Qual é o rácio preço / ganhos / crescimento (PEG)?

o rácio preço/ganhos / crescimento (rácio PEG) é um rácio preço / ganhos (P / e) das acções dividido pela taxa de crescimento dos seus ganhos durante um período de tempo especificado. O rácio PEG é utilizado para determinar o valor de um stock, tendo também em conta o crescimento esperado dos ganhos da empresa, e pensa-se que proporcione um quadro mais completo do que o rácio P/E mais normalizado.,

Takeways

  • A razão PEG aumenta a razão P / E adicionando no cálculo o crescimento esperado dos ganhos.
  • A razão PEG é considerada um indicador do valor real de um stock, e semelhante à razão P/E, uma PEG inferior pode indicar que um stock é subvalorizado.a PEG de uma dada empresa pode diferir significativamente de uma fonte comunicada para outra, dependendo da estimativa de crescimento utilizada no cálculo, como o crescimento projectado a um ano ou a três anos.,
1:37

PEG Ratio

Como Calcular o PEG Ratio

Para calcular o PEG ratio, um investidor ou analista precisa de tanto olhar para cima ou calcular o P/E ratio de que a empresa em questão. O rácio P/E é calculado como o preço por acção da empresa dividido pelos lucros por acção (EPS) ou o preço por acção / EPS.,

Uma vez que a P / E é calculada, encontrar a taxa de crescimento esperada para o estoque em questão, usando estimativas de analistas disponíveis em sites financeiros que seguem a ação. Plug the figures into the equation, and solve for the PEG ratio number.

exatidão

como em qualquer razão, a exatidão da relação PEG depende das entradas utilizadas. Ao considerar a taxa de PEG de uma empresa a partir de uma fonte publicada, é importante descobrir qual a taxa de crescimento utilizada no cálculo. Yahoo!, As finanças, por exemplo, calculam a PEG utilizando um rácio P/E baseado em dados do ano corrente e numa taxa de crescimento esperada a cinco anos.a utilização de taxas de crescimento históricas, por exemplo, pode fornecer uma relação PEG imprecisa se se esperar que as taxas de crescimento futuras se desviem do crescimento histórico de uma empresa. O rácio pode ser calculado utilizando, por exemplo, taxas de crescimento esperadas de um ano, de três anos ou de cinco anos.

para distinguir entre métodos de cálculo que utilizam o crescimento futuro e o crescimento histórico, são por vezes utilizados os Termos “peg para a frente” e “PEG final”.,

o que é que o rácio preço/ganhos / crescimento lhe diz? enquanto um baixo rácio P / E pode fazer uma ação parecer uma boa compra, factoring na taxa de crescimento da empresa para obter a taxa de PEG do estoque pode contar uma história diferente. Quanto mais baixo for o rácio de PEG, mais o stock poderá ser subavaliado, dadas as suas expectativas de ganhos futuros. Adicionar o crescimento esperado de uma empresa na relação ajuda a ajustar o resultado para as empresas que podem ter uma alta taxa de crescimento e uma alta taxa de P/E.,

o grau em que um resultado da relação PEG indica um stock excedentário ou subavaliado varia consoante a indústria e o tipo de empresa. Como regra geral, alguns investidores consideram desejável um rácio PEG inferior a um.

de acordo com o conhecido investidor Peter Lynch, o P/E de uma empresa e o crescimento esperado devem ser iguais, o que denota uma empresa bastante valorizada e suporta um rácio PEG de 1.0. Quando a PEG de uma empresa excede 1,0, é considerada sobrevalorizada, enquanto uma ação com uma PEG de menos de 1,0 é considerada subvalorizada.,

exemplo de como utilizar o rácio PEG

o rácio PEG fornece informações úteis para comparar empresas e ver que acções podem ser a melhor escolha para as necessidades de um investidor, como se segue.

Suponha os seguintes dados para dois valores de empresas, a Empresa A e Empresa B:

Empresa:

  • o Preço por ação = $46
  • EPS esse ano = $2.09
  • EPS último ano = $1.74

a Empresa B

  • o Preço por ação = $80
  • EPS esse ano = $2.67
  • EPS último ano = $1.,78

dada esta informação, podem ser calculados os seguintes dados para cada empresa.

Empresa

  • P/E ratio = $46 / $2.09 = 22
  • taxa de crescimento dos Lucros = ($2.09 / $1.74) – 1 = 20%
  • PEG ratio = 22 / 20 = 1.1

a Empresa B

  • P/E ratio = $80 / $2.67 = 30
  • taxa de crescimento dos Lucros = ($2.67 / $1.78) – 1 = 50%
  • PEG ratio = 30 / 50 = 0.6

Muitos investidores podem olhar para A Empresa A e encontrá-lo mais atraente, pois tem um baixo P/E ratio entre as duas empresas., Mas em comparação com a empresa B, ela não tem uma taxa de crescimento alta o suficiente para justificar seu P/E. A Empresa B está negociando com um desconto à sua taxa de crescimento e os investidores que a compram estão pagando menos por unidade de crescimento de ganhos.