운전 자본을 어떻게 계산합니까?

작동 자본을 평가하는 회사의 능력을 지불하는 그것의 현재 부채 현재의 자산을 주는 우리의 표시는 주제의 단기 금융 건강,용량을 명확한 그것의 빚 년 이내에,그리고 운영 효율성을 보다 향상시킵니다.

운전 자본은 회사의 유동 자산과 유동 부채의 차이를 나타냅니다., 여기에 도전을 결정하는 적절한 카테고리의 광대 한 배열의 자산과 부채에서 기업의 대차 대조표와 해독하의 전반적인 건강을 회사에서 회의를 단기 약속입니다.

구성 요소의 자본

현재 자산

이것은 어떤 회사는 현재 소유한 모두 유형 및 무형—그것은 쉽게 설정할 수 있습는 현금으로 일년 이내에 또 하나의 비즈니스 사이클을 적용합니다., 분명한 예로 현재의 자산을 포함 검사 및 저축 계정;높은 액체의 유가증권 등으로 주식,채권,상호 기금 및 exchange 펀드(ETFs);돈을 시장이 계정 현금 및 현금 등가물,미수금,재고,그리고 다른 단기 선불된 비용.

다른 예로는 중단 된 운영의 유동 자산과 지불이자가 있습니다., 기억,현재 자산 자원으로 변환할 수 있는 현금으로 매우 빠르고,따라서,포함되지 않은 장기 또는 유동성 등 투자정 헤지 펀드,부동산,또는 적용되지 않을 수도 있습니다.

유동 부채

비슷한 방식으로 유동 부채는 회사가 1 년 또는 1 사업주기 내에 지불 할 것으로 예상되는 모든 부채와 비용입니다., 여기에는 일반적으로 임대료,유틸리티,자재 및 소모품과 같은 사업 운영의 정상적인 비용;부채에 대한이자 또는 원금 지불;지불 계정;발생 부채;및 발생 소득세.

배당금을 지급하고,자본 임차로 인해 년 이내에,그리고 장기 부채는 지금 때문에 오는 것도 이러한 범주에 속합니다.,

을 계산하는 방법 자본

작동 자본을 사용하여 계산됩니다 현재 비율은 현재의 자산을 분할하여 현재의 책임입니다. 1 이상의 비율은 유동 자산이 부채를 초과 함을 의미하며 일반적으로 비율이 높을수록 좋습니다.

운전 자본 예:코카콜라

2017 년 12 월 31 일 끝나는 회계 연도의 경우 코카콜라 회사(KO)는 현재 자산 가치가 36.54 억 달러였습니다., 그들이 포함된 현금 및 현금 등가물,단기간 투자,유가 증권,채권,재고,선불 비용,및 보유 자산을 판매합니다.

코카콜라는 2017 년 12 월 종료 회계 연도에 27.19 억 달러에 달하는 유동 부채를 등록했습니다. 이 회사는의 현재 부채의 구성 미지급금,미지급비용,대부 및 지급,현금흐름의 장기채 발생한 소득세,그리고 부채의 개최를 판매합니다.위의 정보를 바탕으로 코카콜라의 현재 비율은 1 입니다.,34.

$36.54 억÷$27.19 억=1.34

는 자본을 변경합니까?

운전 자본 자금이 만료되지 않는 동안,운전 자본 수치는 시간이 지남에 따라 변경 않습니다. 회사의 유동 부채와 유동 자산은 압연 12 개월 기간을 기준으로하기 때문입니다.

정확한 작동 자본을 그림을 변경할 수 있습 매일의 특성에 따라 회사의 채무., 한때 10 년 대출과 같은 장기 책임이었던 것은 상환 기한이 1 년 미만인 9 년째에 현재의 책임이됩니다. 마찬가지로 한때 부동산이나 장비와 같은 장기 자산이었던 것은 구매자가 줄 지어있을 때 갑자기 현재 자산이됩니다.

운전 자본 유동 자산은 장기적으로 고정 자산 인 방식으로 감가 상각 될 수 없습니다. 재고 및 미수금 계좌와 같은 특정 운전 자본은 가치를 잃거나 때로는 상각 될 수도 있지만 기록되는 방법은 감가 상각 규칙을 따르지 않습니다., 유동 자산으로서의 운전 자본은 해당 기간에 창출하는 데 도움이되는 수익과 일치하도록 일회성 비용 만 즉시 소비 할 수 있습니다.시간이 지남에 따라 감가 상각 가치를 잃을 수는 없지만 일부 자산을 시장에 표시해야 할 때 운전 자본이 평가 절하 될 수 있습니다. 자산의 가격이 원래 비용보다 낮을 때 발생하며 다른 가격은 회수 할 수 없습니다. 두 가지 일반적인 예는 재고 및 미수금 계정을 포함합니다.

재고 노후화는 작업에서 실제 문제가 될 수 있습니다., 그런 일이 발생하면 인벤토리 시장은 회계 장부에 기록 된대로 인벤토리의 초기 구매 가치보다 낮은 가격을 책정했습니다. 을 반영하여 현재 시장 조건 및 사용하여 낮은 비용과 시가 방법,회사를 표시 inventory,아래의 손실의 결과로 값에 노력하고 있습니다.

한편,일부 채권이 될 수 있습 uncollectible 에서 어떤 시점이고 완전히 작성을 나타내는 다른 손실 가치에 노력하고 있습니다., 으로 이러한 손실에 현재 자산의 감소 자본은 아래의 원하는 레벨,그것은 오래 걸릴 수 있습니다 단기금 또는 자산을 보충하기 위해 현재의 자산 부족은 비용이 많이 드는 방법 금융 추가적인 노력하고 있습니다.

운전 자본이 의미하는 것

건강한 비즈니스는 유동 자산으로 유동 부채를 갚을 수있는 충분한 역량을 갖추게됩니다., 1 이상의 비율은 회사의 자산을 더 빠른 속도로 현금으로 전환 할 수 있음을 의미합니다. 비율이 높을수록 회사는 단기 부채 및 부채 약속을 존중할 수 있습니다. 더 높은 비율은 또한 회사가 일상적인 운영에 쉽게 자금을 지원할 수 있음을 의미합니다. 회사가 가지고있는 운전 자본이 많을수록 사업 성장에 자금을 지원하기 위해 부채를 부담해야 할 가능성이 줄어 듭니다.,

회사 의 비율 이 1 위험한 것으로 간주에 의해 투자자들과 채권자 이후 그것을 보여 주는 회사가 되지 않을 수 있습을 커버할 수 있는 그것의 빚을 경우 필요합니다. 1 미만의 현재 비율은 음의 운전 자본으로 알려져 있습니다.

아래 차트에서 볼 수 있듯이 현재 비율로 볼 수 있듯이 코카콜라의 운전 자본은 지난 몇 년 동안 꾸준히 개선되었습니다.,

특별한 고려사항

더 엄격한 비율이 빠른 비율 을 측정하는 비율의 단기적인 유동성 비교하여 현재의 책임입니다. 이 비율과 현재 비율의 차이는 자산 측면에 현금,시장성 유가 증권 및 미수금이 포함 된 분자에 있습니다., 빠른 비율은 단기간에 현금으로 전환하기가 더 어려울 수있는 재고를 제외합니다.