O que é a inflação? a inflação é a diminuição do poder de compra de uma dada moeda ao longo do tempo. Uma estimativa quantitativa da taxa a que ocorre a diminuição do poder de compra pode reflectir-se no aumento de um nível médio de preços de um cabaz de bens e serviços seleccionados numa economia durante algum período de tempo. O aumento do nível geral dos preços, muitas vezes expresso em percentagem, significa que uma unidade de moeda compra efectivamente menos do que em períodos anteriores.,
a inflação pode ser contrastada com a deflação, que ocorre quando o poder de compra da moeda aumenta e os preços diminuem.
Pedidas
a Inflação é a taxa na qual o valor de uma moeda é cair e, consequentemente, o nível geral de preços de bens e serviços é crescente.
A inflação é, por vezes, classificada em três tipos: a inflação da procura, a inflação dos custos e a inflação incorporada.
os índices de inflação mais frequentemente utilizados são o índice de preços no Consumidor (IPC) e o Índice de Preços grossistas (IPC).,a inflação pode ser vista positiva ou negativamente, dependendo do ponto de vista individual e da taxa de variação.os que têm activos corpóreos, como bens imobiliários ou mercadorias armazenadas, podem gostar de ver alguma inflação, pois isso aumenta o valor dos seus activos.as pessoas que têm dinheiro podem não gostar da inflação, uma vez que corrói o valor das suas participações em numerário.idealmente, é necessário um nível óptimo de inflação para promover as despesas em certa medida, em vez de poupar, fomentando assim o crescimento económico.,
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o Que É a Inflação?embora seja fácil medir as variações de preços de produtos individuais ao longo do tempo, as necessidades humanas vão muito além de um ou dois desses produtos. Os indivíduos precisam de um grande e diversificado conjunto de produtos, bem como uma série de serviços para viver uma vida confortável. Eles incluem commodities como grãos de alimentos, metal e combustível, utilitários como eletricidade e transporte, e serviços como saúde, entretenimento e trabalho., A inflação visa medir o impacto global das variações de preços para um conjunto diversificado de produtos e serviços, e permite uma representação de valor único do aumento do nível de preços dos bens e serviços numa economia ao longo de um período de tempo.como uma moeda perde valor, os preços sobem e compra menos bens e serviços. Esta perda de poder de compra afecta o custo geral de vida do público em geral, o que, em última análise, conduz a uma desaceleração do crescimento económico., A visão consensual entre os economistas é que a inflação sustentada ocorre quando o crescimento da oferta monetária de uma nação supera o crescimento económico.
Para combater isso, um país monetária apropriado de autoridade, como o banco central, em seguida, toma as medidas necessárias para gerir a oferta de moeda e crédito para manter a inflação dentro dos limites admissíveis e manter a economia funcionando sem problemas.,teoricamente, o monetarismo é uma teoria popular que explica a relação entre a inflação e a oferta monetária de uma economia. Por exemplo, após a conquista espanhola dos impérios asteca e Inca, grandes quantidades de ouro e especialmente prata fluíram para as economias espanhola e Europeia. Uma vez que a oferta de dinheiro tinha aumentado rapidamente, o valor do dinheiro caiu, contribuindo para a rápida subida dos preços.,
a inflação é medida de várias formas, dependendo dos tipos de bens e serviços considerados e é o oposto da deflação, o que indica uma diminuição geral dos preços dos bens e serviços quando a taxa de inflação cai abaixo de 0%.
Causas da Inflação
Um aumento na oferta do dinheiro é a raiz de inflação, embora esta pode jogar fora, através de diferentes mecanismos na economia., A oferta monetária pode ser aumentada pelas autoridades monetárias, quer imprimindo e dando mais dinheiro aos indivíduos, desvalorizando legalmente (reduzindo o valor) a moeda com curso legal, mais (mais comumente) emprestando dinheiro novo à existência como crédito de conta de reserva através do sistema bancário, comprando obrigações do governo de bancos no mercado secundário. Em todos esses casos de aumento da oferta de dinheiro, o dinheiro perde seu poder de compra., Os mecanismos de como isso impulsiona a inflação podem ser classificados em três tipos: inflação de demanda-Pull, inflação de custo-Push, e inflação incorporada.a inflação da procura ocorre quando um aumento na oferta de dinheiro e crédito estimula a procura global de bens e serviços numa economia a aumentar mais rapidamente do que a capacidade de produção da economia. Isto aumenta a procura e conduz a aumentos de preços.,
Melissa Ling {Copyright} Investopedia, 2019
Com mais dinheiro disponível para indivíduos positivos de confiança do consumidor leva a um gasto maior, e isso aumentou a demanda puxa os preços mais elevados. Cria uma lacuna entre a oferta e a procura, com uma maior procura e uma oferta menos flexível, o que resulta em preços mais elevados.
efeito Empurrador de custos
inflação empurradora de custos é o resultado do aumento dos preços que funcionam através dos inputs do processo de produção., Quando as adições à oferta de dinheiro e crédito são canalizadas para mercados de mercadorias ou outros activos e, especialmente, quando isto é acompanhado por um choque económico negativo para a oferta de mercadoria-chave, os custos de todo o tipo de bens intermédios aumentam. Esta evolução conduz a custos mais elevados para o produto ou serviço acabado e conduz à subida dos preços no consumidor., Por exemplo, quando a expansão da oferta monetária cria um boom especulativo nos preços do petróleo, o custo da energia de todos os tipos de usos pode subir e contribuir com o aumento dos preços no consumidor, o que se reflete em várias medidas de inflação.
inflação incorporada
inflação incorporada está relacionada com expectativas adaptativas, a ideia de que as pessoas esperam que as taxas de inflação correntes continuem no futuro., À medida que o preço dos bens e serviços aumenta, os trabalhadores e outros esperam que continuem a aumentar no futuro a uma taxa semelhante e exijam mais custos/salários para manter o seu nível de vida. O aumento dos seus salários resulta num custo mais elevado dos bens e serviços, e esta espiral salarial-preço continua como um factor induz o outro e vice-versa.
Tipos de Índices de Preços
Dependendo do conjunto seleccionado de bens e serviços utilizados vários tipos de cestas de bens são calculadas e registadas como índices de preços., Os índices de preços mais comumente usados são o Índice de preços no Consumidor (IPC) e o Índice de Preços Por Atacado (WPI).
o Índice de preços no consumidor
o IPC é uma medida que examina a média ponderada dos preços de um cabaz de bens e serviços que são de necessidades primárias dos consumidores. Eles incluem transporte, comida e Cuidados Médicos. O IPC é calculado tomando em consideração as variações de preços de cada item do cabaz pré-determinado de bens e calculando-as com base no seu peso relativo em todo o cabaz., Os preços em consideração são os preços de venda a retalho de cada artigo, tal como disponíveis para compra pelos cidadãos individuais. As alterações no IPC são utilizadas para avaliar as variações de preços associadas ao custo de vida, tornando-o uma das estatísticas mais frequentemente utilizadas para identificar períodos de inflação ou deflação. Nos Estados Unidos, O Bureau of Labor Statistics reporta o IPC numa base mensal e calculou-o até 1913.,
o Índice de Preços grossistas
o WPI é outra medida popular da inflação, que mede e acompanha as alterações no preço dos bens nas fases anteriores ao nível retalhista. Enquanto os itens WPI variam de um país para outro, eles incluem principalmente itens a nível do produtor ou grossista. Por exemplo, inclui preços de algodão para algodão bruto, fio de algodão, artigos de algodão cinza, e roupas de algodão. Embora muitos países e organizações usem o WPI, muitos outros países, incluindo os EUA, usam uma variante similar chamada Índice de preços no produtor (PPI).,o índice de preços no produtor é uma família de índices que mede a variação média dos preços de venda recebidos pelos produtores nacionais de bens e serviços intermédios ao longo do tempo. O PPI mede as variações de preços na perspectiva do vendedor e difere do IPC que mede as variações de preços na perspectiva do comprador.
em todas essas variantes, é possível que o aumento do preço de um componente (por exemplo, o petróleo) anule a diminuição de preços de outro (por exemplo, o trigo) em certa medida., Globalmente, cada índice representa a variação média ponderada dos preços para os componentes em causa, que pode ser aplicada ao nível global da economia, do sector ou das matérias-primas.
a fórmula para medir a inflação
as variantes acima mencionadas de índices de preços podem ser utilizadas para calcular o valor da inflação entre dois meses (ou anos) específicos., Enquanto um monte de calculadoras de inflação já estão disponíveis em vários portal Financeiro e sites, é sempre melhor estar ciente da metodologia subjacente para garantir a precisão com uma compreensão clara dos cálculos. Matematicamente,
taxa de inflação percentual = (valor final do Índice de IPC/valor inicial do IPC)*100
diga que deseja saber como o poder de compra de $10.000 mudou entre setembro. 1975 e Sept. 2018. Pode-se encontrar dados de índice de preços em vários portais em uma forma tabular., A partir dessa tabela, pegue os números correspondentes do IPC para os dois meses indicados. Para Setembro. 1975, foi 54,6 (valor inicial do IPC) e para Sept. 2018, foi 252.439 (valor final do IPC). Ligar a fórmula produz:
Percentagem Taxa de Inflação = (252.439/54.6)*100 = (4.6234)*100 = 462.34%
Desde que você queira saber o quanto de $10.000 de Setembro. 1975 valeria a pena ser em Setembro., 2018, multiplique o percentual da taxa de inflação com a quantidade para obter alterado o valor em dólar:
Alteração no valor do dólar = 4.6234 * $10,000 = $46,234.25
Isto significa que $10,000 em Setembro. 1975 valerá $ 46.234, 25 . Essencialmente, se você comprou uma cesta de bens e serviços (como incluído na definição do IPC) no valor de $10,000 em 1975, a mesma cesta custaria $46,234.25 em Setembro. 2018.,
prós e contras da inflação
a inflação pode ser interpretada como uma coisa boa ou uma coisa má, dependendo de qual lado se toma, e de quão rapidamente a mudança ocorre.por exemplo, os indivíduos com activos corpóreos que têm preço em moeda, como a propriedade ou as mercadorias armazenadas, podem gostar de ver alguma inflação, uma vez que aumenta o preço dos seus activos que podem vender a uma taxa mais elevada. No entanto, os compradores de tais ativos podem não estar satisfeitos com a inflação, como eles serão obrigados a desembolsar mais dinheiro., As obrigações indexadas à inflação são outra opção popular para os investidores lucrarem com a inflação.por outro lado, as pessoas que detêm activos denominados em moeda, tais como numerário ou obrigações, podem também não ser semelhantes à inflação, uma vez que corrói o valor real das suas participações. Os investidores que procuram proteger suas carteiras da inflação devem considerar classes de ativos cobertos pela inflação, tais como ouro, commodities e Real Estate Investment Trusts (REITs).,
a inflação promove a especulação, tanto por empresas em projetos de risco como por indivíduos em ações de empresas, pois esperam melhores retornos do que a inflação. É frequentemente promovido um nível óptimo de inflação, a fim de incentivar, em certa medida, as despesas, em vez de poupar. Se o poder de compra do dinheiro diminuir ao longo do tempo, poderá haver um maior incentivo para gastar agora em vez de poupar e gastar mais tarde. Pode aumentar as despesas, o que pode impulsionar as actividades económicas num país. Pensa-se que uma abordagem equilibrada mantenha o valor da inflação num intervalo óptimo e desejável.,taxas de inflação elevadas e variáveis podem impor custos importantes a uma economia. As empresas, os trabalhadores e os consumidores devem ter em conta os efeitos do aumento geral dos preços nas suas decisões de compra, venda e planeamento. Isto introduz uma fonte adicional de incerteza na economia, porque eles podem adivinhar errado sobre a taxa de inflação futura., O tempo e os recursos despendidos em Pesquisar, estimar e ajustar o comportamento econômico em torno do aumento esperado no nível geral dos preços, em vez dos fundamentos econômicos reais, inevitavelmente representa um custo para a economia como um todo.
mesmo uma taxa de inflação baixa, estável e facilmente previsível, que alguns consideram ótima, pode levar a sérios problemas na economia, devido a como, onde e quando a nova moeda entra na economia., Sempre que dinheiro novo e crédito entra na economia, está sempre nas mãos de indivíduos específicos ou empresas de negócios, e o processo de ajustamento do nível de preços para a nova oferta de dinheiro procede à medida que eles gastam o dinheiro novo e ele circula de mão em mão e conta para conta através da economia.
ao longo do caminho, ele aumenta alguns preços Primeiro e mais tarde aumenta outros preços., Este sequencial mudanças no poder de compra e os preços (conhecido como efeito Cantillon) significa que o processo de inflação, não só aumenta o nível geral de preços ao longo do tempo, mas também distorce os preços relativos, os salários e as taxas de retorno ao longo do caminho. Os economistas em geral entendem que as distorções dos preços relativos longe de seu equilíbrio econômico não são boas para a economia, e os economistas austríacos acreditam mesmo que este processo seja um importante motor de ciclos de recessão na economia.,
controlar a inflação
o regulador financeiro de um país assume a importante responsabilidade de controlar a inflação. É feito através da implementação de medidas através da política monetária, que se refere às acções de um banco central ou de outros comités que determinam a dimensão e a taxa de crescimento da oferta monetária.
nos EUA, os objectivos da política monetária da Fed incluem taxas de juro de longo prazo moderadas, estabilidade de preços e emprego máximo, e cada um destes objectivos destina-se a promover um ambiente financeiro estável., A Reserva Federal comunica claramente os objectivos de inflação a longo prazo, a fim de manter uma taxa de inflação estável a longo prazo, que se pensa ser benéfica para a economia.
estabilidade de preços—ou um nível de inflação relativamente constante—permite que as empresas planeiem para o futuro, uma vez que sabem o que esperar. A Fed acredita que isso promoverá o máximo emprego, que é determinado por fatores não monetários que flutuam ao longo do tempo e estão, portanto, sujeitos a mudanças., Por esta razão, a Fed não estabelece um objetivo específico para o emprego máximo, e é em grande parte determinado pelas avaliações dos empregadores. O emprego máximo não significa desemprego zero, uma vez que, num dado momento, existe um certo nível de volatilidade à medida que as pessoas abandonam e iniciam novos empregos.as autoridades monetárias também tomam medidas excepcionais em condições extremas da economia. Por exemplo, após a crise financeira de 2008, o Fed dos EUA manteve as taxas de juros perto de zero e seguiu um programa de compra de obrigações chamado de flexibilização quantitativa., Alguns críticos do programa alegaram que causaria um aumento da inflação no dólar dos EUA, mas a inflação atingiu um pico em 2007 e diminuiu de forma constante ao longo dos próximos oito anos. Há muitas razões complexas por que QE não levou à inflação ou hiperinflação, embora a explicação mais simples é que a recessão em si era um ambiente deflacionário muito proeminente, e a flexibilização quantitativa suportou seus efeitos.
consequentemente, os políticos dos EUA têm tentado manter a inflação estável em cerca de 2% ao ano., O Banco Central Europeu também tem procurado uma flexibilização quantitativa agressiva para combater a deflação na zona euro, e alguns locais têm experimentado taxas de juro negativas, devido aos receios de que a deflação possa ter lugar na zona euro e conduzir à estagnação económica. Além disso, os países que registam taxas de crescimento mais elevadas podem absorver taxas de inflação mais elevadas. A meta da Índia é de cerca de 4%, enquanto o Brasil aponta para 4,25%.
50%
hiperinflação é frequentemente descrito como um período de inflação de 50% ou mais por mês.,
cobertura contra a inflação
Stocks são considerados a melhor cobertura contra a inflação, uma vez que o aumento dos preços das acções inclui os efeitos da inflação. Uma vez que as adições à oferta monetária em praticamente todas as economias modernas ocorrem como injeções de crédito bancário através do sistema financeiro, grande parte do efeito imediato sobre os preços acontece ativos financeiros que são preços em moeda, como ações.além disso, existem instrumentos financeiros especiais que se podem utilizar para salvaguardar os investimentos contra a inflação., Incluem títulos protegidos pela inflação do Tesouro (TIPS), títulos do tesouro de baixo risco indexados à inflação, em que o montante de capital investido é aumentado pela percentagem da inflação. Pode-se também optar por um fundo de investimento do TIPS ou fundo de troca negociado com base no TIPS (ETFs). Para ter acesso a ações, ETFs e outros fundos que podem ajudar a evitar os perigos da inflação, você provavelmente vai precisar de uma conta de corretagem. Escolher um corretor de bolsa pode ser um processo tedioso devido à variedade entre eles.,
ouro também é considerado uma cobertura contra a inflação, embora este nem sempre pareça ser o caso olhando para trás.como todas as moedas mundiais são moeda, a oferta monetária pode aumentar rapidamente por razões políticas, resultando em rápidos aumentos do nível de preços. O exemplo mais famoso é a hiperinflação que atingiu a República alemã de Weimar no início da década de 1920., As nações que haviam sido vitoriosas na Primeira Guerra Mundial exigiram reparações da Alemanha, que não podiam ser pagas em moeda de papel alemã, pois este era de valor suspeito devido ao empréstimo do governo. A Alemanha tentou imprimir notas de papel, comprar moeda estrangeira com eles, e usar isso para pagar suas dívidas. esta política levou à rápida desvalorização do marco alemão, e a hiperinflação acompanhou o desenvolvimento. Os consumidores alemães responderam ao ciclo tentando gastar seu dinheiro o mais rápido possível, entendendo que valeria cada vez menos quanto mais esperassem., Mais e mais dinheiro inundou a economia, e seu valor caiu ao ponto de as pessoas colocarem nas paredes as notas praticamente inúteis. Ocorreram situações semelhantes no Peru em 1990 e no Zimbabué em 2007-2008.
Perguntas Mais Frequentes
o que causa a inflação?
Existem três causas principais da inflação: a inflação medida pela procura, a inflação medida pelos custos e a inflação incorporada. A inflação da procura refere-se a situações em que não há produtos ou serviços suficientes a serem produzidos para acompanhar a oferta, fazendo com que os seus preços aumentem., Por outro lado, a inflação impulsionadora de custos ocorre quando o custo de produção de produtos e serviços aumenta, forçando as empresas a aumentar os seus preços. Por último, a inflação incorporada-por vezes referida como uma “espiral de preços salariais”—ocorre quando os trabalhadores exigem salários mais elevados para acompanhar o aumento dos custos de vida. Isto, por sua vez, faz com que as empresas aumentem os seus preços, a fim de compensar o seu aumento dos custos salariais, conduzindo a um ciclo auto-reforçado de aumentos salariais e de preços.
a inflação é boa ou má?,
a inflação excessiva é geralmente considerada má para uma economia, enquanto a inflação demasiado baixa é também considerada prejudicial. Muitos economistas defendem um meio termo de inflação baixa a moderada, de cerca de 2% ao ano. De um modo geral, uma inflação mais elevada prejudica os aforradores, porque corrói o poder de compra do dinheiro que pouparam. No entanto, pode beneficiar os mutuários porque o valor ajustado à inflação das suas dívidas pendentes diminui ao longo do tempo.
quais são os efeitos da inflação?
a inflação pode afectar a economia de várias formas., Por exemplo, se a inflação faz com que a moeda de uma nação para diminuir, isso pode beneficiar os exportadores tornando seus bens mais acessíveis quando os preços na moeda de nações estrangeiras. Por outro lado, isto poderia prejudicar os importadores ao tornar os bens fabricados no estrangeiro mais caros. Uma inflação mais elevada pode também incentivar as despesas, uma vez que os consumidores procurarão adquirir bens rapidamente antes de os seus preços aumentarem ainda mais. Os aforradores, por outro lado, podiam ver o valor real das suas poupanças corroer, limitando a sua capacidade de gastar ou investir no futuro.,
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