오픈 시장 운영

장 작업(OMOs)–구입 및 판매의 증권에서 열린 시장에 의해 중앙은행은 중요한 공구에 사용된 연방준비에서의 구현은 금전적 정책이 있습니다. 공개 시장 운영을위한 단기 목표는 연방 공개 시장위원회(Fomc)에 의해 지정됩니다. OMOs 는 뉴욕 연방 준비 은행의 거래 데스크에서 실시합니다., 연방 준비 은행이 구매 및 판매 할 권한이있는 유가 증권의 범위는 상대적으로 제한되어 있습니다. OMOs 를 수행 할 수있는 권한은 연방 준비 제도 이사회(Federal Reserve Act)의 섹션 14 에 나와 있습니다.

뉴욕 연방 준비 은행은 매년 연례 보고서에 OMOs 에 대한 자세한 설명을 게시합니다.

  • 연례 보고서

OMOs 는 영구 및 임시의 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 영구 OMOs 는 연방 준비 은행의 포트폴리오 인 Soma(System Open Market Account)에 대한 유가 증권의 철저한 구매 또는 판매를 포함합니다., 전통적으로,영 OMOs 사용하여 수용할 수 있는 더 이상 장기적인 요인의 확대방의 균형 장–주로 추세이 성장의 통화에서 순환한다. 중고 금융 위기 이후,영 OMOs 들을 조정하는 데 사용되는 연비의 보유증권의 순서에 하향 압력을 넣어 장기적인 관심 요금을 확인 금융 조건에 더 조절., 현재,영 OMOs 을 구현하는 데 사용됩 FOMC 의 정책의 재투자 교장에서 지불의 보유 기관 부채 및 mortgage-backed securities(MBS)기관에서 MBS 고의 회전을 통해 성숙한 재무성 증권에서의한 경우입니다.

  • FAQs:사 MBS 재투자 구매
  • FAQs:재무 전복

일시 OMOs 은 일반적으로 사용하는 주소 예약이 필요하다고 간주하는 것을 일시적인 자연에 있습니다. 이러한 작업은 환매 계약(repos)또는 역 환매 계약(reverse repos 또는 RRPs)입니다., 레포에서,거래 데스크는 미래에 그 보안을 재판매하는 계약에 따라 보안을 구입합니다. Repo 는 구매 가격과 판매 가격의 차이가이자를 반영하는 연방 준비 은행의 담보 대출과 경제적 동등합니다. 아래에 repo,거래 데스크 보안을 판매하는 계약에 따라 환매는 보안이다. 역 repo 는 연방 준비 은행에 의한 담보 차입의 경제적 동등 물입니다., 하룻밤 역 repos 는 현재 fomc 가 설립 한 목표 범위에서 연방 기금 금리를 유지하는 데 도움이되는 도구로 사용됩니다.

  • FAQs:역 환매 계약서 운영

연방준비은행 뉴욕의 발행에 대한 세부 웹사이트의 모든 영구적이며 임시 작업입니다.

  • 영구적인 열린 시장 운영
  • 임시 오픈 시장 운영

각 대해서 영향을 주방의 균형 시트 크기와 자연의 효과의 특성에 따라 달라집합니다., 연방 준비 발행의 균형 장의 각주에서는 H.4.1 통계 release,”에 영향을 미치는 요인을 예약 잔의 예탁기관 및 조건 문의실 수 있습니다.”이 릴리스는 크게 보유 된 유가 증권,증권,리 포스 및 리버스 리포스를 구매 및 판매하겠다는 약속을 별도로보고합니다.,

글로벌 금융 위기 전에,연방준비 사용 OMOs 공급을 조정합 예약 균형을 유지하기 위하여 연방 자금 비율–금리는 예탁기관을 빌려줄 예약 균형을 다른 예탁기관에 하룻밤–대상에 의해 설립 FOMC. 방의 접근 방식 통화 정책의 구현은 진화는 상당히 금융 위기 이후,특히 그래서 이후 늦은 2008 년 FOMC 설립 가까운로 대상 범위에 대한 연방 자금 비율.,

통화 정책을 정규화

동안 정책을 정규화하는 프로세스에서 시작된 월 2015 연방준비 사용하는 것이 하룻밤 역 환매 계약(에 RRPs)–유형의 임시 대해서만-보충사항,도구 등이 필요하 제어하는 데 도움이 되는 연방 자금 비율 및 유지 그 대상 범위에서 설정한 FOMC.,

또한,월 2017FOMC 시작 대차 대조표 프로그램을 정규화하는 점차적으로 감소는 연비 증권 보유를 줄여 재투자금 지급받은 증권에서 개최에 SOMA—한 reinvestments 영 OMOs.추가 정보는 다음을 참조하십시오.www.federalreserve.gov/monetarypolicy/policy-normalization.,htm

큰 규모의 자산 구매 프로그램

의 끝에서 2008 년을 통해 월 2014,연방 준비 제도가 크게 확대하고 더 이상-단기 증권을 통해 시장으로 구매의 목표락 압력을 가하고 장기적인 금고,따라서 지원하는 경제 활동과 일자리 창출함으로써 금융 조건에 더 조절.,

  • 에서 월 2008 년 월 2010 을 줄이기 위해,비용 증가는 언제든지 사용 가능한 크레딧의 구매에 대한 집,Federal Reserve 구입$175 억에서 직접적인 의무의 Fannie Mae,Freddie Mac,그리고 연방 주택 융자 은행이다. 또한,월부터 2009 년 August2010,the Federal Reserve 구입$1.25 조 MBS 에 의해 보장 Fannie Mae,Freddie Mac,and Ginnie 매. MBS 구매 프로그램에 대한 자세한 거래 수준 정보는 아래 링크에서 확인할 수 있습니다.,
    • 사 MBS 구매 프로그램,January2009-August2010 년
  • 월부터 2009 년 October2009,the Federal Reserve 구입$300 억의 장기적인 재무성 증권을 개선하는 데 도움 조건에서 개인 신용장합니다.
  • 에서 월 2010June2011,연방 준비 제도가 더욱 확대 보유를 구입하여 추가로$600 억의 장기적인 재무성 증권.
  • 2012 년 9 월부터 연방 준비 은행은 매월 400 억 달러의 속도로 추가 MBS 를 구매함으로써 정책 숙박 시설을 더욱 늘렸다.,
  • 월에 시작,2013 년 연방 준비를 시작했을 구입 장기적인 재무성 증권에의 속도$45 억 달당,다음의 완료 성숙 확장 프로그램 in December2012.,
  • In December2013,연방 준비한다고 발표했는 겸손의 속도를 느리게 추가적인 MBS 고 장기적인 재무성 증권 구입과 가능성이 더 줄일의 속도는 자산 구매에 측정되는 경우 단계를 들어오는 정보를 광범위하게 보여주는 지속적인 개선에 노동시장 조건 이동하는 인플레이션으로 돌아 FOMC 의 2 퍼센트 이상-실행 목표입니다. 이후 몇 달 동안 FOMC 는 측정 된 단계에서 자산 구매 속도를 더욱 줄이고 2014 년 10 월에 구매를 마무리했습니다.,

성숙 확장 프로그램

사 월 2011 년 월 2012,연방준비 사용되는 시장 운영을 확장하는 평균의 성숙 그리스 홀딩스의 재무성 증권을 넣어하기 위해 하락 압력 장기 금리도록 광범위한 금융 조건에 더 조절.,

  • On September21,2011,the FOMC 것이라고 발표했 확장 평균 성숙의 홀딩스의 재무성 증권–구입하여$400billion 동위의 재무성 증권으로 남은 만 6 세를 30 년 동안하고 판매하는 동일한 수준의 재무성 증권과 나머지의 만기 3 년 이–by the end of June2012.,
  • On June20,2012,the FOMC 것이라고 발표했는 계속 성숙 확장 프로그램을 통해 2012 년 말에,그 결과에서 추가 구매뿐만 아니라,판매,구속의 대략$267 억 재무부에서 증권.

단 하나 트렌치 기간 환매 계약

월부터 2008 년 월 2008 년,연방 준비 제도의 시리즈를 실시했기(28 일)매입거래의 가용성을 높이기 위해 장기 조달을 완화하기 위해,균주에서 금융 시장 및 지원하기 흐름의 신용을 미국 가구 및 기업입니다., 이 프로그램에 대한 자세한 트랜잭션 수준 정보는 아래 링크에서 확인할 수 있습니다.

  • 단 하나 트렌치 기간 환매 계약 월-December2008

증권 대출에 대

연방준비은행 뉴욕을 운영하고 증권 대출 프로그램을 제공하는 임시 소스의 재무부와 증권사를 촉진하는 부드러운 청산의 재무부와 증권사 시장입니다. 증권 대출에게 수여 주 딜러를 기반으로 경쟁력있는 경매 하룻밤에 대한 대출에 대하여 다른 국채권 담보로., 설명 프로그램의 웹사이트에서의 연방준비은행,뉴욕으로는 프로그램의 약관과 증권 대출하는 작업을 실시하고 있습니다. 이 시설을 통해 하룻밤 사이에 빌려준 유가 증권은 H.4.1 통계 자료 표 1A 에 제시되어있다.

  • 증권 대출