as obrigações fornecem uma componente importante de muitos planos financeiros, mas, tal como acontece com todos os investimentos, há a questão pegajosa dos impostos que você deve abordar. E quando se trata de impostos, as obrigações podem ser um pouco mais complicadas do que outras opções de investimento.a maioria dos investidores compra obrigações por duas razões básicas. Em primeiro lugar, como títulos de dívida, são tecnicamente mais seguros do que os stocks quando se trata de capital em caso de falência ou incumprimento. Em segundo lugar, proporcionam um fluxo consistente e previsível de rendimentos de juros., Como resultado, muitos acham que as obrigações podem proporcionar alguma estabilidade para a sua carteira para combater a volatilidade dos stocks, enquanto ainda geram renda.

os investidores não procuram normalmente obrigações para melhorarem as suas acções, embora isso aconteça de vez em quando (e muitos comerciantes de obrigações experientes discordariam). No entanto, a maioria dos investidores vê a função de manter as obrigações na sua carteira como uma forma de ajudar a alcançar estabilidade e rendimento.

mas depois há a questão fiscal., Se você possui ações, você não paga impostos sobre o crescimento deles até que você vendê-los, e então você só é tributado à taxa de ganhos de capital. Até os dividendos recebem um tratamento fiscal especial. Mas não é o caso das obrigações.

uma situação de tributação das obrigações

pode ter consequências fiscais imediatas, uma vez que você normalmente recebe rendimentos delas duas vezes por ano. Aqui está como a situação fiscal desagrega – se por tipo de obrigação:

  • as emissões do Tesouro dos EUA são notas e facturas que geram um imposto federal sobre o rendimento, mas nenhum imposto estadual ou local sobre o rendimento.,as obrigações municipais às vezes são conhecidas como munis e são isentas de impostos a nível federal. Se você comprá-los no estado onde você vive, eles podem ser livres de impostos estaduais e locais também. Estas são algumas vezes chamadas de “triplo livre” por essa razão.as obrigações das empresas não beneficiam de isenção fiscal. Você vai pagar impostos sobre quaisquer ganhos destes títulos de dívida.as obrigações de cupão Zero são um tipo específico de obrigação que tem implicações fiscais específicas. Estes títulos são vendidos com um desconto elevado e não pagam juros anuais. O valor facial total é pago na maturidade., Mas há um senão. O IRS calcula o juro anual” implícito ” da obrigação, e você é responsável por esse montante, mesmo que você não o receba até que a obrigação amadureça. Sim, Leste isso correctamente. Agora estás tributado pelos rendimentos que ainda não recebeste e que podem não receber nos próximos anos.

    como pode ver, as obrigações municipais são o melhor negócio fiscal. O rendimento do munis reflecte este benefício e será normalmente inferior ao de outras obrigações.,

    faça a matemática

    há uma maneira rápida de ver como uma obrigação municipal se compara com um estoque em uma base após impostos-que, afinal, é a única base que importa. Você pode calcular o equivalente tributável da declaração de uma obrigação municipal usando esta fórmula:

    Calcule a sua taxa marginal de imposto, que é o que você vai pagar no próximo Dólar de renda que você ganha. Subtrai – o do número 1. Em seguida, dividir um rendimento muni pelo resultado para obter o equivalente tributável. Por exemplo, se você vai estar na faixa de imposto de 28% e você está considerando um muni com um rendimento de 2.,8%, o cálculo seria semelhante a este:

    0.028 / (1 – 0.28) = 3.89%

    Este muni dar-lhe-ia o mesmo efetivo retorno como sujeito passivo de segurança, que paga cerca de 3.89 por cento. Se você adicionar em impostos estaduais e locais, isso poderia empurrar o seu retorno equivalente tributável ainda mais elevado.

    conclusão

    é claro, as acções sempre superaram as obrigações a longo prazo, mas se procura um rendimento relativamente seguro numa rendibilidade razoável, as obrigações municipais valem a pena procurar os seus benefícios fiscais.,

    o saldo não fornece serviços e conselhos fiscais, de investimento ou financeiros. Consulte sempre um profissional financeiro ou um contador para as informações mais atualizadas e implicações fiscais. Este artigo não é Consultoria de investimento e não se destina a consultoria de investimento.,