Cash Flow) são todos fatores de uma análise DCF., O objetivo de um analista financeiro é incorporar o máximo de informações e detalhes sobre a empresa que for razoavelmente possível para o Excel modelExcel & Modelo Financeiro TemplatesDownload livre modelo financeiro modelos – TRIBUNAL de folha de cálculo da biblioteca inclui um 3 demonstração financeira de modelo de modelo, o modelo do DCF, dívida cronograma, plano de depreciação, despesas de capital, juros, rendas, despesas, previsões, gráficos, cronogramas, avaliação, análise de empresas comparáveis, mais modelos do Excel.,

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recursos adicionais

Obrigado por ler este guia para analisar e calcular os rácios de rentabilidade. O CFI é o provedor global oficial da modelagem financeira e designationFMVA® CertificationJoin 350,600 + estudantes que trabalham para empresas como Amazon, J. P. Morgan, e Ferrari e está em uma missão para ajudá-lo a avançar sua carreira., Com esse objetivo em mente, estes recursos adicionais do CFI irão ajudá-lo a tornar – se um analista financeiro de classe mundial:

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