수익성 비율

수익성 비율은 무엇입니까?

수익성 비율 재정적인 측정 규정에 의해 사용된 분석가들은 투자자들을 측정하고 평가하는 능력있는 회사의 수익(이익)상대하는 수익,시 assetsIB 설명서–대차 대조표 AssetsBalance 시트를 자산으로 나열됩 계정이나 항목별로 정렬된 유동성이다. 유동성은 회사가 자산을 현금으로 전환 할 수있는 용이성입니다., 가장 유동적 인 자산은 현금(대차 대조표의 첫 번째 항목)이며 단기 예금 및 미수금 계좌가 뒤 따릅니다. 이 가이드의 모든 균형 시트 자산을 예로,운영 비용을 절감하며,주주가’equityStockholders EquityStockholders 본(또는 주주의 주식)이 계정에서 회사의 장으로 구성되는 자본금 더 특정 기간 동안의 시간입니다. 그들은 회사가 주주들에게 이익과 가치를 창출하기 위해 자산을 얼마나 잘 활용하는지 보여줍니다.,

더 높은 비율이나 값은 일반적으로 모색하여 가장 기업으로,즉 일반적으로 사업을 잘 수행을 생성하여 매출,이익,그리고 현금 흐름입니다. 비율은 유사한 회사와 비교하여 분석되거나 이전 기간과 비교할 때 가장 유용합니다. 가장 일반적으로 사용되는 수익성 비율은 아래에서 살펴 봅니다.

수익성 비율의 다른 유형은 무엇입니까?,

있는 다양한 수익성 비율에 사용되는 기업에 유용한 통찰력을 제공 금융 웰빙과 성능의 사업이다.

이러한 모든 비율으로 일반화될 수 있다는 두 가지 범주,다음과 같다:

A. 여백 비율

여백 비율은 회사를 대표의를 변환하는 기능으로 판매에서 이익을 다양한 각도를 측정합니다.

예는 매출 총 이익 마진,영업 이익 마진은 영업 이익을 수익으로 나눈 값과 같습니다., 그것은 수익성 비율을 측정하는 수익을 덮는 운영과,순이익 marginNet 이익 MarginNet 이익률(으로도 알려진”이윤”또는”순이익률 비율”)재정적인 비율을 계산하는 데 사용되는 수익의 비율은 회사는 생산에서의 총 수익을 높일 수 있습니다. 그것은 회사가 얻은 매출 1 달러당 얻는 순이익의 양을 측정합니다. 현금 흐름률,EBITEBIT GuideEBIT 미지기 전에 수입자 및 세금은 하나의 마지막 부분합에서 소득하기 전에 문 net income., EBIT 은 또한 때때로 운영 소득이라고 이기 때문에 그것을 찾을 차감하여 모든 운영 비용(생산 및 non-생산 비용)을 판매에서 수익을 창출합니다.,EBITDAEBITDAEBITDA 또는지기 전에 수입자,세금,감가상각,상각은 회사의 이익을 하기 전에 이러한 순 공제됩니다. EBITDA 는 자본 구조의 영향을 받기 전에 핵심 운영에서 비즈니스의 수익성을 살펴보기 때문에 비즈니스의 운영 결정에 중점을 둡니다., Formula,examples,EBITDAR,NOPATNOPATNOPAT 은 세후 순 영업 이익을 의미하며 운영으로 인한 회사의 이론적 수입을 나타냅니다.,운영 사업 비율 및 간접비 비율.

B. 반환 비율

반환 비율을 나타내는 회사의 능력을 생성하는 반환하는 주주총회의 결의로 정한다.

예 포함한 자산 수익률,수익,현금 자산 수익률,수익 부채,수익 이익잉여금,수익,매출 위험을 조절 반환,반환에 투자한 자본,그리고 자본 수익률 채택한다.,

가장 일반적으로 사용되는 수익성 비율과 그 중요성은 무엇입니까?

대부분의 회사는 수입을 판매,자산 및 형평과 비교하여 비즈니스 생산성을 분석 할 때 수익성 비율을 나타냅니다.

의 여섯 가장 자주 사용되는 수익성 비율습니다:

#1Gross Profit Margin

Gross profit marginNet 이익 MarginNet 이익률(으로도 알려진”이윤”또는”순이익률 비율”)재정적인 비율을 계산하는 데 사용되는 수익의 비율은 회사는 생산에서의 총 수익을 높일 수 있습니다., 그것은 회사가 얻은 매출 1 달러당 얻는 순이익의 양을 측정합니다. -매출 총 이익을 판매 수익과 비교합니다. 이 방법을 보여줍니다 많은 비즈니스 수익 계정에 필요한 비용이 생산하는 그 상품 및 서비스를 제공합니다. 높은 매출이익률이 비율을 반영의 높은 효율 코어 작업을 의미할 수 있습 여전히 덮개 운영 비용,고용,배당금,감가상각도 제공하면서 순이익으로 영향을 미칩니다., 다른 한편으로,낮은 수익률을 나타내는 높은 비용의 상품이 판매될 수 있는 기인하는 불리한 구매 정책,낮은 판매 가격,낮은 판매,치열한 시장 경쟁,또는 잘못된 판매 촉진 정책이 있습니다.

CFI 의 재무 분석 과정에서 이러한 비율에 대해 자세히 알아보십시오.

#2EBITDA Margin

EBITDAEBITDAEBITDA 또는지기 전에 수입자,세금,감가상각,상각은 회사의 이익을 하기 전에 이러한 순 공제됩니다., EBITDA 는 자본 구조의 영향을 받기 전에 핵심 운영에서 비즈니스의 수익성을 살펴보기 때문에 비즈니스의 운영 결정에 중점을 둡니다. 공식,예는이자,세금,감가 상각 및 상각 전의 수입을 의미합니다. 그것은 나타냅 회사의 수익성을 복용하기 전에 계정으로 비작동과 같은 항목이 관심과 세금을 뿐만 아니라,비금과 같은 항목 감가상각비. 회사의 EBITDA marginEBITDA MarginEBITDA 마진=EBITDA/수익 분석의 이점., 세금,이자,감가 상각비 및 할부 상환 전에 회사가 창출하는 수입을 측정하는 수익성 비율입니다. 이 안내서는 예제와 다운로드 할 수있는 템플릿은 그것이 쉽게 그것을 비교하는 다른 회사들 때문에 그것은 제외 비용할 수 있는 휘발성이나 다소재. 의 단점 EBTIDA 여백은 매우 다를 수 있습에서 순이익과 실제 현금 흐름 세대,이는 더 좋은 지표의 회사는 성능이다., EBITDA 에서 널리 이용됩니다 많은 평가 methodsValuation MethodsWhen 의 가치 평가 회사로서 우려가는 세 가지가 있는 평가 방법을 사용:DCF 분석에 대등한 회사,그리고 전례입니다.

#3 영업 이익률

영업 이익률 marginOperating MarginOperating marginoperating margin 은 영업 이익을 수익으로 나눈 값과 같습니다. 그것은 수익성 비율을 측정하는 수익을 덮고 운영–외모에서 수익의 백분율로 판매하기 전에 관심 비용과 소득 세금을 냅니다., 기업으로 높은 동작이 이윤이 일반적으로 더 잘 갖추어진 지불을 위해 고정비용과 관심사에 의무가 있는 더 나은 기회를 살아남는 경기 둔화,그리고 더 많은 능력 제공의 더 낮은 가격 경쟁사보다는 더 낮은 수익률. 운영이익은 자주를 평가하는 데 사용되는 힘의 회사의 관리는 좋은 이후 관리를 실질적으로의 수익성을 개선하는 회사를 관리하여 운영 비용을 절감할 수 있습니다.,

#4Net Profit Margin

순이익 marginNet 이익 MarginNet 이익률(으로도 알려진”이윤”또는”순이익률 비율”)재정적인 비율을 계산하는 데 사용되는 수익의 비율은 회사는 생산에서의 총 수익을 높일 수 있습니다. 그것은 회사가 얻은 매출 1 달러당 얻는 순이익의 양을 측정합니다. 는 결론입니다. 그것은 회사의 순이익을 살펴보고 총 수익으로 나눕니다. 이자와 세금을 포함한 모든 비용이 고려 된 후 회사가 얼마나 수익성이 있는지에 대한 최종 그림을 제공합니다., 순이익 마진을 수익성의 척도로 사용하는 이유는 모든 것을 고려하기 때문입니다. 의 단점은 이 측정치는 포함하는 많은”소리”와 같은 한 시간 비용 및 이익을 어렵게 비교하는 회사의 성과와 그것의 경쟁자.

#5 현금 흐름률

현금흐름 margin–사이의 관계를 표현한 현금 흐름에서 운영 activitiesOperating 현금 FlowOperating 현금 흐름이(만들어졌)는 현금의 금액에 의해 생성된 일정한 운영 활동의 비즈니스에서 특정 기간 동안., 그리고 사업에 의해 생성 된 판매. 그것은 판매를 현금으로 전환 할 수있는 회사의 능력을 측정합니다. 더 높은 비율의 현금 흐름,더 많은 돈을 사용할 수 있에서 판매하기 위해 지불한 공급 업체,배당금,유틸리티,그리고 서비스,부채 구매뿐만 아니라 자본자산입니다. 그러나 부정적인 현금 흐름은 비즈니스가 매출이나 이익을 창출하는 경우에도 여전히 돈을 잃을 수 있음을 의미합니다. 인스턴스에서의 회사가 부적절한 현금 흐름,회사는 탈퇴 자금을 빌려나를 통해 기금을 마련하기 위해 투자자는 유지하기 위해서 작업을 것이다.,

관리 현금 flowCash 변환 CycleThe 현금 변환 주기(CCC)은 지표의 금액을 보여 주는데 걸리는 시간은 회사의 변환을 그것의 투자에 재고하는 현금입니다. 현금 전환주기 공식은 회사가 자원 입력을 현금으로 바꾸는 데 걸리는 시간(일)을 측정합니다. 식은 중요한 회사의 성공기 때문에 항상 적절한 현금 흐름이 모두 비용을 최소화(예를 들어,피 늦게 지불 수수료와 추가자 비용)할 수 있는 회사를 활용하는 어떤 이익을 추가 또는 성장 기회를 발생할 수 있는(예를 들어, 사업을 중단하는 경쟁 업체의 재고를 상당한 할인으로 구매할 수있는 기회).

#6 자산 수익률

자산 수익률(ROA)자산 수익률&ROA FormulaROA 공식. Roa(Return On Assets)는 총 자산과 관련하여 비즈니스의 수익성을 측정하는 ROI(return on investment)메트릭의 한 유형입니다. 이 비율은 회사가 창출하는 이익(순이익)을 자산에 투자 한 자본과 비교하여 얼마나 잘 수행하고 있는지를 나타냅니다., 이름에서 알 수 있듯이 회사의 총 자산 대비 순이익의 비율을 보여줍니다. ROA 비율은 회사가 보유하고있는 자산 1 달러마다 얼마나 많은 세후 이익을 창출 하는지를 구체적으로 보여줍니다. 또한 비즈니스의 자산 강도를 측정합니다. 자산 1 달러당 이익이 낮을수록 회사는 자산 집약적 인 것으로 간주됩니다. 자산 집약도가 높은 기업은 수입을 창출하기 위해 기계 및 장비를 구매하기 위해 큰 투자가 필요합니다., 일반적으로 매우 자산 집약적 인 산업의 예로는 통신 서비스,자동차 제조업체 및 철도가 있습니다. 덜 자산 집약적 인 회사의 예로는 광고 대행사 및 소프트웨어 회사가 있습니다.

CFI 의 재무 분석 과정에서 이러한 비율에 대해 자세히 알아보십시오.

#7 익

Return on equity(ROE)Return on Equity(ROE)Return on Equity(ROE)의 측정이 회사의 수익성에는 회사의 연례 수익(순이익)나누어 가치에 의해 그것의 자본총계(예:12%)., ROE 는 순이익 또는 이익이 주주의 지분과 비교하여 손익 계산서와 대차 대조표를 결합합니다. -주주 지분에 대한 순이익의 비율 또는 주식 투자자가 사업에 투입 한 돈에 대한 수익률을 나타냅니다. ROE 비율은 특히 주식 분석가와 투자자가 지켜 보는 비율 중 하나입니다. 호의적으로 높은 알 비율은 종종 회사의 주식을 구매하는 이유로 인용됩니다. 주식 수익률이 높은 회사는 일반적으로 내부적으로 현금을 창출 할 능력이 더 높기 때문에 부채 조달에 덜 의존합니다.,

#8 반환에 투자한 자금

반환에 투자한 자본(ROIC)반환에 투자 CapitalReturn 투자자본-ROIC-은 수익성 또는 성과 측정의 반환에 의해 얻을 제공하는 사람들,자본을 즉,기업의 채권 소유자 및 주주 합니다. 회사의 ROIC 는 종종 회사가 가치를 창출하거나 파괴하는지 여부를 결정하기 위해 wacc 와 비교됩니다. 채권 보유자를 모두 포함하여 자본의 모든 공급자가 생성 한 수익률의 척도입니다.채권 발행자의 다른 유형이 있습니다., 이 채권 발행자는 만기에 상환 될 채권자로부터 자금을 빌리기 위해 채권을 만듭니다. 고 shareholdersStockholders EquityStockholders 본(또는 주주의 주식)이 계정에서 회사의 장으로 구성되는 자본금 플러스입니다. 그것은 ROE 비율과 비슷하지만 채권자가 공급 한 자본에서 생성 된 수익을 포함하기 때문에 그 범위에서보다 모든 것을 포괄합니다.

단순화 된 ROIC 공식은 다음과 같이 계산할 수 있습니다:EBIT x(1–세율)/(부채 가치+자본 가치)., EBIT 사용하기 때문에 그것을 나타내는 소득이 발생하기 전에 빼서 금리 비용,및 그러므로 나타내는 수입에 사용할 수 있는 모든 투자하지 않는 주주총회의 결의로 정한다.

비디오 설명의 수익성 비율과 알

아래의 짧은 영상을 설명하는 방법은 수익성 비율과 같은 순이익률에 의해 영향을 받는 다양한 레버에서 회사의 재정적인 문이 있습니다.,

금융 모델링(넘어가는 수익성 비율)

는 수익성 비율은 시작하기 좋은 장소를 수행할 때는 금융 분석,그들의 주요 단점은 아무도 그들의 전체 그림으로 계정이다. 좀 더 포괄적인 방법을 통합하는 모든 중요한 영향을 미치는 요인에는 회사의 재정적인 건강 및 수익성을 구축하는 것입 DCF modelDCF 모델 훈련을 무료 guidea 으 DCF 모델는 특정 유형의 재정 모델의 가치를하는 데 사용됩니다., 모델은 단순히 예측의 회사의 unlevered 현금 흐름을 포함하는 3~5 년의 역사적,결과 5 년 예측,터미널 값을 제공하는 순현재가치(NPV)NPV FormulaA 가이드 NPV 공식 Excel 에서 수행하는 경우 금융서 분석합니다. Npv 공식이 Excel 에서 어떻게 작동하는지 그리고 그 뒤에있는 수학을 정확히 이해하는 것이 중요합니다. NPV=F/where,PV=현재 가치,F=미래 지불(현금 흐름),r=할인율,n=사업의 미래 기간 수.,

아래 스크린샷에서,당신은 당신이 볼 수 있는 방법을의 많은 수익성 비율 위에 나열된(과 같은 EBIT,NOPAT,과 현금 흐름)의 모든 요소 DCF 분석합니다., 의 목표는 금융 분석을 통합합으로 많은 정보에 대한 세부 사항 회사는 합리적으로 가능한 Excel modelExcel&금융 모델 TemplatesDownload 유 재정 모델 템플릿-CFI 의 스프레드 라이브러리 포함되어 있 3statement 재정 모델 템플릿,DCF 모델,부채정,감가상각 일정,자본 지출,이익,예산,비용,예측,차트,그래프,시간표,평가는 비교,기업 분석,더 Excel 템플릿이 있습니다.,

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추가 리소스

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